يوم الثلاثاء ، أكد مورجان ستانلي يوم الثلاثاء ، أكد مورجان ستانلي على تصنيفها متساوي الوزن على أسهم Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) ، مع ثبات السعر المستهدف عند 68.00 دولارًا. لاحظت الشركة أن نمو مبيعات Celsius على أساس سنوي قد تباطأ مؤخرًا، وانخفضت حصتها السوقية إلى 9.6% في الأسبوع الأخير، بانخفاض من 10.0% قبل ثلاثة أسابيع و10.7% في أوائل مايو.
بالإضافة إلى ذلك، انخفضت سرعة مبيعات الشركة، التي تقيس معدل بيع المنتجات، إلى منتصف العشرينات على أساس سنوي في الأسبوعين الأخيرين وانخفضت إلى رقمين في الأسابيع الأربعة الأخيرة.
وارتفعت مبيعات شركة Celsius القابضة بنسبة 20% في الأسبوع الأخير و27% خلال الأسابيع الأربعة الأخيرة، مما يشير إلى تباطؤ في كل من معدل نمو المبيعات على أساس سنوي ومتوسط نمو المبيعات على مدار العامين. وقد لوحظ هذا الاتجاه لفترة الأسبوعين المنتهية في 15 يونيو 2024. على الرغم من العروض الترويجية المستمرة واكتساب مساحة جديدة على الرفوف، شهدت النسبة المئوية لمبيعات Celsius في العروض الترويجية انخفاضًا متتابعًا في الأسبوعين الماضيين. وفي الوقت نفسه، انخفضت نسبة الانخفاض في السعر/المزيج على أساس سنوي من أرقام أحادية متوسطة إلى أرقام أحادية منخفضة.
انخفضت سرعة منتجات Celsius، وهو مقياس رئيسي لأداء الشركة، بشكل ملحوظ، مع انخفاض متوسط سرعة المبيعات على أساس سنوي في الأسبوعين الأخيرين وانخفاضها من رقمين في الأسبوعين الأخيرين إلى رقمين في الأسابيع الأربعة الأخيرة. كما تباطأ متوسط نمو السرعة على مدار عامين إلى أرقام أحادية منخفضة.
وأشار مورغان ستانلي إلى أنه في حين أن شركة Celsius لديها إمكانات قوية للنمو في الولايات المتحدة من خلال زيادة الأصناف لكل متجر، وتحسين وضع المنتجات في المبردات، والتوسع في القنوات غير المتتبعة، فإن الشركة تواجه مقارنات صعبة في الأرباع القادمة حيث إنها تمر بمرحلة توزيع ونمو السرعة الناجمة عن بداية شراكتها في التوزيع مع شركة PepsiCo.
لا يزال موقف مورجان ستانلي من شركة Celsius Holdings حذرًا بسبب المقارنات الصعبة المتوقعة خلال الأرباع العديدة القادمة، والتي هي نتيجة لتدوير نمو التوزيع والسرعة منذ بدء التوزيع مع بيبسيكو. وقد خفضت الشركة مؤخراً تقديراتها للربع الثاني من العام وكامل عام 2024 لشركة Celsius، مستشهدةً بتخفيض مخزون بيبسيكو وتراجع اتجاهات الفئات والحصة السوقية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Celsius Holdings مجموعة متنوعة من التعديلات في توقعات المحللين وأهداف الأسعار بعد تخفيضات المخزون من قبل شركة PepsiCo، الموزع الرئيسي لها. بدأت شركة Truist Securities تغطية شركة Celsius، حيث حددت تصنيفًا محتجزًا وسعرًا مستهدفًا بقيمة 60 دولارًا. وتتوقع الشركة زيادة الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 24.3% لتصل إلى 1.638 مليار دولار في السنة المالية 24، مع توقع استمرار النمو في السنوات اللاحقة. ومع ذلك، فإن هذه النظرة المستقبلية أكثر تحفظًا من الإجماع، باستثناء رقم الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنة المالية 24.
قامت مجموعة مكسيم، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، بتخفيض السعر المستهدف إلى 90 دولارًا أمريكيًا من 110 دولارًا أمريكيًا. ويرجع هذا التعديل إلى تخفيضات المخزون التي أجرتها شركة بيبسيكو والانخفاض الطفيف في العديد من مقاييس أداء شركة Celsius. وبالمثل، أبقى كل من Roth/MKM وTD Cowen على تصنيفات الشراء ولكنهما خفضا أهدافهما السعرية المستهدفة للسهم.
أكدت شركة بايبر ساندلر على تصنيفها لزيادة الوزن النسبي لسهم Celsius مع ثبات السعر المستهدف عند 90 دولارًا، مشيرةً إلى إمكانية نمو مبيعات الشركة بشكل مستدام. قامت الشركة بمراجعة توقعاتها لمبيعاتها لعامي 2024 و2025 بسبب تعديلات مخزون شركة بيبسي كولا، لكنها لا تزال واثقة من مسار نمو Celsius.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن مورجان ستانلي يقدم نظرة مستقبلية مدروسة لشركة Celsius Holdings، فإن بيانات InvestingPro الحالية تلقي ضوءًا إضافيًا على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. تفتخر شركة Celsius Holdings بقيمة سوقية كبيرة تبلغ 13.93 مليار دولار أمريكي، وقد شهدت نموًا مذهلاً في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، بزيادة قدرها 81.22%. يتماشى ذلك مع توقعات المحللين باستمرار نمو المبيعات في العام الحالي، مما يشير إلى أن مسار توسع الشركة لا يزال قويًا على الرغم من التباطؤ الأخير.
تبرز نصائح InvestingPro أن Celsius يتم تداولها عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 41.19، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون معدلات نمو وربحية عالية في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، يُظهر هامش الربح الإجمالي القوي للشركة البالغ 49.62% قدرتها على الحفاظ على الربحية في ظل نمو الإيرادات. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من التقلبات التي شهدها السهم مع انخفاضه بنسبة 37.18% خلال الشهر الماضي، إلا أن سيلسيوس تحتفظ بمركز مالي قوي مع أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن السيولة الفورية للشركة.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Celsius Holdings وآفاق السوق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي توفر تحليلاً شاملاً لمركز الشركة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro أو Pro+ على InvestingPro، حيث يمكنك الوصول إلى مجموعة كاملة من الرؤى والمقاييس لإبلاغ قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها