يوم الخميس ، حافظت RBC Capital على تصنيفها لأداء القطاع على Paychex (NASDAQ: PAYX) مع هدف سعر السهم الثابت عند 130.00 دولارًا أمريكيًا. جاء تحليل الشركة في أعقاب تقرير أرباح Paychex الأخير، والذي أظهر أن إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2024 تتماشى بشكل وثيق مع التوقعات. تجاوزت أرباح Paychex للسهم الواحد (EPS) التوقعات، ويُعزى ذلك إلى انخفاض الضرائب التي وفرت فائدة قدرها 0.02 دولار أمريكي وإدارة فعالة للتكاليف.
وسلط التقرير الضوء على المخاوف بشأن نمو إيرادات Paychex، والذي من المتوقع أن يتباطأ إلى 2٪ في الربع الأول من السنة المالية 2025. ويرجع هذا التباطؤ جزئياً إلى انخفاض عدد أيام المعالجة والتحديات الناشئة عن الائتمان الضريبي للاحتفاظ بالموظفين (ERTC).
تشمل العوامل الأخرى المتوقع أن تؤثر على النمو بيئة صعبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs)، وانخفاض الزيادات في الأسعار، وتباطؤ التوظيف، وتأثير تخفيضات أسعار الفائدة على استراتيجية استثمار أموال العملاء في الشركة بدءًا من النصف الثاني من السنة المالية 2025. ومع ذلك، قد يتم التخفيف من هذه العوامل جزئيًا من خلال اعتدال الرياح المعاكسة في مجال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات.
من المتوقع أن تنخفض هوامش Paychex على أساس سنوي في الربع الأول من السنة المالية 2025، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الرياح المعاكسة لـ ERTC. على الرغم من ذلك، تشير RBC Capital إلى أن تركيز Paychex على خفض التكاليف وإدارة النفقات من المرجح أن يؤدي إلى توسيع الهامش بمقدار 60 نقطة أساس في منتصف توقعاتها.
ومع ذلك، تتوقع الشركة نموًا ضعيفًا في ربحية السهم للسنة المالية 2025 بنسبة 5-7% لشركة Paychex. تتم مراقبة أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية عن كثب من قبل المستثمرين كمؤشرات على صحة قطاع خدمات التوظيف الأوسع نطاقًا وقطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة الحجم على وجه الخصوص.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Paychex سلسلة من التطورات الهامة. فعلى الرغم من عدم تحقيق الشركة لتوقعات الإيرادات، إلا أنها تجاوزت توقعات الأرباح في الربع الثالث من العام المالي، مما أدى إلى توقع نمو إجمالي الإيرادات بنسبة 5% تقريبًا للسنة المالية 2025. علاوة على ذلك، أعلنت Paychex عن زيادة بنسبة 10% في توزيعات الأرباح الفصلية، مما يعكس الوضع المالي القوي للشركة والتوليد القوي للتدفق النقدي الحر.
قدم محللون من Baird وBofA Securities وTD Cowen وRBC Capital تقييماتهم لشركة Paychex. خفضت Baird السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 124 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد. من ناحية أخرى، قامت شركة BofA Securities بتعديل السعر المستهدف للشركة إلى 113 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أقل من الأداء. وتمسكت شركة TD Cowen بتصنيفها "Hold"، في حين حافظت RBC Capital على تصنيفها Sector Perform.
تعكس هذه التطورات الأخيرة الأولويات الاستراتيجية والتوقعات المالية لشركة Paychex. تركز إدارة الشركة على توسيع الهامش والاستفادة من التكنولوجيا لتحسين العمليات التجارية. كما أن تركيزها الاستراتيجي على التكنولوجيا وتحليلات البيانات يضع Paychex في مكانة جيدة في مواجهة المنافسين، حيث تسعى الشركة إلى تقديم خدمات متميزة وفعالة لعملائها.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها