يوم الخميس، بدأت أمبيت كابيتال تغطية سهم Eicher Motors (EIM:IN) مع نظرة مستقبلية إيجابية، حيث قامت بتعيين تصنيف شراء (1) مع تحديد السعر المستهدف عند 5,598.00 يورو. يشير تحليل الشركة إلى أن شركة Eicher Motors، المعروفة بدراجاتها النارية Royal Enfield، في طريقها إلى العودة إلى الظهور. ومن المتوقع أن تحقق الشركة معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 10% في الأحجام المحلية من السنة المالية 24 إلى السنة المالية 27E في الهند، وذلك من خلال التركيز على المنتجات المتميزة التي تتسم بالطموح والقدرة على الوصول إليها.
وينبع هذا التفاؤل من استراتيجية "إيتشر موتورز" لإطلاق ستة طرازات جديدة، بما في ذلك ثلاثة طرازات في فئة 650 سي سي، بهدف ترقية قاعدة عملائها الحاليين البالغ عددهم حوالي 7 ملايين عميل. كما يُنظر إلى موطئ قدم الشركة في الأسواق الدولية على أنه فرصة نمو كبيرة، حيث تكتسب منتجات رويال إنفيلد بالفعل قوة دفع، كما يتضح من حصصها السوقية التي تتراوح بين 7-11% في المناطق الرئيسية.
وبالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساهم التوسع في أعمال قطع الغيار والإكسسوارات في نمو الإيرادات الإجمالية لشركة إيشير موتورز. وتتوقع شركة أمبيت كابيتال معدل نمو سنوي مركب للإيرادات والأرباح بعد خصم الضرائب بنسبة 14% و16% على التوالي للفترة من السنة المالية 24 إلى السنة المالية 27E. كما أن الرصيد النقدي الصافي القوي لشركة Eicher Motors والعائد القوي على رأس المال المستخدم (RoCE) يعززان التصنيف الإيجابي.
تشير القيمة العادلة البالغة 5,598 يورو، المستمدة من نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF)، إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة تبلغ حوالي 27.8 مرة على أساس ربحية السهم المجمعة للسنة المالية 26E. ويمثل هذا التقييم خصمًا بنسبة 12% تقريبًا من متوسط أرباح الشركة على مدار 10 سنوات، مع الأخذ في الاعتبار انخفاض النمو المتوقع وزيادة المنافسة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها