قامت شركة بايبر ساندلر يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لسهم شركة ألبيمارل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALB)، وهي شركة عالمية متخصصة في مجال الكيماويات. قام محلل الشركة بتخفيض السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 95.00 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض عن السعر المستهدف السابق البالغ 122.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيفها للسهم عند مستوى منخفض.
ويستند قرار تخفيض السعر المستهدف إلى الانخفاض المستمر في أسعار الليثيوم، وهو أمر ضروري لعمليات الشركة. ويشير المحلل إلى أن تدهور بيئة العرض/الطلب (S/D) هو السبب الرئيسي لهذا التخفيض.
تشمل العوامل التي ساهمت في انخفاض أسعار الليثيوم نمو العرض الذي يتجاوز الطلب، وانخفاض مستويات المخزون، والتعريفات الجمركية التي تؤثر على مبيعات السيارات الكهربائية الصينية (EV)، حيث يتركز الجزء الأكبر من الطلب على الليثيوم.
نتيجة لديناميكيات السوق هذه، قامت شركة بايبر ساندلر أيضًا بمراجعة تقديراتها للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لشركة ألبيمارل. وترجع المراجعة في المقام الأول إلى انخفاض توقعات الأسعار، وليس إلى انخفاض في الحجم. وتتوقع الشركة أنه على الرغم من أن حجم الإنتاج سيزداد مع إدخال طاقة إنتاجية جديدة، إلا أن ذلك سيؤدي إلى انخفاض متوسط أسعار بيع منتجات الليثيوم.
ومن المتوقع أن يصبح تأثير هذه التغييرات أكثر وضوحًا في الأرباع القادمة. ووفقًا للمحلل، تشير طبيعة هياكل عقود شركة ألبيمارل إلى أن الشركة ستشهد انخفاضًا في الأسعار المحققة في الربع الثالث مقارنة بالربع الثاني، مع احتمال الوصول إلى أدنى الأسعار في الربع الرابع من العام.
وفي أخبار أخرى حديثة، أبدت أكثر من 50 شركة اهتمامها بتطوير مشاريع الليثيوم في تشيلي، بما في ذلك شركة ألبيمارل. ويأتي ذلك بعد دعوة الحكومة التشيلية لتقديم عروض لاستكشاف وتطوير موارد الليثيوم.
وفي الوقت نفسه، خفض بنك يو بي إس UBS السعر المستهدف لسهم شركة ألبيمارل، على الرغم من أن الشركة حافظت على موقف محايد. شهد صافي الدخل المعدل للشركة لعام 2024 انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفض إلى 2.4 مليون دولار من 1.24 مليار دولار في العام السابق، بسبب انخفاض أسعار الليثيوم بنسبة 89%.
وعلى الرغم من ذلك، أكدت ألبيمارل على توجيهاتها المالية. أبقى المحللون من Argus وPiper Sandler على تصنيفات الشراء ونقص الوزن على Albemarle على التوالي، في حين خفض Scotiabank تصنيف الشركة من "أداء متفوق للقطاع" إلى "أداء القطاع".
في التطورات الأخيرة، توصلت شركة Albemarle إلى اتفاق مع وكالة التنمية الاقتصادية التشيلية يمكن أن يزيد من حصة إنتاج الليثيوم بنسبة 50% تقريبًا.
رؤى InvestingPro
تتماشى البيانات الأخيرة من InvestingPro مع موقف بايبر ساندلر الحذر من شركة ألبيمارل (NYSE:ALB). مع رسملة سوقية تبلغ 11.33 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية المرتفعة نسبيًا البالغة 34.69، تقدم الشركة صورة مالية مختلطة.
والجدير بالذكر أن نسبة السعر إلى الأرباح في شركة Albemarle تنخفض إلى 20.48 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما قد يوفر بعض العزاء للمستثمرين القلقين بشأن التقييم. ومع ذلك، كان أداء السهم الأخير مثيرًا للقلق، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر لشهر واحد -24.17% وانخفاض كبير بنسبة -55.69% خلال العام الماضي، مما يشير إلى أن السهم يتعرض لضغوط كبيرة.
ومما يزيد من المخاوف أن نصيحة InvestingPro تُسلط الضوء على أن سهم Albemarle يتم تداوله حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يشير إما إلى فرصة شراء محتملة للمستثمرين المتناقضين أو إشارة حمراء لأولئك الذين يشعرون بالقلق من الاتجاهات الهبوطية. وعلاوة على ذلك، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يشير إلى أن السهم في منطقة ذروة البيع، وهو ما قد يثير اهتمام أولئك الذين يبحثون عن مؤشرات فنية لتحول السهم.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن نظرة أعمق في الصحة المالية لشركة Albemarle وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro مجموعة كبيرة من النصائح الإضافية. لاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها