في يوم الثلاثاء، شهدت شركة Beyond Air (NASDAQ:XAIR) تحولاً في تصنيف أسهمها، حيث خفضت BTIG تصنيف الشركة من الشراء إلى الحياد. كان الدافع وراء هذا التخفيض هو سلسلة من المخاوف بما في ذلك تأخر الزيادة التجارية، وانخفاض توقعات الإيرادات للسنة المالية 2025، والتحديات المتعلقة بالربحية والمتطلبات النقدية على المدى القريب.
أعلنت شركة Beyond Air عن إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2024 البالغة 470,000 دولار أمريكي، والتي كانت أقل من تقديرات BTIG البالغة 694,000 دولار أمريكي وإجماع الآراء البالغة 743,000 دولار أمريكي. وتُعزى الزيادة المتواضعة عن مبيعات الربع الثالث إلى تركيز الشركة على تزويد العملاء الحاليين بنظام LungFit PH المحدث بدلاً من الحصول على عملاء جدد في المستشفيات. على الرغم من استخدام النظام في أكثر من 50 مستشفى في 10 ولايات، وعلاج أكثر من 1100 مريض، إلا أن طرحه التجاري كان أبطأ مما كان متوقعاً.
وقد عدلت الشركة توقعاتها لإيراداتها للسنة المالية 2025، وتتوقع الآن أن تتجاوز 10 ملايين دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي تراوحت بين 12 مليون دولار و16 مليون دولار. بلغ الحرق النقدي المعدل المبلغ عنه لشركة Beyond Air للسنة المالية 2024 46.2 مليون دولار، واختتمت الشركة العام بمبلغ 34.5 مليون دولار نقداً وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتداول. واستجابةً لوضعها المالي، خفضت شركة Beyond Air قوتها العاملة بأكثر من 20% منذ بداية العام وعلقت العديد من مشاريع البحث والتطوير. من المتوقع أن تؤدي هذه التدابير إلى خفض صافي الحرق النقدي إلى أقل من 30 مليون دولار في السنة المالية 2025، مع توقع المزيد من التخفيضات في السنة المالية 2026، بهدف تحقيق التعادل في التدفق النقدي في الربع الأخير من السنة المالية 2026.
على الرغم من مبادرات توفير التكاليف هذه، أعرب المحلل عن قلقه بشأن الاحتياجات النقدية الفورية لشركة Beyond Air ونتائج المبيعات غير المرضية، إلى جانب تعثر التقدم نحو الربحية. وقد أظهرت شركة Beyond Cancer، وهي شركة تابعة لشركة Beyond Air، نتائج مبكرة واعدة في استخدامها لأكسيد النيتريك فائق التركيز لعلاج الأورام الصلبة في الحالات الانتكاسية أو المقاومة للعلاج، ولكن هذا لا يزال من الأصول غير السائلة في الوقت الحالي.
لدى الشركة سبل محتملة لتعزيز اعتماد تقنيتها، مثل عقد التكنولوجيا المبتكرة الذي منحته شركة Vizient في أكتوبر 2023، والذي يمكن أن يؤدي إلى فرص تعاقدية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، كانت تجديدات العقود ثابتة، والإدارة متفائلة بشأن تحسن الإيرادات في الربع الأول من السنة المالية 2025. ومن المقرر أن يبدأ الرئيس التنفيذي الجديد للشؤون التجارية في الأسابيع المقبلة، مما قد يؤثر بشكل أكبر على الاستراتيجية التجارية للشركة. على الرغم من هذه الجوانب الإيجابية، فقد سحبت BTIG سعرها المستهدف وانتقلت إلى موقف محايد من سهم Beyond Air.
InvestingPro Insights
بينما تتخطى شركة Beyond Air (NASDAQ:XAIR) التحديات المالية والتجارية التي تواجهها، توفر المقاييس والنصائح الرئيسية من InvestingPro منظوراً مالياً أكثر وضوحاً حول وضع الشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 61.5 مليون دولار، تمتلك شركة Beyond Air سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة إيجابية من حيث الاستقرار المالي. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 يبلغ -159.94%، مما يشير إلى أنها تستهلك السيولة النقدية بسرعة وتعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي. يتماشى هذا مع مخاوف BTIG بشأن ربحية الشركة ومتطلبات النقد على المدى القريب.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من غير المتوقع أن تحقق Beyond Air أرباحًا هذا العام ولم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، شهد سعر الشركة انخفاضًا كبيرًا خلال العام الماضي، مع عائد سلبي بنسبة 71.06%. من الناحية الإيجابية، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Beyond Air التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر بعض التحوط للالتزامات المالية الفورية. مع تحديد موعد الأرباح القادمة للشركة في 9 أغسطس 2024، سيحرص المستثمرون على معرفة ما إذا كانت استراتيجيات الرئيس التنفيذي التجاري الجديد يمكن أن تبدأ في تغيير مسار الشركة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Beyond Air، تقدم InvestingPro رؤى إضافية - هناك 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واحصل على إمكانية الوصول إلى تحليل شامل وبيانات في الوقت الفعلي مصممة خصيصًا لاستراتيجيتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها