يوم الخميس، قام بنك أوف أميركا للأوراق المالية بمراجعة السعر المستهدف لسهم TD Synnex (NYSE:SNX)، حيث عدله إلى 132 دولارًا من 135 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الاستمرار في تأييد السهم بتصنيف شراء. يأتي هذا التعديل في أعقاب إفصاح الشركة عن إيراداتها للربع الثاني من العام المالي 2024، والتي بلغت 13.9 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 72% من فواتيرها. وبلغت فواتير الربع الثاني 19.3 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3% على أساس سنوي.
كان النمو في الفواتير متفاوتًا عبر قطاعات الشركة، مع زيادة سنوية بنسبة 1% في قسم الحلول المؤسسية (ES)، مقارنةً بنمو سنوي أقوى بنسبة 5% في قسم الحلول المتقدمة (AS). ويُعزى هذا التباين إلى البروز المتزايد للبرمجيات كخدمة في مزيج إيرادات شركة TD Synnex، مما أدى إلى تعديلات أكبر في إجمالي الإيرادات إلى صافي الإيرادات مقارنة بالعام السابق.
واستشرافاً للربع الثالث من العام الحالي، قامت شركة TD Synnex بتوجيه الفواتير إلى ما بين 18.9 مليار دولار و20.1 مليار دولار، مع نقطة وسطية تبلغ 19.5 مليار دولار، وهو ما يعكس زيادة سنوية بنسبة 5%. وتقل هذه التوقعات قليلاً عن توقعات الشركة الأولية التي وضعتها في بداية العام. بالنسبة للنصف الثاني من السنة المالية، من المتوقع أن تنمو الفواتير بمعدل متوسط إلى مرتفع من خانة واحدة على أساس سنوي.
تُشير تقديرات بنك أوف أميركا للأوراق المالية إلى أن إجمالي الفواتير للسنة المالية 2024 سيبلغ حوالي 79 مليار دولار. بافتراض أن نسبة الإيرادات إلى الفواتير تتراوح بين 72.0% إلى 72.5%، تتوقع الشركة أن تبلغ الإيرادات السنوية حوالي 57 مليار دولار، وهو ما يقل بحوالي مليار دولار عن تقديراتها السابقة. ومن المتوقع أن يؤثر المزيج الأعلى من البنود المُخفّضة الصافية سلبًا على الإيرادات ولكن من المحتمل أن يحسن الهوامش.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ واليابان انخفاضاً في الهامش التشغيلي بمقدار 70 نقطة أساس على أساس سنوي بسبب الاستثمارات التي تمت في الهند. على الرغم من ذلك، تشير تعليقات الإدارة بشكل عام إلى تحسن بيئة الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات، وإن كانت توقعات النمو أكثر تحفظًا مما كان متوقعًا في السابق. أعادت شركة BofA Securities التأكيد على تصنيفها لشركة TD Synnex بالشراء، مستشهدةً بتحول الشركة على المدى الطويل نحو المنتجات والخدمات ذات الهامش الأعلى، ومحفظتها الواسعة، وفرص البيع المتبادل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة TD SYNNEX عن نمو بنسبة 3% على أساس سنوي في إجمالي الفواتير للربع الثاني من العام المالي 2024. وعلى الرغم من انخفاض صافي الإيرادات بنسبة 4%، إلا أن الشركة شهدت تحسناً في إجمالي هوامش الربح. تأتي هذه التطورات وسط الإعلان عن تقاعد الرئيس التنفيذي ريتش هيوم وتعيين مدير العمليات باتريك زاميت خلفاً له.
وقد أعادت الشركة أكثر من 520 مليون دولار للمساهمين في النصف الأول من السنة المالية وتتوقع أن يتراوح إجمالي الفواتير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بين 18.9 مليار دولار و20.1 مليار دولار للربع الثالث. وتتوقع شركة TD SYNNEX أيضًا تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 1.2 مليار دولار تقريبًا للسنة المالية، مع الالتزام بإعادة 50% من التدفقات النقدية إلى المساهمين. وتتوقع الشركة نموًا في النصف الأخير من السنة المالية، مدفوعًا بالتحديث القادم لسوق الحواسيب الشخصية والاستثمارات في مجال الذكاء الاصطناعي.
InvestingPro Insights
بينما تمضي شركة TD Synnex في عامها المالي مع التركيز على العروض ذات الهامش الأعلى والنمو الاستراتيجي، يمكن للمستثمرين الحصول على منظور إضافي من خلال InvestingPro Insights. يتم تداول الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 9.83 مليار دولار أمريكي، عند نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح الآجلة البالغة 12.5، مما يشير إلى تقييم قد يكون جذابًا بالنسبة لأرباحها المحتملة. علاوة على ذلك، فإن ملف توزيعات أرباح الشركة قوي، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 11 عامًا متتالية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تبرز نصائح InvestingPro أن إدارة شركة TD Synnex تسعى بنشاط إلى إعادة شراء الأسهم، وهي خطوة يمكن أن تعكس الثقة في مستقبل الشركة وغالبًا ما تعمل على زيادة قيمة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يُشير الأداء الأخير للسهم إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية، مما قد يشير إلى نقطة دخول محتملة للمستثمرين بالنظر إلى حركة سعر السهم خلال الأسبوع الماضي. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة TD Synnex وآفاقها المستقبلية، هناك نصائح إضافية متاحة على InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة الحصري PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح الوصول إلى ما مجموعه 16 نصيحة من نصائح InvestingPro ل TD Synnex.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها