سلّط دويتشه بنك الضوء يوم الأربعاء على اثنين من أبرز الأسهم المختارة مع اختلاف التوقعات مع ترقب السوق للأرباح الفصلية القادمة. منحت شركة Emerson Electric (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EMR) تصنيف "شراء"، حيث تتوقع الشركة أن تتجاوز الشركة توقعات الربع الثالث.
يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم المعدلة (EPS) 1.45 دولار، وهو أعلى بنسبة 3% من الإجماع وأعلى قليلاً من الحد الأعلى للنطاق التوجيهي للشركة البالغ 1.38 دولار إلى 1.42 دولار.
يشير دويتشه بنك إلى أن الأداء الضعيف الأخير لشركة إيمرسون إلكتريك مقارنةً بنظرائها يشير إلى أن توقعات المستثمرين معتدلة، مما قد يمهد الطريق لرد فعل إيجابي إذا حققت الشركة أرباحًا قوية. وعلاوة على ذلك، يتوقع المحلل أن يتسارع نمو الطلبات ويتوقع أن ترفع الشركة توجيهاتها بشأن ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله بما لا يقل عن 0.05 دولار.
وعلى العكس من ذلك، تم تصنيف سهم Illinois Tool Works (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: ITW) ب "بيع". على الرغم من ضعف أدائها منذ بداية العام حتى تاريخه، يرى دويتشه بنك إمكانية حدوث المزيد من الانخفاض. تبلغ تقديرات البنك لعائد السهم لعام 2024 10.22 دولار، وهو أقل من النطاق التوجيهي للشركة من 10.30 دولار إلى 10.70 دولار والإجماع الحالي.
يستشهد المحلل بتوقعات النمو العضوي الصعبة للعام بأكمله وتوقعات إنتاج السيارات المعتدلة كأسباب للموقف الحذر. وعلاوة على ذلك، يعتقد البنك أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية للسهم البالغة 23 ضعف ربحية السهم خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، والتي تحمل علاوة طفيفة على نظرائها، غير مبررة ويتوقع أن يتقلص المضاعف النسبي للسهم.
يتم تداول سهم Emerson Electric حاليًا عند 19 ضعف ربحية السهم للأشهر الاثني عشر التالية، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 16% مقارنةً بنظرائها، وهو ما ينحرف عن متوسط العلاوة التاريخية البالغة 3% على مدار العقد الماضي. يجادل دويتشه بنك بأن نمط التفوق والارتفاع الثابت يمكن أن يضيق فجوة مضاعف السعر إلى الربحية مقارنة بالمجموعة.
وتأتي هذه التوقعات المختلفة لهذين العملاقين الصناعيين في الوقت الذي يراقب فيه المستثمرون عن كثب بيانات الأرباح لقياس صحة القطاع. تستعد شركة إيمرسون إلكتريك لإجراء تعديل إيجابي إذا تمكنت من تحقيق الأرباح المتوقعة وزيادة التوجيهات. من ناحية أخرى، يواجه سهم إلينوي تولت وركس رياحًا معاكسة قد تؤدي إلى استمرار ضعف الأداء، وفقًا لتحليل دويتشه بنك.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة إلينوي تول تول تول ووركس (ITW) عن نتائجها المالية للربع الأول، محافظة على أهداف أدائها للعام بأكمله على الرغم من الانخفاض الطفيف في النمو العضوي.
ارتفعت ربحية السهم على أساس المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للشركة بنسبة 17%، مع زيادة بنسبة 5% باستثناء البنود غير المتكررة، مما أدى إلى رفع التوجيهات للعام. وتعزى هذه الزيادة التوجيهية جزئياً إلى تعديل محاسبة المخزون لمرة واحدة. وتتضمن توقعات الشركة تحسناً متوقعاً في هامش الربح التشغيلي وعائداً متوقعاً على رأس المال بعد خصم الضرائب ليظل أعلى من 30%.
على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، واجهت ITW انخفاضًا في الإيرادات في خمسة من أصل سبعة قطاعات، مع انخفاضات ملحوظة في قطاعي التجميع الإلكتروني والبناء. ومع ذلك، شهدت أعمال الشركة في مجال تصنيع المعدات الأصلية للسيارات في الصين نموًا بنسبة 23%، وتحسنت الهوامش في خمسة من أصل سبعة قطاعات.
في استفسارات المحللين، أقر مايكل لارسن من بنك باركليز بتراجع هوامش أرباح قطاع الاختبار والقياس بسبب الأداء القوي لأعمال خدمات الاختبارات والقياس، ولكنه أعرب عن توقعاته بتحسن الهوامش بدءًا من الربع الثاني.
هذه التطورات هي جزء من الأداء والتوقعات الأخيرة لشركة ITW، والتي تشمل أيضًا خططًا لتحقيق هوامش منخفضة إلى متوسطة في قطاع السيارات بحلول عام 2026 والانتعاش المتوقع في سوق أشباه الموصلات، على الرغم من أن التوقيت لا يزال غير مؤكد. توفر هذه المعلومات للمستثمرين لمحة سريعة عن الوضع المالي للشركة وتوقعاتها المستقبلية كما عبر عنها المحللون.
رؤى InvestingPro
مع تقييم السوق لآفاق شركة Illinois Tool Works (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ITW)، من الضروري النظر في بعض المقاييس والرؤى الرئيسية. باستخدام رمز قسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين التعمق أكثر في الصحة المالية للشركة من خلال نصائح إضافية من InvestingPro.
تبرز نصائح InvestingPro لـ ITW أن الشركة لديها تاريخ طويل من موثوقية توزيعات الأرباح، حيث رفعت أرباحها لمدة 28 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 52 عامًا. هذا الاتساق هو شهادة على الاستقرار المالي لشركة ITW والتزامها بعوائد المساهمين. وعلاوة على ذلك، فإن مكانة ITW كلاعب بارز في صناعة الآلات تؤكد أهميتها في السوق.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة ITW 23.45، مما يعكس تقييمًا مرتفعًا بالنسبة إلى نمو الأرباح على المدى القريب. كما أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة مرتفعة أيضًا عند 23.59، اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. بينما تعمل ITW بمستوى معتدل من الديون، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، مع تحقيق أرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يمكن للمستثمرين الذين يفكرون في ITW العثور على تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية على InvestingPro، والذي يسرد حاليًا 9 رؤى أخرى للشركة. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الموارد القيمة بسعر مخفض، والحصول على فهم شامل للمشهد المالي لشركة ITW وفرص الاستثمار المحتملة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها