في يوم الخميس، بدأت أمبيت كابيتال تغطية شركة Hero MotoCorp Ltd. (HMCL: IN) بتصنيف بيع، مع تحديد سعر مستهدف عند 5,900 روبية هندية. وفقًا للشركة، يمكن أن تستفيد شركة Hero MotoCorp، التي تتمتع بحضور كبير في الأسواق الريفية، من انتعاش القطاع. تحتل الشركة مركزًا مهيمنًا بحصة سوقية تبلغ 78% في قطاع الدراجات النارية سعة 100 سي سي، والتي تمثل أكثر من 80% من حجم مبيعاتها.
وعلى الرغم من احتمالية النمو من خلال زيادة انتشار الدراجات النارية ذات العجلتين في المناطق الريفية، تشير أمبيت كابيتال إلى أن شركة Hero MotoCorp معرضة لخطر استمرار تآكل حصتها السوقية في قطاع الدراجات النارية المحلية ذات العجلتين. فعلى مدار العقد الماضي، شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 11 نقطة مئوية تقريبًا في هذا المجال. وتعزو الشركة هذا الخطر إلى تحول السوق بعيدًا عن طرازات هيرو موتوكورب الأساسية ذات سعة 100 سي سي، وعدم نجاح الشركة المستمر في المنتجات الجديدة في قطاعاتها الأضعف، والتي تشكل حوالي 51% من السوق.
كما سلطت شركة أمبيت كابيتال الضوء على الدراجة النارية CNG القادمة من شركة Bajaj Auto باعتبارها تهديدًا محتملاً لهيمنة Hero MotoCorp في فئة الدراجات النارية سعة 100 سي سي. وقد تتحدى المنافسة الجديدة هيمنة Hero MotoCorp في هذه الفئة.
تتضمن توقعات الشركة بالنسبة لشركة Hero MotoCorp معدل نمو سنوي مركب للحجم يقدر ب 8% ومعدل نمو سنوي مركب للأرباح بنسبة 12.2% من السنوات المالية 2024 إلى 2027. ويستند تصنيف البيع على تقييم التدفق النقدي المخصوم (DCF)، والذي يتضمن نسبة السعر إلى الأرباح (PE) تبلغ حوالي 23.1 ضعف الأرباح الأساسية المتوقعة للشركة للسنة المالية 2026.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها