يوم الثلاثاء، قام دويتشه بنك بتعديل موقفه من سهم ديسكفر للخدمات المالية (NYSE:DFS)، حيث خفض السعر المستهدف للسهم إلى 136 دولارًا من 137 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف الانتظار. وتعكس هذه المراجعة تحديثًا لنموذج الأرباح والتقييم للربع الثاني من عام 2024، مع الأخذ بعين الاعتبار بيانات الثقة الأخيرة من أبريل ومايو. أشارت هذه البيانات إلى أداء ائتماني إيجابي للشركة، على الرغم من وجود تباطؤ ملحوظ في نمو قروض البطاقات.
تمت زيادة تقديرات ربحية السهم (EPS) المحدثة للربع الثاني من 2.87 دولار إلى 2.99 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تم رفع توقعات ربحية السهم للسنة المالية 2024 من 11.19 دولارًا أمريكيًا إلى 11.25 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية 2024، ومن 12.77 دولارًا أمريكيًا إلى 12.90 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية 2025. تأتي هذه التعديلات وسط فترة لم تشارك فيها Discover في المؤتمرات المعتادة أو فعاليات المستثمرين، حيث تنتظر نتائج المراجعة التنظيمية لاندماجها المعلق مع Capital One.
على الرغم من التعديلات الإيجابية على تقديرات ربحية السهم الإيجابية، فقد تم تخفيض السعر المستهدف لشركة Discover Financial. ويُعزى ذلك إلى تخفيض تقييم Capital One، والذي تم تفصيله في تحليل منفصل نُشر في اليوم السابق. يؤثر التقييم الجديد لشركة كابيتال وان على المقابل المتوقع لمساهمي Discover، في حال إتمام عملية الاندماج.
وأكد المحلل على أن انخفاض السعر المستهدف من 137 دولارًا أمريكيًا إلى 136 دولارًا أمريكيًا هو نتيجة مباشرة للتقييم المنخفض المخصص لكابيتال وان. ويتم النظر في هذا التقييم المُحدَّث في سياق عملية الاندماج المحتملة بين Discover وCapital One، والتي تخضع حاليًا للمراجعة التنظيمية.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، تحظى شركة Discover Financial Services بالاهتمام بسبب العديد من التطورات الأخيرة. من المتوقع أن تخضع الشركة لاختبارات الضغط التي يجريها الاحتياطي الفيدرالي إلى جانب البنوك الهامة الأخرى. ويتوقع المحللون من شركة Keefe, Bruyette & Woods أداءً قويًا من شركة Discover Financial، على الرغم من مشاكل الامتثال الأخيرة.
كما سُلطت الأضواء أيضًا على شركة Discover Financial بسبب محفظة قروضها الطلابية في الولايات المتحدة، والتي تُقدر قيمتها بحوالي 10 مليار دولار أمريكي، وهي معروضة للبيع حاليًا. وتفيد التقارير بأن عملاقي الأسهم الخاصة Carlyle Group Inc وKKR & Co هما المتنافسان النهائيان اللذان يتنافسان على هذه المحفظة الكبيرة.
علاوة على ذلك، حصلت شركة Discover Financial Services على تصنيف محايد من BTIG وسط احتمالات الاندماج المحتمل مع شركة Capital One Financial Corp. ويرتبط هذا التطور ارتباطًا وثيقًا بتقييم أسهم Discover، والذي من المتوقع أن يعكس توقعات السوق لإتمام عملية الاندماج.
وقد أظهرت مستحقات بطاقات الائتمان ومقاييس الائتمان الخاصة بشركة Discover اتجاهات إيجابية، كما سلط المحللون الضوء على التحسينات في جودة الائتمان. ومع ذلك، أثار التباطؤ في نمو القروض تساؤلات حول قدرة الشركة على الحفاظ على تدفقات الإيرادات. وقد حافظت شركتا المُحللين BMO Capital وJefferies على تصنيفاتهما وعدلتا أهدافهما السعرية بعد الأداء القوي للشركة في الربع الأول.
InvestingPro Insights
مع قيام دويتشه بنك بتحديث تقييمه لشركة Discover Financial Services، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا من أحدث المقاييس ورؤى المحللين. تفخر الشركة بتاريخها القوي في توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 13 عامًا متتالية واستمرت في دفعها لمدة 18 عامًا. هذا الاتساق هو شهادة على الاستقرار المالي لشركة Discover والتزامها بعوائد المساهمين. علاوة على ذلك، لا يزال المحللون متفائلين بشأن ربحية الشركة، حيث يتوقعون أرباحًا إيجابية للعام الحالي، وهو ما يتماشى مع أداء Discover المربح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
تُثري بيانات InvestingPro هذه التوقعات بشكل أكبر، حيث تُشير إلى رسملة سوقية قوية تبلغ 31.72 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 14.41، والتي يتم تعديلها قليلاً إلى 13.79 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. في حين شهدت الإيرادات انخفاضًا طفيفًا بنسبة 8.51% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن النمو الفصلي إيجابي بنسبة 2.77%. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة Discover مرتفعًا بشكل مثير للإعجاب عند 93.63%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Discover وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro ثروة من النصائح الإضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى المزيد من الرؤى الحصرية. تتوفر حاليًا 4 نصائح إضافية من InvestingPro، مما يوفر فهمًا أوسع للموقع الاستراتيجي لشركة Discover وفرص الاستثمار المحتملة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها