أبقت شركة RBC Capital يوم الأربعاء على تصنيفها Outperform على سهم Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF)، مع ثبات السعر المستهدف عند 93.00 دولار كندي. جاء تقييم الشركة بعد صدور نتائج الشركة التشغيل للربع الرابع من العام المالي للشركة، والتي لوحظ أنها تتماشى مع التوقعات، مع الأخذ في الاعتبار التحديات الاقتصادية الحالية وأنماط إنفاق المستهلكين. وقد حققت مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) من عمليات الولايات المتحدة الأمريكية التوقعات أو تجاوزتها بقليل.
سجلت شركة Alimentation Couche-Tard أرباحًا معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 1.14 مليار دولار، وهو ما يقل بنسبة 5% تقريبًا عن التوقعات. بلغت ربحية السهم الواحد (EPS) 0.48 دولار، أي أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها البالغة 0.50 دولار، ولكن ساعدها في ذلك انخفاض معدل الضرائب عن المتوقع. لم تُقدم الشركة تعليقًا على توقعاتها للسنة المالية 2025، بما يتماشى مع ممارستها المعتادة المتمثلة في عدم إصدار توجيهات مستقبلية.
وسلط محلل RBC Capital الضوء على مكانة الشركة باعتبارها من بين أفضل 30 شركة عالمية، مؤكداً على توقعات الأرباح الإيجابية والتقييم النسبي الجذاب. على الرغم من التعديل الهبوطي الطفيف في التوقعات للسنتين الماليتين 2025 و2026، والذي يتراوح بين -1% إلى -3%، إلا أن السعر المستهدف للمحلل للسهم لم يتغير.
لم تعلق شركة Alimentation Couche-Tard، التي تدير شبكة من المتاجر الصغيرة وعمليات بيع الوقود بالتجزئة، على توقعاتها المالية المستقبلية، وهو ما يتوافق مع استراتيجية التواصل المعتادة للشركة. يشير تحليل الشركة إلى الثقة في أداء الشركة وسط بيئة اقتصادية صعبة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Alimentation Couche-Tard، المعروفة بعلامتها التجارية Circle K، عن انخفاض بنسبة 12% في أرباح السهم المعدلة للسهم (EPS) للربع الثالث من السنة المالية 2024 بنسبة 0.65 دولار، وهو ما يتعارض مع توقعات المحللين البالغة 0.84 دولار. وقد ساهمت عوامل مثل هوامش الوقود الأقل من المتوقع في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، وزيادة نفقات الإهلاك، وانخفاض هوامش إجمالي هوامش البضائع في الولايات المتحدة في هذه النتائج. بالإضافة إلى ذلك، كشفت الشركة عن انخفاض في نمو مبيعات المتجر نفسه للبضائع في جميع المناطق التي تم الإبلاغ عنها، وهو الأول من نوعه منذ أكثر من عقد من الزمان، ويرتبط ذلك بتراجع الإنفاق التقديري والانخفاض المستمر في مبيعات السجائر.
ومع ذلك، على الرغم من هذه التحديات، كان أداء الشركة في الولايات المتحدة أقوى نسبيًا من منافستها 7-Eleven. في أعقاب هذه التطورات، بدأت شركة جيفريز في تصنيف شراء لشركة Alimentation Couche-Tard، مشيرةً إلى قدراتها القوية في توليد التدفق النقدي وإمكانية تحقيق مكاسب في حصتها السوقية. كما توقعت الشركة أيضًا أن تحقق الشركة أرباحًا قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 10 مليارات دولار تقريبًا بحلول عام 2028، وهو ما يُترجم إلى ربحية للسهم بقيمة 6.57 دولار.
كما كررت شركة Stifel Canada أيضًا تصنيفها للسهم عند الشراء، معترفةً بالتقدم الناجح لجهود الشركة في تحقيق التكامل واستجابة العملاء الإيجابية لتغيير العلامة التجارية للعديد من المتاجر إلى شعار Circle K. تؤكد موافقات كلتا الشركتين على آفاق شركة Alimentation Couche-Tard في صناعة المتاجر الصغيرة وقدرتها على توليد قيمة كبيرة لمساهميها.
رؤى InvestingPro
في ضوء النتائج الربع سنوية المالية الأخيرة لشركة Alimentation Couche-Tard، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. فقد شهدت الشركة انخفاضًا في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مع انخفاض بنسبة 5.68%، وانخفاض الإيرادات الفصلية بنسبة 2.16%. على الرغم من ذلك، لا يزال هامش الربح الإجمالي قويًا عند 18.0%، وتمكنت الشركة من الحفاظ على نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 7.03% خلال الفترة نفسها.
من من منظور استثماري، أظهرت شركة Alimentation Couche-Tard ثباتًا في عوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية. ويُعد هذا الاتساق دليلاً على مرونتها المالية والتزامها بالقيمة المضافة للمساهمين. ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن الشركة يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية عالية بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى الحذر لأولئك الذين يبحثون عن فرص القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن التزامات الشركة قصيرة الأجل التي تتجاوز أصولها السائلة قد تتطلب دراسة متأنية لوضع السيولة لديها.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Alimentation Couche-Tard وآفاقها المستقبلية، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. وتشمل هذه النصائح رؤى حول وضع الشركة في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة، وتوقعات ربحيتها لهذا العام، وأدائها على مدار العقد الماضي. يمكن للقراء المهتمين العثور على هذه النصائح، التي توفر فهمًا أوسع لوضع الشركة في السوق واستقرارها المالي، على صفحة InvestingPro المخصصة لشركة Alimentation Couche-Tard. وعلاوة على ذلك، ولفترة محدودة، يمكن للمستخدمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الرؤى الاستثمارية القيّمة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها