يوم الأربعاء، بدأت Citi تغطية شركة Allison Transmission Holdings Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALSN)، وهي شركة متخصصة في ناقل الحركة الأوتوماتيكي للمركبات التجارية، مع تصنيف محايد وسعر مستهدف يبلغ 80.00 دولارًا. تأتي هذه التغطية في الوقت الذي تواجه فيه شركة Allison Transmission مشهدًا متغيرًا في صناعة السيارات، حيث تشكل التحولات نحو المركبات عديمة الانبعاثات (ZEVs) تحديًا لإمكانات أرباح الشركة على المدى الطويل.
أشار المحلل في Citi إلى أن الأسواق الأساسية لشركة Allison Transmission، والتي تشمل شاحنات الفئة 4-7 والشاحنات المستقيمة من الفئة 8 في أمريكا الشمالية، تقدم توقعات قوية لنمو الإيرادات والأرباح في السنوات القادمة. وتستند هذه التوقعات الإيجابية إلى الطلب الحالي وظروف السوق في قطاعي الشاحنات المتوسطة والثقيلة.
وعلى الرغم من التوقعات الإيجابية على المدى القصير، أعربت سيتي عن مخاوفها بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على حصتها السوقية العالية وربحيتها في مواجهة زيادة اعتماد المركبات ذاتية القيادة. ومن المتوقع أن يتحول سوق الشاحنات المتوسطة (MD)، حيث تتمتع شركة أليسون ترانسبورتيشن بتعرض كبير في هذا القطاع، إلى المركبات ذاتية القيادة بوتيرة أسرع من سوق المركبات ذاتية القيادة الثقيلة. وقد يؤثر هذا التحول على قوة أرباح الشركة على المدى الطويل.
كانت شركة Allison Transmission سباقة في معالجة التحول في الصناعة من خلال الاستثمار في حلول المركبات الكهربائية ذاتية القيادة، مثل تقنية المحور الكهربائي (eAxle). ومع ذلك، أشار المحلل من Citi إلى أنه على الرغم من هذه الجهود، قد يكون من الصعب على شركة Allison Transmission الحفاظ على حصتها السوقية المرتفعة تاريخيًا وهوامش أرباحها والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC) مع تسارع اعتماد المركبات الكهربائية ذات المحركات ذاتية القيادة.
ويعكس السعر المستهدف الجديد تقييم سيتي بنك لمكانة شركة أليسون ترانسبورشن في السوق، حيث يوازن بين النمو المحتمل على المدى القريب والمخاطر المرتبطة بالتحول الأوسع نطاقًا في الصناعة نحو السيارات الكهربائية.
وفي أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Allison Transmission عن تحقيق صافي مبيعات قياسي بلغ 789 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، بزيادة قدرها 6% عن العام السابق. وعلى الرغم من الانخفاض الطفيف في صافي الدخل، إلا أن الشركة أكدت من جديد على توجيهاتها للعام بأكمله، متوقعة أن يتراوح صافي المبيعات بين 3.50 مليار دولار و3.150 مليار دولار.
وفي تطورات رئيسية أخرى، أعلنت شركة Allison Transmission عن ترقية جي فريدريك بوهلي الثالث إلى منصب الرئيس التنفيذي للعمليات. وسيستمر بوهلي، الذي يعمل في الشركة منذ عام 1991، في منصب المدير المالي وأمين الصندوق إلى أن يتم تعيين خلف له.
استثمر ذراع رأس المال الاستثماري لشركة Allison Transmission، Allison Ventures، مؤخراً 10 ملايين دولار في شركة EnerTech Capital لرأس المال الاستثماري. ومن المتوقع أن يعزز هذا الاستثمار الاستراتيجي استراتيجية أليسون للابتكار وموقعها في السوق في مجال تكنولوجيا السيارات.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة Allison Transmission Holdings Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ALSN) تتنقل في مشهد السيارات المتطور، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Allison Transmission 6.59 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية 10.13، والتي يتم تعديلها إلى 9.53 عند النظر في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. هذا المقياس مهم بشكل خاص للمستثمرين الذين يقيسون تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها.
تتجلى الإدارة المالية الاستراتيجية للشركة من خلال نسبة PEG Ratio البالغة 0.42، مما يشير إلى أن معدل نمو أرباحها قوي بالنسبة إلى نسبة السعر إلى الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت شركة Allison Transmission نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 8.82% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يدعم التوقعات الإيجابية لأسواقها الأساسية. كما تجدر الإشارة أيضًا إلى هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 48.26%، وهو ما يشير إلى كفاءة الشركة وربحيتها في عملياتها.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Allison Transmission لا تفتخر فقط بحصولها على درجة Piotroski المثالية البالغة 9، مما يشير إلى الصحة المالية القوية، ولكنها أيضًا تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية. علاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما يعزز التزامها بعوائد المساهمين. بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الفروق المالية الدقيقة لشركة Allison Transmission، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في برنامج Pro أو Pro+، واكتشف سبب توقع المحللين بأن الشركة ستظل مربحة هذا العام، مع ما مجموعه 12 نصيحة إضافية مدرجة على موقع InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها