يوم الثلاثاء، قام Scotiabank بتعديل نظرته المستقبلية لسهم SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 46 دولارًا من 72 دولارًا سابقًا مع الحفاظ على تصنيف Sector Perform. تأتي هذه المراجعة بعد أن أكدت الشركة توجيهاتها للربع الثاني من العام بإيرادات متوسطة تبلغ 265 مليون دولار وانخفاض النسبة المئوية لإجمالي الهامش غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 2%.
على الرغم من إعادة التأكيد على توقعات الربع الثاني، أعلنت SolarEdge عن تدفق نقدي حر سلبي متوقع بقيمة 150 مليون دولار للربع الثاني.
وتعزو المؤسسة المالية الانخفاض في السيولة النقدية الحرة إلى مشاكل تمويل العملاء وتباطؤ المستحقات، مما يشير إلى أن سوق الطاقة الشمسية السكنية قد لا يكون جاهزًا لارتفاع كبير في الطلب النهائي. يتضمن التقرير أيضاً تعديلات على نموذج سولار إيدج للربع الأول من العام وتخفيض تقديرات المبيعات للربع الثاني وكامل عام 2024 وما بعده، بناءً على توقعات شحنات الميغاواط المعدلة.
وبالإضافة إلى تعديلات التوقعات، أعلنت سولار إيدج عن طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 300 مليون دولار أمريكي، من المقرر أن تستحق في عام 2029، مع خيار إضافي بقيمة 45 مليون دولار أمريكي. تهدف العائدات إلى معالجة التزامات استحقاق الشركة للسنة المالية 2025.
على الرغم من تأكيد توجيهات الربع الثاني، يرى المحلل أن وضع التدفق النقدي الحر وتعليقات تمويل العملاء سيكون له تأثير سلبي على سهم SolarEdge على المدى القصير. لا تزال أسهم الشركة تحمل تصنيف Sector Perform (أداء القطاع).
في الأخبار الأخيرة الأخرى، خضعت شركة SolarEdge Technologies لتعديلات متعددة في أهداف أسعار الأسهم من قبل العديد من المحللين، مما يعكس الوضع الحالي لصناعة الطاقة الشمسية.
على سبيل المثال، خفضت شركة Canaccord Genuity، على سبيل المثال، السعر المستهدف لسعر SolarEdge إلى 38 دولارًا بسبب المخاوف بشأن المخزون المشبع في قناة مبيعات العاكس، مما يؤثر على الطلب في كل من الأسواق الأمريكية والأوروبية. وقد تأثر هذا القرار بالإعلان الأخير من منافستها الألمانية SMA Solar، التي أشارت إلى ارتفاع مستويات المخزون كسبب لخفض كبير في توقعاتها لإيراداتها للسنة المالية 24.
من ناحية أخرى، حافظت شركة RBC Capital على تصنيفها لأداء القطاع على SolarEdge مع ثبات السعر المستهدف عند 71.00 دولارًا، مشيرة إلى أن أداء الشركة يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، قام كل من ويلز فارجو وسوسكوهانا بتعديل توقعاتهما بشأن سولار إيدج بسبب انخفاض توقعات بيع المنتج وهامش الربح عن المتوقع. فقد خفضت ويلز فارجو السعر المستهدف إلى 62.00 دولارًا، بينما خفضت سوسكوهانا السهم من إيجابي إلى محايد وخفضت السعر المستهدف إلى 56 دولارًا.
توفر هذه التطورات الأخيرة لمحة سريعة عن وضع SolarEdge الحالي في السوق وديناميكيات الصناعة الأوسع نطاقًا. تستعد صناعة الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة، بما في ذلك SolarEdge، لطفرة محتملة في منشآت الطاقة الشمسية، بعد انتهاء صلاحية الإعفاء من التعريفة الجمركية على الألواح الشمسية من جنوب شرق آسيا.
وسيتطلب هذا التطور من المطورين استخدام ما يقرب من 35 جيجاوات من الألواح المستوردة المعفاة من الرسوم الجمركية المخزنة في المستودعات قبل نهاية العام، مما قد يسرع من وتيرة بناء المشاريع. وكما هو الحال دائمًا، يجب على المستثمرين النظر في هذه العوامل في ضوء استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم ومدى تحملهم للمخاطر.
رؤى InvestingPro
ترسم بيانات InvestingPro صورة مالية مفصلة لشركة SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) في ظل التوقعات المعدلة من Scotiabank. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.91 مليار دولار أمريكي، مما يعكس انكماشًا كبيرًا في التقييم. تُبرز نسبة السعر إلى الأرباح، التي تبلغ حاليًا -7.19 سالب، التحديات التي تواجهها SolarEdge من حيث الربحية، خاصةً مع انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 إلى -10.61.
ويشير ذلك إلى أن المستثمرين يشعرون بالقلق بشأن الأرباح المحتملة في المستقبل. علاوة على ذلك، شهدت إيرادات الشركة انخفاضًا حادًا بنسبة 34.19% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حيث تشير الأرقام الفصلية الأخيرة إلى انخفاض مذهل بنسبة 78.35%، مما يسلط الضوء على العقبات المباشرة في توليد الإيرادات.
تكشف نصائح InvestingPro الخاصة بشركة سولار إيدج أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية، مما قد يشير إلى انتعاش محتمل أو على الأقل توقف مؤقت في الانخفاض الأخير في الأسعار. علاوة على ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى أنه على الرغم من الحرق النقدي السريع، فإن SolarEdge تحتفظ بمخزون احتياطي للالتزامات المالية الفورية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول SolarEdge، والتي يمكن الوصول إليها من خلال المنصة. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. مع 17 نصيحة إضافية متاحة، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤى أكثر شمولاً حول الصحة المالية للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها