يوم الثلاثاء، عدلت Citi نظرتها المستقبلية لسهم NetEase.com (NASDAQ:NTES)، وهي شركة صينية رائدة في مجال تكنولوجيا الإنترنت، من خلال خفض السعر المستهدف من 123.00 دولارًا إلى 116.00 دولارًا. على الرغم من هذا التغيير، تواصل سيتي بنك التوصية بتصنيف شراء لأسهم الشركة.
تأتي هذه المراجعة في الوقت الذي تتوقع فيه Citi أن تعلن NetEase عن نتائجها المالية للربع الثاني في منتصف أغسطس 2024 تقريبًا. ويعكس السعر المستهدف الجديد العديد من المراجعات الرئيسية في تقديرات Citi، بما في ذلك التأثير على إيرادات الكمبيوتر الشخصي Fantasy Westward Journey (FWJ) بسبب تعديلات منصة التداول داخل اللعبة، بالإضافة إلى الافتراضات المنقحة لمساهمة ألعاب الهاتف المحمول الجديدة في إيرادات الشركة.
وتتوقع Citi انخفاضًا سنويًا في إيرادات ألعاب الكمبيوتر الشخصي بنسبة 9% و8% و7% للربع الثاني والثالث والرابع من عام 2024 على التوالي. ومع ذلك، من المتوقع العودة إلى الوضع الطبيعي في الربع الأول من عام 2025. من المتوقع أن تؤدي عمليات الإطلاق القادمة للعناوين المهمة مثل Where Winds Meets وTian Qi Xing Dong وSven Days في الربع الثالث والنصف الثاني من العام إلى تعزيز إجمالي إيرادات الألعاب، مما قد يعوض الانخفاض في ألعاب الكمبيوتر الشخصي.
سلط المحلل من Citi الضوء على آفاق الألعاب الدفاعية لشركة NetEase، وتوليد التدفق النقدي القوي، والعوائد الثابتة للمساهمين كأسباب للحفاظ على تصنيف الشراء. بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى أن الأداء الضعيف الأخير لسعر سهم NetEase يعكس على الأرجح بالفعل التأثير السلبي للتعديلات التي أُجريت على FWJ.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة NetEase عن أداء مالي قوي للربع الأول من عام 2024، حيث بلغ صافي إيراداتها 26.9 مليار يوان، بزيادة قدرها 7.2% عن الفترة نفسها من العام الماضي. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بمحفظة الألعاب المتنوعة للشركة، بما في ذلك الألعاب القديمة والجديدة، بالإضافة إلى قطاعي Youdao و Cloud Music.
بدأ Barclays في تغطية سهم NetEase، معترفًا بالنمو المالي الكبير للشركة والتوسع الفعال في هوامش الربح، مع الإشارة أيضًا إلى التحديات التي تفرضها الطبيعة التنافسية لصناعة الألعاب.
حافظت كل من Benchmark وCFRA وBofA Securities على تصنيف الشراء على سهم NetEase، مع أهداف سعرية عند 145 دولارًا و130 دولارًا و142 دولارًا على التوالي، وذلك بعد النتائج القوية التي حققتها الشركة في الربع الأول. تتوقع الشركات تأثيرًا إيجابيًا من إصدار ألعاب جديدة، بما في ذلك لعبة "Naraka: Bladepoint" على الهاتف المحمول، ولعبة "حيث تلتقي الرياح" للكمبيوتر الشخصي متبوعة بنسخة على الهاتف المحمول، ولعبة "Once Human".
من المتوقع أن يؤدي التحول الاستراتيجي لشركة NetEase، والذي يتضمن المغامرة في أنواع جديدة من الألعاب بخلاف عروضها التقليدية متعددة اللاعبين على الإنترنت (MMO)، إلى فتح فرص للتوسع في الخارج والدخول في ألعاب ذات عدد مستخدمين نشطين يوميًا (DAU) مرتفع.
InvestingPro Insights
مع اقتراب شركة NetEase (NASDAQ:NTES) من تقرير أرباح الربع الثاني من العام، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro سياقًا ماليًا أعمق للمستثمرين. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 58.76 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على حضورها الكبير في هذه الصناعة. المقياس الرئيسي الذي يبرز هو نسبة السعر إلى الربحية لشركة NetEase، والتي تبلغ 14.08 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أن الشركة تتداول بتقييم معقول بالنسبة لأرباحها. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة PEG البالغة 0.4 لنفس الفترة إلى إمكانية النمو عند ربطها بزخم أرباحها.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية القوية لشركة NetEase، مشيرة إلى أن الشركة تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية وأن تدفقاتها النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ. علاوة على ذلك، فإن المحللين متفائلون بشأن آفاق NetEase، حيث قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. قد تكون هذه المراجعات مؤشراً على قدرة الشركة على تجاوز التحديات الحالية والاستفادة من مكانتها كلاعب بارز في صناعة الترفيه.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل شامل أن يجدوا نصائح إضافية من InvestingPro لـ NetEase، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول أداء الشركة وإمكاناتها. ولاستكشاف هذه النصائح والوصول إلى مجموعة من أدوات الاستثمار الاحترافية، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها