قام بنك يو بي إس يوم الخميس بتعديل سعره المستهدف لسهم برادا SpA (1913:HK) (OTC: PRDSY) إلى 73.50 دولار هونج كونج من 76.50 دولار هونج كونج السابق، مع إعادة تأكيد تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل مع استمرار برادا في إظهار زخم قوي للعلامة التجارية والأداء المالي القوي، لا سيما في الربع الثاني.
ومن المتوقع أن تعكس نتائج برادا في النصف الأول من العام استمرار نمو الأرباح وزيادة في هوامش الربح. ويأتي ذلك بعد أداء قوي في الربع الأول فاق التوقعات. ويعزى نجاح الشركة إلى زيادة ابتكار المنتجات واستراتيجيات التسويق الفعالة ونمو فئة الملابس الجاهزة (RTW).
على الرغم من تخفيض السعر المستهدف، إلا أن بنك UBS يحمل نظرة إيجابية حول مسيرة برادا المالية، مشيرًا إلى التحول الناجح للعلامة التجارية في قطاع الأزياء. وفقًا لـ UBS، تقدم برادا سردًا مقنعًا للمستثمرين، مع إمكانية حدوث تحسينات كبيرة في التقييم بحلول عام 2025، حيث تقدر نسبة مكرر الربحية لبرادا بحوالي 20 ضعفًا مقارنة بمتوسط القطاع البالغ 21 ضعفًا تقريبًا.
تشير توقعات الشركة للربع الثاني من العام إلى أن مجموعة برادا للبيع بالتجزئة ستحافظ على نمو مزدوج الرقم، وإن كان بوتيرة معتدلة قليلاً مقارنة بالربع السابق. ويرجع ذلك إلى بيئة أكثر صعوبة وقاعدة مقارنة أكثر صرامة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يتوقع UBS زيادة بنسبة 14% في الربع الثاني، بانخفاض من 18% في الربع الأول.
كما يتوقع UBS أن تحقق برادا تحسينات ثابتة في هامش الربح على مدار العام. وفي حين أن النصف الأول قد يشهد الحد الأدنى من الرافعة التشغيلية بسبب توقيت الاستثمارات التسويقية، فمن المتوقع أن يشهد النصف الثاني توسعاً أكبر في هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب.
ويختتم التحليل بتكرار تصنيف الشراء، مع التأكيد على قدرة برادا على التفوق على نظرائها وتعزيز هوامش أرباحها، مع احتمال أن يؤدي نمو مساحة البيع بالتجزئة إلى تعزيز نتائج النصف الثاني من العام.
InvestingPro Insights
تواصل شركة Prada SpA (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز OTC: PRDSY) جذب الانتباه بأدائها المالي المثير للإعجاب وزخم علامتها التجارية القوي. في ضوء التعديل الأخير الذي أجراه بنك UBS على السعر المستهدف، دعونا نتعمق في بعض المقاييس الرئيسية ونصائح InvestingPro التي يمكن أن توفر رؤى إضافية للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم برادا.
تُشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لسهم برادا تبلغ حوالي 19.47 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في سوق السلع الفاخرة. بلغ إجمالي هامش الربح الإجمالي للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة 80.44% مثيرة للإعجاب، مما يؤكد قدرتها على الحفاظ على مستوى عالٍ من الربحية. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو إيرادات برادا للفترة نفسها 12.52%، مما يشير إلى توسع قوي في الأرباح يتماشى مع توقعات بنك UBS للنمو المستمر.
وتسلط نصيحتان بارزتان من InvestingPro الضوء على الصحة المالية لبرادا ومركزها في السوق:
1. يتم تداول برادا عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة مكرر ربحية معدلة تبلغ 25.73 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لمسار أرباحه.
2. تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة مالية ويقلل من المخاطر بالنسبة للمستثمرين.
تشير هذه الرؤى، مقترنة بالعائد القوي للشركة على مدى السنوات الخمس الماضية، إلى أن سهم برادا قد يكون لديه إمكانية تحقيق المزيد من النمو. يمكن للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل أعمق العثور على نصائح إضافية من InvestingPro لسهم برادا من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/PRDSY. هناك حاليًا 9 نصائح إضافية متاحة تقدم نظرة شاملة على المشهد المالي لشركة برادا. للراغبين في الوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ في InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها