يوم الخميس، قامت شركة Stephens، وهي شركة خدمات مالية، بزيادة السعر المستهدف لسهم i3 Verticals (NASDAQ: IIIV) إلى 29.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 27.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف زيادة الوزن على السهم.
ويأتي هذا التعديل في أعقاب البيع الناجح لقطاع خدمات التاجر في i3 Verticals إلى Payroc، وهي شركة دفع خاصة، مقابل 440 مليون دولار. وقد تم تقييم هذه الصفقة بحوالي 11 ضعف أرباح القطاع، بما في ذلك 25٪ من النفقات العامة للشركة و 4 ملايين دولار في الأصول غير الأساسية، متجاوزة تقديرات ستيفنز الأولية لتقييم الأرباح التي تتراوح بين 9 و 10 أضعاف.
تم الإعلان الأولي عن نية بيع هذا القسم في فبراير الماضي، وقد أدى إتمام الصفقة إلى تخفيف المخاوف المتعلقة باحتمال عدم إتمام عملية البيع أو إتمامها عند نطاق تقييم أقل من 5 إلى 7 أضعاف الأرباح. ومن المتوقع أن يكون لإتمام عملية البيع تأثير إيجابي على أسهم شركة i3 Verticals.
ونتيجة لعملية البيع، من المتوقع أن تتخلص شركة i3 Verticals من جميع ديونها تقريبًا، إن لم يكن كلها، والتي تقدر بحوالي 369 مليون دولار أمريكي. سيؤدي هذا التخفيض الكبير في الديون إلى تعزيز المرونة المالية للشركة، مما يسمح لها بمتابعة عمليات الاندماج والاستحواذ، مع التركيز على أهداف أكبر تزيد قيمتها عن 5 ملايين دولار.
بالنظر إلى المستقبل، تتوقع ستيفنز أن تشهد شركة i3 Verticals نموًا مرتفعًا في الإيرادات من رقم واحد من عملياتها المتبقية، والتي ستتكون من 75% من البرمجيات و25% من المدفوعات، مع هوامش ربح في نسبة مئوية منخفضة من 30.
وقد تم رفع السعر المستهدف على أساس مضاعف 11 مرة من الأرباح المعدلة المتوقعة للسنة المالية 2025 المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. يشير ستيفنز أيضًا إلى أن توسيع نطاق منصة i3 Verticals من خلال عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية يمكن أن يحفز المزيد من التوسع المتعدد.
في أخبار أخرى حديثة، حظيت شركة i3 Verticals بالاهتمام بسبب نتائج أرباحها وإيراداتها للربع الثاني. فقد جاءت نتائج الشركة للربع الثاني من العام المالي 2024 دون التوقعات بشكل طفيف، مما أدى إلى مراجعة توجيهاتها للعام 2024 بأكمله للربع الثاني على التوالي. استجابت BMO Capital Markets بتخفيض السعر المستهدف لسهم i3 Verticals من 25.00 دولارًا إلى 24.00 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق للسهم.
أعلنت الشركة عن زيادة طفيفة في إيرادات الربع الثاني، والتي بلغت 94.5 مليون دولار، وميزانية عمومية قوية. تقدر التوقعات المنقحة للسنة المالية 24 الإيرادات بين 380 مليون دولار و394 مليون دولار، والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 107 مليون دولار و113 مليون دولار.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تسلط الضوء على التركيز الاستراتيجي لشركة i3 Verticals على توسيع نطاق الحلول البرمجية في الأسواق الرأسية الرئيسية مثل القطاع العام والرعاية الصحية والتعليم.
رؤى InvestingPro
بعد توقعات ستيفنز المتفائلة بشأن شركة i3 Verticals (NASDAQ:IIIV)، تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 659.4 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى وجود ملحوظ في قطاعها. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة 193.73، مما قد يثير تساؤلات حول التقييم بالنسبة للمستثمرين المحتملين. ومع ذلك، عند تعديل نسبة السعر إلى الأرباح للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تنخفض نسبة السعر إلى الأرباح إلى 54.44، مما يشير إلى أنه من المتوقع أن تنمو الأرباح، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تشير إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام.
على الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، إلا أن إيرادات الشركة قد نمت بنسبة 9.02% خلال الفترة نفسها، وهو ما قد يكون علامة على قوة الأعمال الأساسية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يدعمه هامش ربح إجمالي قوي بلغ 77.93% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. قد توفر هذه المقاييس الثقة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إمكانات i3 Verticals على المدى الطويل، لا سيما بالنظر إلى استراتيجيات تصفية الاستثمارات وخفض الديون الأخيرة.
بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن تحليل أكثر تعمقًا، هناك 7 نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي تتضمن رؤى حول مراجعات الأرباح وتقلب أسعار الأسهم ومخاوف السيولة قصيرة الأجل. لاستكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر، فكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها