أكدت سيتي يوم الثلاثاء على تصنيفها لسهم سونوكو برودكتس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SON) مع ثبات السعر المستهدف عند 64.00 دولارًا. يأتي هذا التأكيد في أعقاب التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Sonoco، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Eviosys والبيع المتوقع لقسم ThermoSafe.
يشير تحليل Citi إلى أنه على الرغم من أن عملية الاستحواذ تطرح تساؤلات مهمة، مثل الزيادة المحتملة في الرافعة المالية لشركة Sonoco إلى حوالي أربعة أضعاف في مناخ اقتصادي متقلب، واستدامة نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 50% من عام 2021، وتعقيدات الصفقة، إلا أن السعر المستهدف المقدر لها لم يتغير.
تتضمن تعقيدات عملية الاستحواذ افتراضات بيع الأصول وإصدار الأسهم. ويستند السعر المستهدف لسيتي على مضاعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للأشهر الاثني عشر المقبلة (NTM) بمقدار 8.5 أضعاف، أو مضاعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستقطاعات لعام 2025 بمقدار 8.0x، وذلك بشرط إتمام صفقة الاستحواذ على شركة Eviosys وتصفية شركة ThermoSafe.
أشار المحللون إلى أن الصفقة لم يتم الانتهاء منها بعد، ولهذا السبب لم تتغير تقديراتهم في الوقت الحالي. كما لا يزال تقييم البصمة العالمية لشركة Sonoco في مجال العلب الغذائية في سياق هذه الصفقة نقطة في الاعتبار.
تُعد قرارات سونوكو الاستراتيجية، بما في ذلك البيع المحتمل لشركة ThermoSafe والاستحواذ على شركة Eviosys، جزءًا من جهود الشركة الأوسع نطاقًا لإعادة تشكيل محفظة أعمالها. وتعتبر هذه التحركات مهمة لأنها قد تؤثر على الرافعة المالية للشركة وتعقيداتها التشغيلية.
وسيراقب المستثمرون أداء أسهم الشركة وتوقعاتهم المستقبلية عن كثب مع تقدم هذه الصفقات. سيكون الانتهاء من الصفقات واندماجها اللاحق في عمليات سونوكو أمرًا بالغ الأهمية في تحديد دقة السعر المستهدف الذي حافظت عليه سيتي بنك وتصنيف الشراء.
وفي أخبار أخرى حديثة، خطت شركة Sonoco Products خطوات كبيرة في استحواذها على شركة Eviosys، وهي من كبار منتجي علب الطعام في أوروبا. ومن المتوقع أن تؤدي الصفقة التي تبلغ قيمتها 3.9 مليار دولار إلى تعزيز أرباح سونوكو للسهم الواحد (EPS) بنسبة 25% في عام 2025. أعادت Citi التأكيد على تصنيف الشراء لسهم Sonoco، على الرغم من بعض المخاوف المتعلقة باستدامة نمو Eviosys وهدف التآزر الطموح البالغ 100 مليون دولار.
وبالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركة Sonoco عن زيادة في أسعار منتجاتها من الورق المقوى المحول في الولايات المتحدة وكندا بنسبة 6% كحد أدنى، بالإضافة إلى زيادة في الأسعار بقيمة 70 دولارًا للطن الواحد لجميع درجات الورق المقوى المعاد تدويره غير المطلي. وتأتي هذه التعديلات استجابةً لارتفاع تكاليف المواد الخام والضغوط التضخمية الأخرى.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن التقاعد الوشيك لجيف توماشيفسكي، رئيس الأعمال المتنوعة، اعتبارًا من 30 يونيو 2024. هذه من بين التطورات الأخيرة التي تعكس جهود Sonoco المستمرة لتعزيز القيمة لعملائها ومساهميها.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Sonoco Products (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SON) من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والمبيعات المحتملة، تُظهر أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro شركة ذات أساس متين. مع رسملة سوقية تبلغ 5.24 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 13.43، يبدو أن قيمة شركة Sonoco مُقيّمة بشكل معقول في السوق. والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 أقل من ذلك، حيث تبلغ 12.44، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية.
تؤكد نصائح InvestingPro على استقرار الشركة وإمكاناتها للمستثمرين. لم ترفع شركة Sonoco توزيعات الأرباح لمدة 41 عامًا متتالية فحسب، بل حافظت أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزامها بعوائد المساهمين. علاوة على ذلك، قد يجذب المستثمرون الذين يبحثون عن استثمار مستقر خلال الأوقات الاقتصادية المضطربة المستثمرين الذين يبحثون عن استثمار مستقر. هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع عائد التدفق النقدي الحر القوي كما يتضح من التقييم، تقدم حالة مقنعة للصحة المالية للشركة.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية يمكن أن تساعدهم في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر دقة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى مجموعة شاملة من الأدوات والرؤى. مع وجود هذه الموارد تحت تصرفك، يمكنك تقييم أفضل لكيفية تأثير التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Sonoco على أدائها المستقبلي وتوافقها مع تصنيف Citi للشراء والسعر المستهدف.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها