بدأت شركة Truist Securities يوم الثلاثاء تغطيتها لأسهم شركة SM Energy (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SM)، حيث منحت السهم تصنيفاً بالاحتفاظ وحددت السعر المستهدف عند 51.00 دولار. سلط تحليل الشركة للشركة الضوء على عملياتها في منطقتين رئيسيتين لإنتاج النفط، وهما حوض ميدلاند وصخر إيجل فورد الصخري. يتوازن إنتاج شركة SM Energy إلى حد ما بين هاتين المنطقتين، حيث يأتي حوالي 50% من إجمالي إنتاجها من كل منهما. ومع ذلك، يأتي جزء كبير من نفطها - حوالي 75% - من حوض بيرميان.
أشار المحلل من شركة Truist Securities إلى الاستقرار المالي لشركة SM Energy، مشيرًا إلى الميزانية العمومية القوية للشركة التي تتميز برافعة مالية أقل من مرة واحدة. وعلى الرغم من ذلك، أقرت الشركة بأن توليد التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة SM Energy لا يزال معتدلاً. ويُعزى ذلك إلى أن إنتاج الشركة من النفط أقل من نصف إجمالي إنتاجها، إلى جانب النتائج المتواضعة التي حققتها الشركة مؤخرًا من عملياتها في حوض ميدلاند.
كما تطرقت التغطية أيضًا إلى التوقعات الاستراتيجية للشركة. فقد ذُكر أن شركة SM Energy قد تستكشف فرصًا لتوسيع قاعدة أصولها. ومع ذلك، يمكن أن تفكر الشركة في البيع إذا فشلت في العثور على أصول كبيرة للاستحواذ عليها. وهذا يشير إلى نهج مرن للنمو والاستراتيجية التشغيلية، والتكيف مع الديناميكيات المتطورة لسوق الطاقة.
يعكس السعر المستهدف الحالي البالغ 51.00 دولارًا أمريكيًا تقييم Truist Securities للشركة بناءً على العوامل التي تمت مناقشتها. يشير تصنيف "الاحتفاظ" إلى أن الشركة تنصح المستثمرين بالحفاظ على مراكزهم في شركة SM Energy في الوقت الحالي، دون الدعوة إلى شراء أسهم إضافية أو بيع الأسهم الحالية. ويستند هذا التوجيه إلى تحليل ملف إنتاج الشركة وصحتها المالية وخياراتها الاستراتيجية.
في أخبار أخرى حديثة، دفعت النتائج القوية التي حققتها شركة SM Energy في الربع الأول من عام 2024 شركة RBC Capital Markets إلى زيادة السعر المستهدف للسهم من 50.00 دولارًا إلى 54.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Sector Perform. يأتي هذا التعديل في أعقاب نجاح الشركة في تنفيذ العديد من مبادرات النمو العضوي المختلفة مثل تطوير الآبار في منطقة "كلوندايك" البرمية الجديدة ومشروع الحفر من أجل الكسب في أوستن تشالك. ومن المتوقع أن تعزز هذه المشاريع أداء الشركة على مدار العام.
وخلال مكالمة أرباحها الأخيرة للربع الأول من عام 2024، كشفت شركة SM Energy عن استراتيجيتها التشغيلية التي تتضمن عمليات إعادة شراء أسهم ثابتة بقيمة 60 مليون دولار أمريكي تقريباً كل ربع سنة، والحفاظ على مستويات الإنتاج، والاستفادة من اتفاقيات الحفر الجديدة. كما سلّطت الشركة الضوء على كفاءتها التشغيلية، مثل استبدال الغاز الطبيعي بالديزل في عمليات التكسير الهيدروليكي، والذي من المتوقع أن يقلل من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون ويخفض التكاليف.
وتعكس هذه التطورات تحولاً إيجابياً في توقعات التدفق النقدي الحر لشركة SM Energy، كما أشارت شركة RBC Capital Markets. ومن المتوقع أن تحقق الشركة معدل تخارج أعلى مع اقتراب عام 2025، مدعومة بمبادرات النمو الناجحة التي أطلقتها.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن SM Energy (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SM) تتنقل في سوق الطاقة الديناميكي، تقدم بيانات InvestingPro نظرة أعمق على البيانات المالية للشركة وأداء أسهمها. مع رسملة سوقية تبلغ 5.73 مليار دولار، يتم تداول SM Energy بنسبة مكرر الربحية إلى الأرباح تبلغ 7.83، مما يشير إلى احتمال وجود مركز مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة للأرباح. كما أن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل قليلاً عند 7.64، مما يشير إلى توقعات أرباح مستقرة.
قد يلاحظ المستثمرون أيضًا هامش الربح الإجمالي القوي للشركة عند 81.55%، مما يعكس كفاءة العمليات. على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 24.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حافظت SM Energy على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية بشكل مثير للإعجاب، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 20.0% في الفترة نفسها. ويكتمل هذا الالتزام بعوائد المساهمين بأداء قوي للأسعار، حيث حقق السهم عائدًا بنسبة 74.22% خلال العام الماضي ويتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 93.6% من ذروة القيمة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار، يقدم InvestingPro رؤى إضافية من خلال نصيحتين من نصائح InvestingPro: يتم تداول السهم بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، وقد حقق السهم أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. علاوة على ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة SM Energy الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى سيولة جيدة. لاستكشاف المزيد من النصائح والوصول إلى التحليلات الحصرية، استخدم رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. مع توفر 11 نصيحة أخرى من نصائح InvestingPro لـ SM Energy، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على بيانات شاملة وتحليلات الخبراء.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها