دويتشه بنك يخفض السعر المستهدف لسهم كرودا ويُبقي على التصنيف المُحتفظ به

يوم الثلاثاء، قام دويتشه بنك بتعديل توقعاته لسهم كرودا إنترناشيونال (CRDA:LN) (OTC: COIHY)، حيث خفض السعر المستهدف إلى 43.00 جنيه إسترليني من 44.00 جنيه إسترليني السابق، مع الإبقاء على تصنيف الاحتفاظ بالسهم. تتوقع الشركة أن تُظهر مبيعات الربع الثاني زيادة بنسبة 3% بالعملة الثابتة، بعد انخفاض بنسبة 10% في الربع الأول.

ويستند هذا التوقع إلى افتراض أن ديناميكيات الأعمال الأساسية في الربع الثاني تعكس إلى حد كبير ديناميكيات الربع الأول، باستثناء بعض التحسن المتتابع في قطاع التخصصات الصناعية.

ومن المتوقع أن تكون الزيادة في مبيعات الربع الثاني مدفوعة بقسم العناية بالمستهلكين، وهو ما من شأنه أن يعوض الانخفاض في قسم علوم الحياة. وتشير التقارير إلى أن هذا الأخير يعاني بسبب الضعف المستمر في قطاع العناية بالمحاصيل ونقص المخزون في قطاع الأدوية. على الرغم من النمو المتوقع في المبيعات، يتوقع دويتشه بنك انخفاضًا في الهامش التشغيلي للنصف الأول من عام 2024 لشركة كرودا بانخفاض 321 نقطة أساس إلى 16.7%.

ويُعزى الانكماش المتوقع في الهامش إلى عدة عوامل، بما في ذلك ضعف المزيج بسبب النمو الأقوى للعطور والنكهات ذات الهامش المنخفض، وغياب الميزة غير المتكررة التي تحققت في النصف الأول من عام 2023 من الإفراج عن المخصصات ومكاسب شركة Iberchem، وانخفاض استيعاب التكاليف الثابتة، والعودة إلى المستويات الطبيعية لقاعدة التكلفة، والاستثمارات المستمرة لدعم استراتيجية الشركة طويلة الأجل، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى ارتفاع الاستهلاك.

نتيجة لهذه العوامل، يتوقع دويتشه بنك أن تبلغ أرباح كرودا التشغيلية الأساسية والأرباح قبل الضرائب (PBT) للنصف الأول من عام 2024 مبلغ 137 مليون جنيه إسترليني و 127 مليون جنيه إسترليني على التوالي. وتمثل هذه الأرقام انخفاضًا كبيرًا بنسبة 22% و27% مقارنةً بالفترة نفسها من العام السابق، وهو ما يتماشى بشكل عام مع الإجماع الحالي.

رؤى InvestingPro

مع خضوع الأداء الأخير لشركة Croda International للتدقيق، تقدم رؤى من InvestingPro نظرة أعمق على الحالة المالية للشركة. تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن شركة Croda International (OTC: COIHY) قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة ثلاث سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق دخل ثابت من توزيعات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، وهو ما يمكن اعتباره نقطة دخول محتملة للمستثمرين ذوي القيمة.

من من منظور البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Croda 7.25 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) مرتفعة نسبيًا تبلغ 33.81. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 حوالي 2.16 مليار دولار، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 18.9% مقارنة بالفترة السابقة. على الرغم من انخفاض الإيرادات، لا يزال هامش الربح الإجمالي قويًا عند 43.08%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. قد يلاحظ المستثمرون أيضًا أن عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أحدث البيانات هو 3.66%، وهو ما قد يكون جذابًا لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات مدرة للدخل.

للمزيد من التحليل التفصيلي والنصائح الإضافية من InvestingPro حول شركة Croda International، تفضل بزيارة InvestingPro. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. تتوفر حاليًا 6 نصائح أخرى من InvestingPro، والتي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها