يوم الأربعاء، رفعت جي بي مورجان السعر المستهدف لسهم رينج ريسورسز كورب (NYSE:RRC)، وهي شركة تنقيب وإنتاج النفط والغاز، إلى 37.00 دولارًا من السعر المستهدف السابق البالغ 33.00 دولارًا. وعلى الرغم من ارتفاع السعر المستهدف، أبقت الشركة على تصنيفها للسهم عند مستوى أقل من الوزن النسبي.
يأتي هذا التعديل في أعقاب توقع ربع تشغيلي قوي آخر لشركة رينج ريسورسيز، والذي من المتوقع أن يمهد الطريق لنمو حجم الأعمال المتتابع في النصف الأخير من العام. وتبلغ توقعات جي بي مورغان لإنتاج الشركة في الربع الثاني 2.12 مليار قدم مكعب مكافئ في اليوم (Bcfe/d) بنفقات رأسمالية تبلغ 181 مليون دولار. وتعد هذه التوقعات أقل كفاءة رأسمالية بقليل مقارنةً بتقديرات الشارع البالغة 2.13 مليار قدم مكعب في اليوم بنفقات رأسمالية قدرها 173 مليون دولار.
يشير تحليل جي بي مورجان إلى أن الفرق يرجع إلى حد كبير إلى التوقيت، حيث تتوافق توقعاتهم لعام 2024 بأكمله مع تقديرات الشارع، حيث يتوقعون 2.15 مليار قدم مكعب في اليوم بنفقات رأسمالية تبلغ 643 مليون دولار. ويتوقع البنك أن تبلغ قيمة تحقيق الغاز للربع الثاني من الربع الثاني من العام قبل التحوط 1.42 دولار لكل ألف قدم مكعب، والذي يستند إلى فارق 0.47 دولار لكل مليون قدم مكعب عن سعر هنري هب القياسي البالغ 1.89 دولار لكل مليون قدم مكعب.
أما على صعيد السوائل، تضع الشركة نموذجًا لسوائل الغاز الطبيعي (NGL) عند 24.16 دولارًا للبرميل الواحد، أي حوالي 30% من سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، مع علاوة 1.00 دولار للبرميل الواحد عن سعر مونت بيلفيو.
وقد أعربت شركة رينج ريسورسز عن توقعات إيجابية بشأن أساسيات السوائل العالمية، لا سيما بسبب موقعها الاستراتيجي في ماركوس هوك. وتتوقع الشركة قيودًا محتملة على الطاقة التصديرية الأمريكية على طول ساحل الخليج في نهاية عام 2024 وبداية عام 2025، مما قد يؤدي إلى تحسين فرص المراجحة الدولية وارتفاع علاوات صادراتها من غاز البترول المسال.
بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، تتوقع جي بي مورجان أن تبلغ ربحية السهم الواحد (EPS) والتدفق النقدي للسهم الواحد (CFPS) 0.33 دولار أمريكي و0.89 دولار أمريكي على التوالي، مقارنةً بتقديرات الشارع البالغة 0.45 دولار أمريكي و0.93 دولار أمريكي. وتبلغ تقديرات الشركة للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك والاستهلاك ونفقات الاستكشاف (EBITDAX) 245 مليون دولار، وهو أقل من تقديرات الشارع البالغة 267 مليون دولار.
يعزو البنك هذا التباين إلى افتراضه المنخفض لسعر الغاز وتقدير حجم مخفض قليلاً لهذا الربع.
يسلط جي بي مورغان الضوء على التنفيذ الثابت لشركة رينج ريسورسز في هذا المجال ونهج التحوط الاستراتيجي الذي تتبعه الإدارة، والذي حافظ على توليد التدفق النقدي الحر في سوق الغاز الصعبة. ويتوقع البنك 35 مليون دولار من التدفق النقدي الحر قبل التغييرات في رأس المال العامل وحوالي 138 مليون دولار من مكاسب التحوط للربع الثاني من عام 2024.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة رينج ريسورسز كوربوريشن محط تركيز العديد من تعديلات المحللين وقد أعلنت عن ربع أول قوي لعام 2024.
قامت شركة جيفريز بتحديث نموذجها المالي للشركة، ورفعت السعر المستهدف لسهمها إلى 34.00 دولارًا أمريكيًا بناءً على تحقيق أعلى متوقع من سوائل الغاز الطبيعي (NGLs) والتحول المتوقع في مزيج سوائل الشركة. كما رفعت شركة بايبر ساندلر أيضًا السعر المستهدف لسهم رينج ريسورسز إلى 43.00 دولارًا أمريكيًا، وذلك بعد تحقيق أرباح أفضل من المتوقع في الربع الأول بسبب مزيج السوائل المواتي وتحسن أسعار سوائل الغاز الطبيعي.
رفعت ميزوهو سيكيوريتيز السعر المستهدف إلى 41 دولارًا، معترفةً بالتنفيذ القوي لشركة Range Resources وإمكانية توليد تدفق نقدي حر كبير في عام 2024.
ومع ذلك، خفضت شركة RBC Capital Markets تصنيف السهم من Outperform إلى Sector Perform مع زيادة السعر المستهدف إلى 39 دولارًا، مستشهدة بضعف سوق الغاز الطبيعي والمراجعة الهبوطية لتوقعاتها لأسعار الغاز الطبيعي. على الرغم من هذه التحديات، فقد أقروا بتحول الشركة نحو المزيد من عمليات الحفر الغنية بالسوائل، والتي تستفيد حاليًا من الأسعار الصحية.
في مكالمة أرباح الشركة للربع الأول من عام 2024، أوضحت شركة رينج ريسورسز أداءها القوي، حيث بلغ الإنفاق الرأسمالي 170 مليون دولار وبلغ الإنتاج اليومي 2.14 مليار قدم مكعب مكافئ. كما حسّنت الشركة أيضًا توجيهاتها للعام بأكمله وتتوقع نموًا في صادرات البروبان الأمريكية.
وتسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على المكانة الاستراتيجية للشركة وكفاءتها التشغيلية في بيئة السلع الحالية.
رؤى InvestingPro
في ضوء تحديث JPMorgan للسعر المستهدف لشركة Range Resources Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RRC)، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة Range Resources حاليًا 8.36 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 17.16. ويعكس هذا تقييمًا معتدلًا مقارنةً بنظرائه في الصناعة، وعند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فإن نسبة السعر إلى الربحية تبلغ 14.87 أكثر جاذبية. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة للفترة نفسها 2.18، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مسعّرًا بشكل معقول مقارنة بقيمته الدفترية.
من وجهة نظر تشغيلية، أظهرت شركة Range Resources ربحيتها على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، وقد قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في الآفاق المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، تبرز نصائح InvestingPro أن السهم يتم تداوله بتقلبات سعرية منخفضة، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر بعض المرونة المالية في البيئة الاقتصادية الحالية.
يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات شركة Range Resources العثور على نصائح إضافية من InvestingPro، مع ما مجموعه 7 نصائح ثاقبة متاحة على: https://www.investing.com/pro/RRC. للوصول إلى هذه الأفكار القيمة، تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها