يوم الخميس، بدأت شركة أمبيت كابيتال تغطية سهم إسكورتس كوبوتا المحدودة (ESCORTS:IN) بتصنيف بيع والسعر المستهدف عند 3,563.00 روبية هندية. يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من أن إسكورتس كوبوتا، رابع أكبر مصنع للجرارات في الهند، تتمتع بحضور كبير في الأسواق الوسطى والشمالية، إلا أنه قد تكون هناك تحديات في المستقبل.
تمتلك إسكورتس كوبوتا حصة سوقية تبلغ حوالي 10.3% في السنة المالية 2024، باستثناء شراكتها مع كوبوتا. وقد استعادت الشركة تقريباً حصتها السوقية القصوى البالغة 11.6% في الربع الأخير من السنة المالية 2024. ووضعت إسكورتس كوبوتا أهدافاً طموحة للسنة المالية 2028، والتي تشمل مكاسب كبيرة في الحصة السوقية، وزيادة مساهمات التصدير بمقدار ضعفين إلى ثلاثة أضعاف، وتوسيع هوامش الربح بنسبة 7-8 نقاط مئوية.
وعلى الرغم من إمكانية تحقيق بعض التوسع في الحصة السوقية، إلا أن أمبيت كابيتال ترى احتمالية منخفضة لتحقيق إسكورتس كوبوتا لحصتها السوقية المستهدفة بسبب الولاء القوي للعلامة التجارية في قطاع الجرارات. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن الصادرات إلى كوبوتا قد تساعد في تحقيق هذه الأهداف، إلا أنها قد تؤدي إلى انخفاض هوامش الربح.
تشير الشركة أيضًا إلى أنه بعد إعادة تقييم السهم بشكل كبير، فإن معدل النمو السنوي المركب للإيرادات الضمني (CAGR) البالغ 16.3% على مدار الفترة المقدرة من السنة المالية 2025 إلى 2035 يعد طموحًا ويبدو أنه يتضمن بالفعل معظم أهداف الشركة. يستند السعر المستهدف البالغ 3,563 روبية هندية إلى تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) ويعني مضاعفًا يبلغ 29.2 ضعفًا لأرباح السهم الواحد (EPS) المتوقعة لشهر مارس 2026.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها