يوم الأربعاء، قامت Evercore ISI بزيادة السعر المستهدف لسهمها على Paychex (NASDAQ:PAYX)، المزود الرائد لخدمات تعهيد الرواتب والموارد البشرية والمزايا إلى 130.00 دولارًا أمريكيًا من 116.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف "In Line" للسهم.
تأتي هذه المراجعة في أعقاب النتائج المالية للربع الرابع من العام المالي 2024 للسنة المالية 2024، حيث أعلنت الشركة عن أرباح مخففة معدلة للسهم الواحد (EPS) بلغت 1.12 دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات كل من الإجماع وتقديرات Evercore ISI البالغة 1.10 دولار. ويُعزى هذا التفوق إلى الانضباط الصارم في النفقات التشغيلية والبنود المواتية تحت الخط، حيث كان إجمالي الإيرادات متوافقاً مع التوقعات.
بالنسبة للربع المنتهي في السنة المالية 2024، شهدت Paychex نموًا متواضعًا في الإيرادات بنسبة 5%، مع نمو قطاع حلول الإدارة بنسبة 3% وزيادة إيرادات خدمات منظمات أصحاب العمل المهنية (PEO) بنسبة 9%. وسلطت الشركة الضوء على البيئة الصعبة التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، والتي تتصارع مع اللوائح التنظيمية المعقدة وسوق العمل الضيقة والضغوط التضخمية.
وبالنظر إلى السنة المالية 2025، تتوقع Paychex أن يتراوح إجمالي نمو الإيرادات بين 4% و5.5%، وهو ما يتماشى بشكل عام مع تقديرات الإجماع البالغة 5%. ومن المتوقع أن يتراوح النمو في حلول الإدارة بين 3% و4%، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات الإجماع البالغة 4%.
من المتوقع أن تنمو إيرادات الشركة في مجال إدارة شؤون الموظفين التنفيذيين في نطاق 7% إلى 9%، مع إجماع الآراء على 8%. تُقدر Paychex أيضًا أن يتراوح صافي الدخل الآخر بين 35 مليون دولار و40 مليون دولار، وتتوقع نموًا معدلًا في ربحية السهم بنسبة 5% إلى 7%، مقارنةً بتوقعات الإجماع البالغة 5%.
قامت شركة Evercore ISI بتعديل توقعاتها لأداء Paychex المستقبلي، حيث رفعت توقعاتها للسنة المالية 2025 إلى 5.00 دولار أمريكي للسهم المعدل من 4.90 دولار أمريكي وللسنة المالية 2026 إلى 5.30 دولار أمريكي من 5.25 دولار أمريكي. وتستشهد الشركة بتحسين توقعات هامش الربح التشغيلي وتقدير أعلى للإيرادات الأخرى كأسباب للتعديلات.
تعكس الزيادة في السعر المستهدف إلى 130 دولارًا أمريكيًا مضاعف السعر إلى الأرباح المطبق على تقديرات ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Paychex في دائرة الضوء بسبب العديد من التطورات الهامة. من المتوقع أن تتماشى نتائج الشركة للربع الرابع من السنة المالية مع التوقعات المعدلة سابقًا، وفقًا لبنك أوف أميركا للأوراق المالية، الذي حافظ على تصنيفه Underperform على أسهم Paychex.
بالإضافة إلى ذلك، أبقت شركة TD Cowen على تصنيفها لسهم الشركة عند مستوى Hold، متوقعة أن تتجاوز نتائج الربع الرابع توقعات وول ستريت بشكل متواضع، ولكنها تتوقع انخفاضًا طفيفًا في التوجيهات للسنة المالية 2025.
أعلنت Paychex عن زيادة بنسبة 10٪ في توزيعات الأرباح الفصلية، مما يعكس وضعها المالي القوي وتوليدها القوي للتدفق النقدي الحر. تؤكد هذه الزيادة على نهج الشركة المتسق في تحقيق عوائد المساهمين، حيث تمتلك الشركة تاريخًا حافلًا بتوزيع أرباح نقدية ربع سنوية متتالية منذ عام 1988.
حافظت شركة RBC Capital على تصنيفها لأداء القطاع وسعر مستهدف لسهم الشركة عند 130.00 دولار أمريكي، وذلك بعد مناقشات مع المدير المالي لشركة Paychex، بوب شريدر، الذي أعرب عن تفاؤله بشأن آفاق نمو إيرادات الشركة. تُقدم هذه التطورات الأخيرة لمحة عن الأولويات الاستراتيجية والتوقعات المالية لشركة Paychex في ظل ظروف السوق المختلفة.
رؤى InvestingPro
بعد النظرة المستقبلية المحدثة لشركة Evercore ISI بشأن Paychex، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة. تبلغ القيمة السوقية لسهم Paychex حاليًا 42.88 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 26.05، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بمتوسط الصناعة. ويبرز هامش الربح الإجمالي للشركة بنسبة 71.73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس قدرتها القوية على التحكم في التكاليف مقارنة بالإيرادات.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على الصحة المالية القوية لشركة Paychex، مشيرةً إلى أنها تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية ولديها سجل حافل في زيادة أرباحها الموزعة لمدة 10 سنوات متتالية. وعلاوة على ذلك، حافظت Paychex على توزيعات الأرباح الموزعة لمدة 37 عامًا متتالية، وهو ما يدل على أدائها الثابت والتزامها بعوائد المساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار، يتم تداول السهم بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، ويمكن للتدفقات النقدية أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ.
للحصول على تحليل أعمق ونصائح إضافية حول Paychex، يمكن للمستثمرين استكشاف InvestingPro، حيث يتوفر أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro لتقديم المزيد من الإرشادات. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، وابقَ على اطلاع على ما إذا كان سهم Paychex يتوافق مع استراتيجيتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها