يوم الخميس، أبقى بنك أوف أميركا للأوراق المالية على تصنيف الشراء على أسهم شركة ميكرون (NASDAQ:MU) تكنولوجي (Micron Technology (NASDAQ:MU) مع هدف سعر مستهدف دون تغيير عند 170 دولارًا. يأتي تحليل الشركة في أعقاب نتائج الربع المالي الثاني لشركة Micron، والتي تجاوزت التوقعات بشكل طفيف، وتوقعات الربع الثالث التي حققت التوقعات. تعمل الشركة على زيادة إنتاج HBM3e بالكامل، والذي يُستخدم في سلسلة H200 من NVIDIA، ومن المتوقع أن تحقق مبيعات بمئات الملايين من الدولارات في السنة المالية 2024. ومن المتوقع أن تصل المبيعات إلى معدل سنوي بمليارات الدولارات في السنة المالية 2025، بمعدل نمو سنوي يتراوح بين ثلاثة وأربعة أضعاف على أساس سنوي.
وقد أكدت الإدارة أنه تم بيع كميات الإنتاج للسنتين الماليتين 2024 و2025 بالكامل، مع تأمين الأسعار إلى حد كبير. وهذا يوفر نظرة مستقبلية واضحة لنمو مبيعات ميكرون وتوسيع هامش الربح. يُشار إلى أن ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) ستحقق هامشًا تراكميًا إجماليًا لميكرون. بالإضافة إلى ذلك، تسلط الشركة الضوء على فرص النمو في ذاكرة DDR5 عالية السعة ومحركات أقراص الحالة الصلبة لمراكز البيانات بسبب الطلب المتزايد من كل من الذكاء الاصطناعي والخوادم التقليدية.
من المتوقع أيضًا أن يساهم سوق الذكاء الاصطناعي المتطور، الذي يشمل أجهزة الكمبيوتر الشخصية والأجهزة اللوحية والهواتف الذكية، في النمو، حيث من المتوقع أن تصل مبيعات الوحدات السنوية إلى 1.5 إلى 2.0 مليار وحدة. من المحتمل أن يضيف ذلك من 4 إلى 8 جيجابايت من محتوى DRAM لكل وحدة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 50-100%. وتتوقع شركة BofA Securities أن تنمو مبيعات شركة Micron بنسبة 78% و41% على أساس سنوي في العامين التقويميين 2024 و2025 على التوالي. وتتوقع الشركة أيضًا أن يرتفع ربح السهم الواحد بنسبة 178% و14% خلال نفس الفترتين.
تم تحديد تقييم شركة Micron عند 3.1 أضعاف نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) المتوقعة للسنة التقويمية 2025، والتي تقع في الطرف الأعلى من النطاق التاريخي بين 0.8 و3.1 أضعاف. هذا التقييم مدعوم بالنمو الإضافي المتوقع من مبيعات وحدات الذكاء الاصطناعي والرياح الخلفية للتسعير. علاوة على ذلك، يشير التقرير إلى أن زيادة النفقات الرأسمالية والتقدم في تكنولوجيا HBM وDRAM هي مؤشرات إيجابية لبائعي المعدات الرأسمالية لأشباه الموصلات، وخاصةً Applied Materials (NASDAQ:AMAT) وCamtek (NASDAQ:CAMT)، والتي يغطيها بنك أوف أميركا للأوراق المالية.
في أخبار أخرى حديثة، كان الأداء المالي لشركة Micron Technology موضوعًا لمراجعات متعددة للمحللين. حافظت CFRA على تصنيف الشراء على شركة Micron، حيث قامت بتعديل توقعاتها لأرباح السهم للسنة المالية 2024 إلى 1.17 دولار، بزيادة عن التقديرات السابقة البالغة 1.04 دولار. وقد أعلنت الشركة عن أرباح قدرها 0.62 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع الأول من شهر مايو، متجاوزةً بذلك تقديرات وكالة تنظيم البحوث المالية الأمريكية البالغة 0.53 دولار أمريكي ومحققةً تحسناً كبيراً عن خسارة 1.43 دولار أمريكي للسهم الواحد في الفترة المماثلة.
تتوافق توجيهات الإيرادات وإجمالي هامش الربح التي قدمتها شركة ميكرون مع التوقعات، مع زيادة المبيعات بنسبة 17% عن الربع الذي سُجل في فبراير و82% على أساس سنوي. قام كل من TD Cowen وPiper Sandler وUBS وBarclays بتعديل أهدافهم السعرية لشركة Micron، مع الحفاظ على نظرة إيجابية للسهم. تجاوزت إيرادات ميكرون في الربع الثالث من العام التقديرات حيث بلغت إيراداتها 6.81 مليار دولار.
كما أن توقعات إيرادات الشركة للربع الرابع من العام والتي بلغت 7.6 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بشكل أساسي ببيع رقائق HBM، جاءت مطابقة لمتوسط توقعات المحللين. كما أعلنت شركة Micron أيضًا عن خططها لزيادة نفقاتها الرأسمالية في العام المقبل، حيث يهدف نصف هذا الاستثمار تقريبًا إلى توسيع الطاقة الإنتاجية من خلال بناء مصانع تصنيع جديدة. قام بنك UBS بمراجعة تقديرات ربحية السهم لشركة Micron للسنتين التقويميتين 2025 و2026، حيث خفضها بنسبة 10% و14% تقريبًا على التوالي، ولكنه حافظ على تصنيفه للشراء.
InvestingPro Insights
مع حصول شركة Micron Technology (NASDAQ:MU) على تصنيف شراء من بنك أوف أميركا للأوراق المالية، مع آفاق واعدة في إنتاج HBM3e وموقعها القوي في صناعة أشباه الموصلات، فإن المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro تضيء المشهد المالي للشركة. مع رسملة سوقية كبيرة تبلغ 157.64 مليار دولار أمريكي، تُظهر شركة Micron حضورًا كبيرًا في الصناعة. والجدير بالذكر أنه على الرغم من نسبة السعر إلى الأرباح السالبة البالغة -101.46، فإن نسبة مكرر الربحية (PEG) للشركة تبلغ 0.13، مما يشير إلى إمكانية النمو عند النظر في توقعات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة Micron اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 هي 3.6، مما يعكس تقييمًا قد يزنه المستثمرون مقابل أصول الشركة وإمكانات النمو المستقبلية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على سلسلة الزيادات المتتالية في توزيعات الأرباح التي حققتها شركة Micron على مدار ثلاث سنوات وتوقعات نمو المبيعات في العام الحالي، مما يعزز التوقعات الإيجابية التي قدمتها شركة Bofa Securities. علاوة على ذلك، مع قيام 10 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، يبدو أن الشعور السائد حول المستقبل المالي لشركة ميكرون يبدو متفائلًا. بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة ميكرون وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح والرؤى الإضافية. باستخدام رمز القسيمة الخاص PRONEWS24، يمكن للقراء الوصول إلى هذه الموارد القيمة بسعر مخفض، مع خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+. هناك 15 نصيحة أخرى متوفرة من InvestingPro يمكن أن توفر فهماً شاملاً لوضع شركة ميكرون في السوق والتوقعات المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها