يوم الثلاثاء، حصلت شركة Eni SpA (ENI: IM) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: E) على ترقية في تصنيف السهم من محايد إلى شراء من قبل شركة Redburn-Atlantic. يصاحب الترقية زيادة في السعر المستهدف للسهم إلى 17.30 يورو، مرتفعًا من 16.00 يورو سابقًا. يعكس هذا التعديل وجهة نظر المحلل بأن الشركة تمر بلحظة محورية في مسار نموها.
يستشهد المحلل بفترة من الاستثمار غير العضوي الكبير الذي أدى إلى محفظة متنوعة تشمل كلاً من أعمال التنقيب والإنتاج التقليدية وقطاع الطاقة المتجددة المتنامي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي برنامج التخارج المخطط له والمقرر تنفيذه بين عامي 2024 و2027، والذي يهدف إلى توليد 8 مليارات يورو، إلى تعزيز التدفق النقدي الحر (FCF) والمساعدة في خفض مستويات الديون.
على الرغم من انخفاض سعر السهم بنسبة 9% منذ بداية العام حتى تاريخه، يعتقد المحلل أن ظروف السوق الحالية تمثل فرصة مقنعة للمستثمرين. ويُعزز هذا المنظور ارتفاع أسعار النفط، والذي عادةً ما يعود بالنفع على شركات الطاقة مثل شركة Eni SpA.
تستند النظرة الإيجابية للمحلل إلى المبادرات الاستراتيجية التي اتخذتها شركة Eni SpA، لا سيما في سياق سوق الطاقة المتطور الذي يقدّر بشكل متزايد الاستثمارات المتنوعة والنهج المتوازن بين الوقود الأحفوري ومصادر الطاقة المتجددة.
وتشير الترقية والسعر المستهدف الجديد إلى الثقة في قدرة شركة Eni SpA على الاستفادة من استثماراتها وبرنامجها للتصرف في الأصول لتحقيق النمو وتحسين مركزها المالي، مما يجعل السهم خيارًا جذابًا للمستثمرين المحتملين.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة النفط والغاز الإيطالية متعددة الجنسيات، Eni S.p.A، عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024. فقد أعلنت الشركة عن أرباح مبدئية قبل احتساب الفوائد والضرائب بلغت 4.1 مليار يورو وتدفق نقدي من العمليات بقيمة 3.9 مليار يورو، إلى جانب زيادة بنسبة 5% في إنتاج المنبع. قامت شركة إيني بعمليات استحواذ استراتيجية بما في ذلك Neptune وIthaca Energy، وتستثمر في التكنولوجيا مثل إنشاء كمبيوتر عملاق.
كما تعمل الشركة أيضًا على توسيع برامجها للطاقة المتجددة واحتجاز الكربون وتخزينه. وعلى الرغم من الزيادة في صافي الدين بسبب عمليات الاستحواذ هذه، تتوقع إيني انخفاضاً في مستويات الدين من خلال عمليات التخلص من الأصول وتحرير رأس المال العامل. وعلاوة على ذلك، تم التصريح ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بمبلغ يصل إلى 3.5 مليار يورو، حيث تتوقع الشركة توزيع ما يصل إلى 60% من التدفق النقدي الإضافي على المساهمين.
وتسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على مبادرات النمو الاستراتيجي لشركة إيني والتزامها بقيمة المساهمين. كما أن الشركة واثقة من استراتيجيتها لخفض صافي ديونها وتركز على تأمين صفقات جيدة للتصرفات. وعلى الرغم من التباطؤ في نشاط الاستكشاف في مصر، تؤكد الشركة أن الأنشطة الإجمالية تسير وفقاً لما هو مخطط له. سجلت أنشطة إيني في مجال الطاقة المتجددة وأنشطة البيع بالتجزئة نتائج إيجابية في الربع الأول، ومن المتوقع أن ترتفع الهوامش في أوروبا في النصف الثاني من العام.
InvestingPro Insights
في ضوء الترقية الأخيرة في تصنيف أسهم شركة Eni SpA، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تُطلع المستثمرين المحتملين على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 49.19 مليار دولار أمريكي، تُظهر شركة Eni SpA نسبة مكرر ربحية معقولة تبلغ 13.46، والتي تتحسن إلى 12.14 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالأرباح.
قد يهتم المستثمرون أيضًا بعائد توزيعات الأرباح للشركة، والذي يبلغ 4.89% وهو عائد جذاب، إلى جانب نمو توزيعات الأرباح بنسبة 10.72% في الفترة نفسها. وهذا يشير إلى التزام الشركة بإعادة القيمة إلى المساهمين حتى في الوقت الذي تمضي فيه الشركة في برنامجها للنمو والتخلص من الأرباح. علاوة على ذلك، يشير تقدير InvestingPro للقيمة العادلة للسهم البالغ 35.07 دولارًا أمريكيًا إلى احتمال انخفاض قيمة السهم عن قيمته الحقيقية، مما يوفر مستوى إضافي من الثقة لمن يفكرون في السهم.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في آفاق Eni SpA، تقدم InvestingPro نصائح إضافية على المنصة. في الواقع، هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الحصول على المزيد من الرؤى والتحليلات التي قد تكون محورية في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها