يوم الأربعاء، زاد بنك UBS سعره المستهدف على سهم TD Synnex (NYSE:SNX) إلى 150 دولارًا أمريكيًا من الهدف السابق البالغ 145 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. حددت الشركة وجهة نظرها بعد الدليل المالي للربع الثالث من العام المالي لشركة TD Synnex، والذي كان متوافقًا بشكل عام مع توقعات UBS ولكن أقل قليلاً من التقديرات الأعلى التي لم تأخذ في الاعتبار تحديات الاقتصاد الكلي المستمرة.
تأتي التوقعات المحدثة من UBS مع توقع تسارع إجمالي الفواتير في النصف الثاني من السنة المالية 2024 وحتى السنة المالية 2025. من المتوقع أن يشهد قطاعا حلول النقاط النهائية (ES) والحلول المتقدمة (AS) نموًا قويًا.
وتتوقع الشركة أن تشهد معظم فئات المنتجات نموًا قويًا في العام المقبل، مع توقع تسارع نمو وحدات الحواسيب الشخصية، وتعافي الشبكات من المقارنات الصعبة المتراكمة في الخريف، واكتساب التخزين زخمًا بناءً على أبحاث السوق.
ويتوقع بنك UBS نموًا بنسبة 6% تقريبًا في الفواتير للعام المقبل، بزيادة من 2% في السنة المالية 2024. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى نمو ربحية السهم الواحد (EPS) بأرقام ثنائية منخفضة، مدعومًا بانخفاض عدد الأسهم بنسبة 2% وانخفاض نفقات الفائدة بعد سداد 700 مليون دولار من الديون المقرر في أغسطس.
يشير تقييم TD Synnex عند نسبة السعر إلى الأرباح التي تبلغ حوالي 9 أضعاف تقديرات UBS للسنة المالية 2025 البالغة 13.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، إلى سيناريو مخاطر/عائدات مواتٍ بشكل متزايد، وفقًا ل UBS.
علاوة على ذلك، مع تحقيق الأسهم حاليًا تدفقًا نقديًا حرًا بنسبة 12% (للسنة المالية 24)، تعتقد الشركة أن هناك مخاطر هبوطية محدودة عند المستويات الحالية. يستند السعر المستهدف البالغ 150 دولارًا إلى 11 ضعف ربحية السهم المقدرة بـ 13.67 دولارًا للسنتين التقويميتين 2025 و2026، بزيادة عن التقدير السابق البالغ 13.16 دولارًا.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة TD SYNNEX عن نمو بنسبة 3% على أساس سنوي في إجمالي الفواتير للربع الثاني من السنة المالية 2024. على الرغم من انخفاض صافي الإيرادات بنسبة 4%، إلا أن الشركة شهدت تحسناً في إجمالي هوامش الربح وتتوقع مزيداً من النمو في النصف الأخير من السنة المالية، مدفوعاً بدورات تحديث أجهزة الكمبيوتر القادمة والاستثمارات في التقنيات الاستراتيجية.
من المقرر أن يتقاعد الرئيس التنفيذي ريتش هيوم في سبتمبر المقبل، وسيخلفه مدير العمليات باتريك زاميت. وقد أعادت شركة TD SYNNEX أكثر من 520 مليون دولار للمساهمين في النصف الأول من السنة المالية وتخطط لمواصلة هذا الإطار المتوازن لعائدات رأس المال.
وتتوقع الشركة أن يتراوح إجمالي الفواتير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الثالث بين 18.9 مليار دولار و20.1 مليار دولار. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أن شركة TD SYNNEX تستعد لمواصلة النمو وهي ملتزمة بتقديم قيمة لمساهميها.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها