يوم الخميس ، تلقت Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) يوم الخميس ، كرر تصنيف أداء القطاع مع هدف سعر ثابت عند 22.00 دولارًا من RBC Capital. أعلنت الشركة عن أرباحها المالية للربع الثالث من العام المالي 2024، والتي جاءت أقل من التوقعات بسبب استمرار ضعف المستهلك وضغوط هامش الربح في الصيدليات. وقد تمت موازنة ذلك إلى حد ما من خلال الأداء الدولي القوي والمساهمة الإيجابية للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من الرعاية الصحية الأمريكية.
قامت إدارة Walgreens بمراجعة توجيهاتها المعدلة لأرباح السهم الواحد (EPS) المعدلة بالخفض بمقدار 0.40 دولار أمريكي عند نقطة المنتصف، أي بتخفيض بنسبة 12%، ويرجع ذلك أساسًا إلى أداء المستهلكين الأقل من المتوقع والتحديات المستمرة التي تواجه الصيدليات. في محاولة لمعالجة هذه المشاكل، قدمت الشركة تحديثات حول مراجعتها الاستراتيجية، والتي تشمل تحسين عمليات المتاجر، وتعزيز تجربة عملاء صيدليات البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة، ودمج خدمات الصيدليات والرعاية الصحية، وتبسيط محفظة الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. ومن المتوقع مشاركة المزيد من التفاصيل حول تنفيذ هذه الاستراتيجيات في مكالمة الأرباح اليوم.
أعلنت الشركة عن ربحية معدلة للسهم بقيمة 0.63 دولار أمريكي، والتي كانت أقل من تقديرات RBC Capital البالغة 0.70 دولار أمريكي وإجماع الآراء البالغة 0.68 دولار أمريكي. ويُعزى هذا النقص إلى ضعف اتجاهات البيع بالتجزئة في الولايات المتحدة والضغط المستمر على هوامش أرباح الصيدليات. مقارنةً بالربع نفسه من العام الماضي، تلقت نتائج الربع فائدة أقل بكثير من معاملات البيع وإعادة التأجير، وهو ما يفسر 65% من الانخفاض السنوي في ربحية السهم المعدلة على أساس سنوي.
شهدت Walgreens زيادة بنسبة 2.6% على أساس سنوي في الإيرادات المجمّعة لتصل إلى 36.4 مليار دولار، وهو ما كان أعلى بقليل من تقديرات 36.2 مليار دولار وإجماع الآراء البالغ 36.0 مليار دولار. بلغ التدفق النقدي من العمليات في هذا الربع 605 مليون دولار أمريكي مع تدفق نقدي حر (FCF) بقيمة 334 مليون دولار، مما يمثل تحسنًا قدره 778 مليون دولار أمريكي عن الربع الثالث من السنة المالية 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تحسينات رأس المال العامل وانخفاض النفقات الرأسمالية.
بعد الإعلان عن الأرباح، قامت الإدارة بتعديل توجيهات ربحية السهم للعام 2024 بأكمله إلى نطاق يتراوح بين 2.80 دولار إلى 2.95 دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تتراوح بين 3.20 دولار إلى 3.50 دولار.
في أخبار أخرى حديثة، مُنحت شركات المحاماة المتورطة في التقاضي بشأن أزمة المواد الأفيونية مبلغ 2.13 مليار دولار أمريكي كأتعاب قانونية، حيث حصلت شركة موتلي رايس على الجزء الأكبر من الأتعاب القانونية بقيمة 396 مليون دولار أمريكي. ومن بين الأطراف المتورطة في التسويات جونسون آند جونسون، وأبفي، وتيفا للصناعات الدوائية، وسي في إس، وغيرها. يتجاوز إجمالي الأثر المالي لتسويات المواد الأفيونية الآن 50 مليار دولار.
وفي الوقت نفسه، يحتفظ دواء التهاب المفاصل الذي تنتجه شركة AbbVie، Humira، بأكثر من 80% من قاعدة مرضاه على الرغم من المنافسة من تسعة أدوية بديلة حيوية. وفي تطورات أخرى، تبحث شركة CVS Health Corp (NYSE:CVS) عن شريك في الأسهم الخاصة لدعم توسع شركة Oak Street Health، وهي مزود رعاية أولية استحوذت عليه العام الماضي. تخطط الشركة لمضاعفة حجم أوك ستريت هيلث تقريبًا إلى 300 عيادة بحلول عام 2026.
في الأخبار المالية، جاءت أرباح CVS Health في الربع الأول من عام 2024 أقل من توقعات السوق، مما أدى إلى مراجعة هبوطية في توجيهاتها وخفض سعر السهم المستهدف من قبل محلل Argus. وتتوقع الشركة الآن أن يصل دخلها التشغيلي المعدل لعام 2024 إلى 14.75 مليار دولار على الأقل. ومع ذلك، لا تزال CVS Health ملتزمة بتحسين الهامش. من ناحية أخرى، قام محلل من شركة TD Cowen بتخفيض حالة سهم CVS Health Corp من "شراء" إلى "احتجاز"، مشيرًا إلى المخاطر المحتملة والشكوك التي ظهرت في الربع الأول. كما أعرب المحلل عن حذره بشأن آفاق CVS على المدى الطويل.
InvestingPro Insights
بينما يتخطى سهم Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) التحديات التي يواجهها في الوقت الحالي، قد توفر نظرة على شركة CVS Health Corporation (NYSE:CVS)، وهي لاعب رئيسي في نفس الصناعة، رؤى قيمة. تشير استراتيجية CVS القوية لإعادة شراء الأسهم وتداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب إلى نهج استباقي لتعزيز قيمة المساهمين. فمع رسملة سوقية تبلغ 76.11 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية 10.6، تتميز CVS بحصافتها المالية. علاوة على ذلك، يؤكد النمو القوي في الإيرادات بنسبة 9.02% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 على قدرتها على التوسع في ظل ضغوط السوق.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة CVS البارزة في قطاع خدمات ومقدمي الرعاية الصحية ومدفوعات أرباحها الثابتة لمدة 54 عامًا متتالية، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، ينطوي تقييم CVS على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، وهو مقياس مهم لتقييم الصحة المالية للشركة وكفاءتها التشغيلية. للمزيد من التحليلات الشاملة والنصائح الإضافية من InvestingPro، يمكن للقراء المهتمين استكشاف منصة InvestingPro، حيث تتوفر 9 نصائح أخرى. وللاستفادة من هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها