يوم الأربعاء، بدأت Citi تغطية سهم Caterpillar Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز CAT)، حيث منحت السهم تصنيف شراء مع سعر مستهدف عند 380 دولارًا أمريكيًا. يستند موقف الشركة الإيجابي إلى توقعات متفائلة لنمو الأرباح وتوقع أن تحافظ الشركة على هوامش ربح أعلى، وتقلبات أقل في الأرباح، وعائد نقدي ثابت للمساهمين مقارنة بأدائها التاريخي.
من المتوقع أن تنمو مبيعات شركة Caterpillar للصناعات الإنشائية (CI) في عامي 2025 و2026، متجاوزة توقعات المستثمرين. ويُعزى هذا النمو المتوقع إلى قوة مبيعات معدات البناء الدولية، والتي تمثل حوالي 45% من مبيعات القطاع. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي التوسع في أسطول تأجير وكلاء Caterpillar في أمريكا الشمالية إلى تعويض أي ضعف محتمل في صناعة أمريكا الشمالية.
كما تتوقع الشركة أيضًا نموًا تدريجيًا في قطاعي صناعات الموارد (RI) والطاقة والنقل (E&T) التابعين لشركة Caterpillar. وتدعم هذه التوقعات توقعات النمو طويل الأجل للطلب على التعدين وتوليد الطاقة في مراكز البيانات، وهي القطاعات التي تشارك فيها كاتربيلر (NYSE:CAT) بنشاط.
أكد تعليق المحللين على قدرة الشركة على الحفاظ على هوامش ربحية أعلى خلال الدورة، وهو ما يشير إلى أداء الشركة خلال المراحل المختلفة للدورة الاقتصادية. ويُنظر إلى هذا الجانب، إلى جانب انخفاض التقلبات في الأرباح، على أنه عامل رئيسي في قدرة Caterpillar على تقديم قيمة لمساهميها.
ويعكس السعر المستهدف لسهم Caterpillar عند 380 دولارًا أمريكيًا من قبل Citi الثقة في الأداء المستقبلي للشركة، مدفوعًا بالعوامل المذكورة أعلاه في قطاعي الإنشاءات والطاقة، بالإضافة إلى المبادرات الاستراتيجية للشركة لتوسيع أسطولها للتأجير استجابةً لظروف السوق.
وفي أخبار أخرى حديثة، قامت شركة Caterpillar بتحركات مالية كبيرة. فقد أعلنت الشركة عن زيادة أرباحها الفصلية بنسبة 8% ووسعت برنامج إعادة شراء أسهمها بمقدار 20 مليار دولار. يأتي هذا التطور في أعقاب التدفق النقدي الحر القوي في قطاع الآلات والطاقة والنقل، مما يدل على التزام Caterpillar بتقديم قيمة للمساهمين.
وفي تحول هام، تم سحب أكبر صندوق معاشات تقاعدية في النرويج، KLP، من شركة Caterpillar بسبب المخاوف بشأن مبيعات معدات الشركة لإسرائيل. يعكس هذا القرار الاتجاه المتزايد بين المستثمرين للنظر في الآثار الأخلاقية والقانونية في خياراتهم الاستثمارية.
وفي تطور آخر، أصبحت الأصول الروسية السابقة لشركة Caterpillar في روسيا الآن تحت ملكية صندوق أرميني، بعد أن أوقفت الشركة عملياتها في منشآت التصنيع الروسية في عام 2022. وتمتلك شركة Balchug Capital، من خلال شركة PSK-New Solutions، الآن 100% من رأس المال المستأجر في كل من Caterpillar Tosno وCaterpillar Financial.
وأخيرًا، أعلنت جمعية تأجير وتمويل المعدات عن زيادة بنسبة 11% في اقتراض معدات الأعمال الأمريكية لشهر مايو مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وكانت شركة Caterpillar من أبرز المشاركين في هذا القطاع.
هذه من بين التطورات الأخيرة التي شملت شركة Caterpillar Inc.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تحدد فيه Citi نغمة صعودية لشركة Caterpillar Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAT)، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تُثري السرد الاستثماري. تفتخر شركة Caterpillar بقيمة سوقية قوية تبلغ 160.12 مليار دولار، مما يؤكد على حضورها الكبير في صناعة الآلات. والجدير بالذكر أن الشركة نجحت في زيادة أرباحها الموزعة لمدة 10 سنوات متتالية بشكل ملحوظ، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية أكثر إثارة للإعجاب. ويكتمل هذا العائد الثابت للمساهمين بنسبة مكرر ربحية جيدة تبلغ 14.67، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم معقول بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء أيضًا على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 8.59% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يدل على قدرة Caterpillar على توسيع خطها الأعلى. علاوة على ذلك، يمكن للتدفقات النقدية للشركة تغطية مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، وهو مؤشر على الاستقرار المالي. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة، بما في ذلك تحليل تداول Caterpillar بمضاعف سعر/دفتر مرتفع ومكانتها كلاعب بارز في صناعة الآلات. للحصول على إمكانية الوصول الكامل إلى نصائح الخبراء هذه، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
بالنسبة للمهتمين بالتحليلات الأعمق، تقدم منصة InvestingPro ما مجموعه 12 نصيحة إضافية لشركة Caterpillar، مما يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. وتعزز العوائد القوية التي حققتها شركة Caterpillar على مدار العقد والخمس سنوات الماضية، كما أبرزتها InvestingPro، النظرة المتفائلة التي قدمها محللو Citi.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها