الثلاثاء - قام Evercore ISI بتخفيض تصنيف سهم Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) من Outperform إلى In Line، وتعديل السعر المستهدف إلى 196 دولارًا من 225 دولارًا سابقًا. قامت الشركة بمراجعة توقعاتها بسبب التوقعات بأرباح أقل من المتوقع للأرباع القادمة والتقييم الذي يتجاوز الآن تقييم أقرانها، على الرغم من نمو الأرباح المتوقعة التي تتخلف عن نمو أرباح منافسيها SAIA و XPO.
يأتي هذا التغيير في التصنيف بعد فترة من الارتفاعات والانخفاضات بالنسبة لشركة Old Dominion Freight Line، حيث أشارت الشركة إلى أنه في حين أن توقعات الطلب للأشهر الـ 12 المقبلة تبدو مواتية مقارنة بالعام السابق، فإن التقديرات الحالية المتفق عليها للربعين الثالث والرابع من عام 2024 تبدو متفائلة بشكل مفرط.
يعتقد المحللون في Evercore ISI أن هذه التقديرات لا تأخذ في الحسبان بشكل كافٍ ندرة التحسن الموسمي في هامش الربح في الربع الثالث، خاصة في ضوء الزيادات السنوية في الأجور المقررة في يوليو.
علاوة على ذلك، يشير التقرير إلى احتمالية ثبات هوامش الربح حتى مع وجود توقعات أفضل لحجم التداول للربع القادم. ويساهم هذا التقييم في الأساس المنطقي وراء تخفيض التصنيف وتخفيض السعر المستهدف.
وقد خضع قطاع النقل للتدقيق، لا سيما بعد إفلاس شركة Yellow، مما أدى إلى تغيير ديناميكيات السعة والتسعير بشكل كبير في قطاع النقل أقل من حمولة الشاحنات (LTL). وكانت شركة Old Dominion Freight Line قد استفادت سابقًا من هذه التغييرات في السوق بعد الترقية إلى Outperform في مايو 2023.
يشير تحليل الشركة إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنةً بمجموعة نظرائه. هذا على النقيض من توقعات نمو ربحية السهم للسهم (EPS) الأقل بنسبة 45% تقريبًا لشركة Old Dominion Freight Line في العام المقبل مقارنةً بمتوسط توقعات منافسيها SAIA و XPO. ومع توقع المراجعة التخفيضية في التقديرات في جميع أنحاء القطاع، اختارت شركة Evercore ISI اتخاذ موقف أكثر حذرًا بشأن أسهم Old Dominion Freight Line.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Old Dominion Freight Line عن زيادة بنسبة 5.6% في الإيرادات اليومية لشهر مايو 2024، مدفوعة بارتفاع بنسبة 1.5% في الأطنان الأقل من حمولة الشاحنات (LTL) في اليوم وتحسن في إيرادات LTL لكل مائة طن.
علاوةً على ذلك، وافق مجلس إدارة الشركة على زيادة بنسبة 30% في توزيعات الأرباح النقدية الفصلية بعد تجزئة السهم بنسبة اثنين مقابل واحد التي تمت في مارس 2024. قدم المحللون آراء متباينة حول سهم الشركة.
فقد أعاد بنك UBS التأكيد على التصنيف المحايد، بينما حافظت شركة Susquehanna على تصنيف إيجابي ولكنها خفضت السعر المستهدف للسهم من 245.00 دولارًا أمريكيًا إلى 210.00 دولارًا أمريكيًا. بدأت Wells Fargo التغطية بتصنيف أقل من الوزن النسبي والسعر المستهدف عند 175 دولارًا أمريكيًا، مشيرةً إلى مخاطر الأرباح المحتملة.
قامت شركة BofA Securities بمراجعة السعر المستهدف لسهم Old Dominion، حيث خفضته إلى 192 دولارًا من 205 دولارات، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بسهم Old Dominion Freight Line.
InvestingPro Insights
بينما تقوم Evercore ISI بتعديل موقفها من Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL)، قد يستفيد المستثمرون من الرؤى الإضافية التي تقدمها InvestingPro. والجدير بالذكر أن أولد دومينيون تمتلك مركزًا نقديًا أقوى من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة في الأوقات الاقتصادية غير المستقرة.
تتمتع الشركة بسجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح، مع زيادة أرباحها لمدة 7 سنوات متتالية، مما يشير إلى الثقة في استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة التي تبلغ 38.26 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 31.04، والتي يتم تعديلها قليلاً إلى 30.69 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. على الرغم من أن إيرادات الشركة قد شهدت انخفاضًا طفيفًا بنسبة 5.17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة Old Dominion لا يزال قويًا عند 40.36%. علاوة على ذلك، يبلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة 27.94%، مما يؤكد على كفاءة عمليات الشركة.
في حين أن السهم يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا وشهد انخفاضًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، فمن الضروري مراعاة أن المحللين يتوقعون الربحية لهذا العام، وقد حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
للراغبين في التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Old Dominion، تقدم InvestingPro نصائح إضافية للمهتمين بالتعمق في الصحة المالية لشركة Old Dominion، بما في ذلك تقييم التدفق النقدي للشركة ومقاييس السيولة. اكتشف المزيد من نصائح InvestingPro لـ Old Dominion على https://www.investing.com/pro/ODFL واستفد من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها