بدأت أمبيت كابيتال يوم الخميس، بدأت شركة أمبيت كابيتال تغطية سهم باجاج أوتو المحدودة (BJAUT:IN) بتصنيف بيع وسعر مستهدف عند 9,652 روبية هندية. وأقرت الشركة بالاستراتيجيات الناجحة لشركة Bajaj Auto في السوق الهندية على مدار العامين إلى الثلاثة أعوام الماضية، والتي شهدت استفادة الشركة من اتجاه الدراجات النارية الفاخرة والاستفادة من التحول إلى الغاز الطبيعي المضغوط في الدراجات ذات الثلاث عجلات، وتحقيق نجاح معقول في قطاع السكوتر الكهربائي.
ومن المتوقع أن يؤدي إطلاق منتجات باجاج أوتو الأخيرة والمرتقبة إلى توسيع سوقها وأرباحها المحتملة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، حيث تشير التقديرات إلى زيادة 2.5 ضعف في السوق القابلة للتناول وزيادة 3.2 ضعف في مجموعة الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). وبالإضافة إلى ذلك، تشهد صادرات الشركة ارتفاعاً في معظم الأسواق، كما أن هناك تحسناً في مزيج صادرات الشركة من السيارات ذات العجلتين.
وعلى الرغم من هذه التطورات الإيجابية، فقد اتخذت أمبيت كابيتال موقفاً حذراً من السهم بسبب التحديات المقبلة. وتشجع الشركة على نقل هيمنتها في قطاع السيارات المحلية ثلاثية العجلات والدراجات النارية متوسطة المدى إلى قطاع السيارات الكهربائية (EV). يستند تصنيف البيع إلى تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF)، والذي يؤدي إلى تقدير القيمة العادلة التي تشير إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 28.3 مرة لشهر مارس 2026.
يشير التحليل الذي أجرته أمبيت كابيتال إلى أنه على الرغم من التقدم الكبير الذي أحرزته شركة باجاج أوتو، إلا أن هناك تفضيلًا لشركة Eicher Motors (EIM) على شركة باجاج أوتو، مشيرًا إلى توازن أكثر ملاءمة بين المخاطر والمكافآت. تعكس هذه النظرة الاستراتيجية لسهم Bajaj Auto تقييم الشركة لظروف السوق الحالية والآفاق المستقبلية للشركة في صناعة السيارات المتطورة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها