قامت شركة ويلز فارجو يوم الخميس بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم شركة Celanese Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CE)، وهي شركة عالمية للمواد الكيميائية والمواد المتخصصة، وذلك بخفض السعر المستهدف إلى 180 دولارًا أمريكيًا من 195 دولارًا أمريكيًا. حافظت الشركة على تصنيفها لزيادة الوزن على السهم على الرغم من المراجعة. ويعكس التغيير في السعر المستهدف المخاوف بشأن الطلب والتحديات التشغيلية التي تواجهها الشركة.
أشار المحلل في ويلز فارجو إلى أن الربع الثاني من عام 2024 كان أكثر صعوبة بالنسبة لشركة Celanese مما كان متوقعًا في البداية. ويُعزى ذلك إلى إعلان الشركة عن حالة القوة القاهرة لإنتاج حمض الأسيتيك ومونومر أسيتات الفينيل (VAM)، إلى جانب ضعف الطلب الأساسي في قطاع المواد الهندسية (EM). وقد أجبرت هذه العوامل الشركة على مراجعة تقديرات أرباحها للربع الثاني من عام 2024، وتقديرات أرباح عام 2024 بأكمله، بالإضافة إلى توقعات منتصف الدورة الاقتصادية للشركة.
من المتوقع أن تلبي سيلانيز طلبات العملاء على الرغم من القوة القاهرة؛ ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع التكاليف المرتبطة بها، مما قد يؤثر سلبًا على هوامش الربح في قطاع سلسلة الأسيتيل (AC). وأشار المحلل إلى أن زيادة التكلفة بسبب حالة القوة القاهرة من المرجح أن تؤثر على الربحية على المدى القصير.
وعلاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن الطلب على منتجات سيلانيز في قطاعات السيارات والبناء والسلع المعمرة العالمية قد يكون أضعف مما كان متوقعًا في السابق. وتُعد هذه الصناعات مستهلكين مهمين للمواد المصممة هندسياً، والتي تُعد من العروض الرئيسية لشركة سيلانيز.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت شركة Celanese Corporation تحديات كبيرة في الإنتاج بسبب اضطرابات سلسلة التوريد. فقد أعلنت الشركة العالمية للكيماويات والمواد المتخصصة حالة القوة القاهرة، متوقعة انخفاضًا بنسبة 15-20% في إنتاج الربع الثاني من الربع الثاني من حمض الأسيتيك ومونومر أسيتات الفينيل. في ظل هذه التطورات، قام كل من Jefferies وDeutsche Bank وBofA Securities بتعديل أهدافهم السعرية لشركة Celanese إلى 155 دولارًا و160 دولارًا و144 دولارًا على التوالي، بسبب المخاوف بشأن زيادة تكاليف الوحدة وانخفاض الهوامش. حافظت سيتي على تصنيف محايد لأسهم سيلانيز مع سعر مستهدف يبلغ 167 دولارًا.
كما قام محللون من BMO Capital Markets وRBC Capital وBaird بتحديث توقعاتهم مع رفع الأسعار المستهدفة إلى 158 دولارًا و176 دولارًا و180 دولارًا على التوالي. تعكس هذه التعديلات التوقعات بمرونة الشركة وقدرتها على النمو على الرغم من التحديات الحالية. على الرغم من هذه الصعوبات، حافظت Celanese على توجيهاتها للسنة المالية 2024، مع توقعات ربحية السهم من 11-12 دولارًا أمريكيًا وتوجيهات الربع الثاني المحددة عند 2.60 دولارًا أمريكيًا إلى 3.00 دولار أمريكي لعائد السهم.
InvestingPro Insights
بينما يستوعب المستثمرون التوقعات المنقحة من Wells Fargo بشأن شركة Celanese Corporation، تجدر الإشارة إلى أن الشركة تفتخر بسجل حافل من عوائد المساهمين، حيث رفعت أرباحها الموزعة لمدة 14 عامًا متتالية. وهذا دليل على مرونتها المالية والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول Celanese عند نسبة مكرر ربحية منخفضة تبلغ 7.5، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانية نمو أرباحه على المدى القريب.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG) لشركة Celanese اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024 0.22، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تسعيره بشكل إيجابي في سياق معدل نمو أرباحه. علاوة على ذلك، مع عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 2.02% اعتبارًا من أحدث البيانات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من تدفق دخل ثابت، وهو ما قد يجذب الباحثين عن عائد في محافظهم الاستثمارية.
للمهتمين بالمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك 5 نصائح أخرى متاحة على شركة Celanese، والتي يمكن الوصول إليها من خلال InvestingPro. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح الفرصة للمستثمرين لاتخاذ قرارات أكثر استنارة مع بيانات ورؤى شاملة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها