أبقت شركة Stifel يوم الثلاثاء على تصنيف Stifel على سهم RXO, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RXO) ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 26.00 دولارًا أمريكيًا من 19.00 دولارًا أمريكيًا. تأتي هذه المراجعة في أعقاب اتفاقية RXO للاستحواذ على وحدة Coyote Logistics من UPS مقابل مليار دولار تقريبًا. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة، التي أُعلن عنها يوم الأحد، إلى زيادة فورية في الأرباح المخففة المعدلة للسهم الواحد (EPS) والتدفق النقدي الحر المعدل لشركة RXO.
ووفقًا لشركة Stifel، فإن عملية الاستحواذ ستعزز بشكل كبير من حجم شركة RXO في قطاع الخدمات اللوجستية. وعلى الرغم من أن العمليات المشتركة بين RXO و Coyote Logistics لن تتجاوز على الأرجح ثاني أكبر شركة لوجستية ذات جودة عالية (TQL)، إلا أنها ستعزز مكانة RXO كثالث أكبر كيان وستضاعف من إجمالي إيراداتها الحالية من الوساطة.
وأشارت ستيفل إلى عدة اعتبارات تتعلق بالصفقة. أولاً، من المتوقع أن تكون عملية الاستحواذ محايدة من حيث الرافعة المالية، وتعتمد على تحقيق التآزر للحفاظ على الميزانية العمومية لشركة RXO ذات المديونية العالية.
ثانيًا، هناك رؤية محدودة لأعمال شركة Coyote وجودة دفتر إيراداتها. أخيرًا، في حين أن الصفقة تمثل نموًا، إلا أنها لا تتماشى مع فرص النمو العضوي التي استهدفتها إدارة RXO على المدى المتوسط.
على الرغم من هذه المخاوف، ترى Stifel أن عملية الاستحواذ إيجابية صافية لشركة RXO. ويُنظر إلى الصفقة على أنها خطوة استراتيجية لتعزيز النمو في سوق مليء بالتحديات، ومع ذلك تنصح الشركة بتوخي الحذر، مشيرةً إلى أن توازن المخاطر/العائد لا يزال يبرر تصنيف السهم في وضع الانتظار.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت شركة RXO, Inc. موضوع العديد من تقارير المحللين. فقد رفعت شركة Jefferies السعر المستهدف لسهم RXO إلى 30 دولارًا وأكدت على تصنيفها للشراء، مشيرةً إلى عملية الاستحواذ الأخيرة للشركة كعامل رئيسي. من المتوقع أن تؤدي الصفقة إلى تحسين حجم شركة RXO بشكل كبير في قطاع الوساطة وأن يكون لها تأثير إيجابي كبير على أرباح السهم الواحد والتدفق النقدي الحر.
من ناحية أخرى، أبقى بنك UBS على تصنيفه المحايد لشركة RXO مع سعر مستهدف عند 22 دولارًا أمريكيًا. يشير تحليل الشركة إلى أن التوقعات المالية لشركة RXO للربع الثاني تتماشى مع التوقعات السابقة، حيث تتوقع زيادة في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. وقد توقعت إدارة RXO ارتفاعاً في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بدعم من استقرار سوق الوساطة وبرنامج خفض التكاليف بقيمة 35 مليون دولار.
وفي آخر مكالمة هاتفية لأرباح RXO، أعلنت الشركة عن نمو مطرد وسط سوق شحن ضعيف. وبقيت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في شركة RXO ضمن النطاق المتوقع سابقاً في الربع الأول من عام 2024، مع زيادة بنسبة 11% في إجمالي حجم أعمال الوساطة. بلغت إيرادات RXO في هذا الربع 913 مليون دولار، بانخفاض عن إيرادات الربع نفسه من العام السابق التي بلغت مليار دولار.
ومع ذلك، حققت الشركة تدفقات نقدية حرة معدلة بقيمة مليون دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك التوقعات. أنهت RXO الربع بميزانية عمومية قوية، بما في ذلك 7 ملايين دولار نقداً وأكثر من 600 مليون دولار من السيولة الملتزم بها.
وتتوقع شركة RXO زيادة موسمية إيجابية في حجم الحمولة الكاملة للشاحنات في الربع القادم وتخطط لخفض النفقات التشغيلية السنوية بما لا يقل عن 35 مليون دولار أمريكي في عام 2024. هذه هي التطورات الأخيرة في شركة RXO, Inc.
InvestingPro Insights
بعد موقف Stifel المحدّث من شركة RXO, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RXO)، تُظهر بيانات Invest ingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ حوالي 2.92 مليار دولار. على الرغم من سيناريو نمو الإيرادات الصعب، مع انخفاض بنسبة -14.78% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، شهدت RXO عوائد سعرية كبيرة بنسبة 23.88% خلال الأسبوع الماضي و22.23% خلال الشهر الماضي. وهذا يشير إلى رد فعل إيجابي للسوق على التطورات الأخيرة، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Coyote Logistics.
تبرز نصائح InvestingPro أن سهم RXO يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 98.42% من الذروة، وهو ما يتماشى مع استجابة السوق المتفائلة للصفقة. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن نسبة السعر إلى الربحية للسهم تبلغ سالب 199.52، مما يعكس التحديات في الربحية.
ويتوقع المحللون أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، مما يوفر تحولاً محتملاً من نقص الربحية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. علاوة على ذلك، لا تدفع الشركة توزيعات أرباح، مما قد يؤثر على قرارات الاستثمار للمساهمين الذين يركزون على الدخل.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، والتي تقدم رؤى مثل مستوى ديون الشركة المعتدل وتوقعات الربحية. بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاشتراك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+. هناك 11 نصيحة إضافية متاحة على موقع InvestingPro يمكن أن تزيد من معلومات قرارات الاستثمار المتعلقة بشركة RXO.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها