هيرميس تخفض السعر المستهدف لسهم هيرميس وتبقي على تصنيف الشراء على أساس نمو المبيعات العضوية

قام بنك يو بي إس يوم الخميس بتعديل السعر المستهدف لسهم هيرميس الدولية (RMS:FP) (OTC: HESAY)، حيث خفضه إلى 2,626 يورو من 2,750 يورو، بينما لا يزال يوصي ب "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل قبل نتائج الشركة للنصف الأول من العام، والتي من المقرر أن تصدر في 25 يوليو في الساعة السابعة صباحًا بتوقيت المملكة المتحدة.

من المتوقع أن تُظهر شركة السلع الفاخرة نموًا قويًا في المبيعات العضوية في الربع الثاني بنسبة 13%، وهو تباطؤ عن النمو الذي شهده الربع الأول بنسبة 17%. ويُعزى هذا التباطؤ إلى اتجاهات القطاع الأضعف في الصين وأساس المقارنة الأكثر صعوبة.

كما خفض بنك UBS أيضًا توقعاته لأرباح السهم الواحد (EPS) لهيرميس بنسبة 2% للسنوات المالية من 2024 إلى 2026. وتأخذ التقديرات الجديدة في الاعتبار الانخفاض المتوقع في الربع الثاني من العام بنسبة 13% من التوقعات السابقة البالغة 14%.

ويعكس هذا التعديل تأثر هيرميس بالتراجع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ الأخرى (آسيا والمحيط الهادئ)، مما أدى إلى مزيج إقليمي أقل ملاءمة. ونتيجة لذلك، تتوقع الشركة الآن هامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب) للنصف الأول من العام بنسبة 42.3% مقارنة بالتقدير السابق البالغ 43.3%.

وعلى الرغم من هذه التعديلات، لا تزال توقعات الشركة لهيرميس إيجابية، مع توقع أن تؤكد النتائج النصف سنوية القادمة مرونة نموذج الأعمال وسط تباطؤ منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

وسيتطلع المستثمرون ومراقبو السوق إلى إعلان النتائج المالية في 25 يوليو لمعرفة مدى توافق أداء هيرميس مع هذه التوقعات وفهم تأثير الاتجاهات الإقليمية على نتائجها المالية.

وفي أخبار أخرى حديثة، قامت شركة سيتي المالية بتحديث نظرتها المستقبلية لشركة هيرميس الدولية، حيث رفعت توقعاتها للسهم إلى 2,350 يورو من 1,824 يورو، مع الحفاظ على موقف محايد. يستند هذا التعديل إلى مراجعة أداء هيرميس لعام 2023 بأكمله والرؤى المستقاة من حملة ترويجية أمريكية حديثة.

وتتوقع سيتي بنك أن تشهد هيرميس نموًا مضاعفًا في كل من الإيرادات والأرباح، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى زيادة تتراوح بين 8 و9% في الأسعار، وهي أعلى من الارتفاعات التي سجلها أقرانها بنسبة مئوية منخفضة من خانة واحدة.

من المتوقع أن يكون هذا النمو مدعومًا بتوسع الحجم في الفئات غير الجلدية مثل الملابس الجاهزة والساعات والمجوهرات، والتي تشكل حوالي 40% من المبيعات. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل الطاقة الإنتاجية للسلع الجلدية محدودة بزيادة سنوية تبلغ حوالي 7%.

كما عدلت سيتي بنك أيضًا توقعاتها للمبيعات والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب وربحية السهم للسنتين الماليتين 2024 و2025 بالزيادة بنسبة 5% و5% و7% على التوالي. تستند هذه المراجعات إلى النتائج المالية الأخيرة للشركة وتوقع بداية قوية لعام 2024، مع توقع زيادة أرباح الربع الأول بنسبة 13% على أساس العملة الثابتة.

ويعكس السعر المستهدف الجديد للسهم البالغ 2,350 يورو ترقية سيتي بنك للأرباح وتحديث التدفق النقدي المخصوم (DCF). على الرغم من توقعات النمو الإيجابية، إلا أن موقف سيتي بنك المحايد يشير إلى نهج حذر تجاه التقييم الحالي للسهم. هذه من بين التطورات الأخيرة المتعلقة بشركة Hermes International.

رؤى InvestingPro

في ضوء نتائج النصف الأول القادمة لشركة هيرميس إنترناشيونال في النصف الأول من العام، تقدم رؤى من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. مع رسملة سوقية كبيرة تبلغ 245.32 مليار دولار أمريكي وهامش ربح إجمالي قوي بلغ 72.29% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، تعكس البيانات المالية لشركة Hermes مكانة قوية في سوق السلع الفاخرة.

والجدير بالذكر أن هوامش الربح الإجمالية الرائعة للشركة وقدرتها على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتالية، كما أبرزت شركة InvestingPro Tips، تؤكد استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين.

تكشف البيانات أيضًا أن شركة Hermes يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 53.2، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون استمرار النمو والربحية. علاوة على ذلك، يمكن للتدفقات النقدية للشركة أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يوفر مزيدًا من الضمانات لإدارتها المالية.

للراغبين في التعمق أكثر في أداء أسهم هيرميس ومقاييسها المالية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح والرؤى. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الموارد القيّمة مع خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.

مع ترقب السوق لإعلان نتائج هيرميس في 25 يوليو، تقدم مقاييس ونصائح InvestingPro هذه رؤية شاملة للوضع المالي للشركة، والتي قد تكون ضرورية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها