يوم الخميس، قامت شركة Canaccord Genuity بتعديل السعر المستهدف لسهم Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF)، وهي شركة تشغيل المتاجر الصغيرة، حيث خفضته إلى 85.00 دولار كندي من 87.00 دولار كندي السابق. على الرغم من هذا التخفيض، حافظت الشركة على تصنيف الشراء على سهم الشركة.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى 20.5 مرة من تقديرات كاناكورد لأرباح السهم للسنة المالية 2025 البالغة 3.03 دولار كندي. يعد هذا تعديلًا طفيفًا عن المضاعف السابق البالغ 20.3 ضعف توقعات ربحية السهم السابقة البالغة 3.13 دولار. يعكس التعديل تحويل الهدف إلى الدولار الكندي ليتماشى مع سعر سهم الشركة المدرج في بورصة تورونتو (TSX).
لا تزال Canaccord متفائلة بشأن آفاق Couche-Tard، مستشهدةً بمبادرات النمو العضوي التي من المتوقع أن تدعم نمو الهامش طوال فترة التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، تعتقد الشركة أن ديناميكيات السوق الهيكلية يجب أن تحافظ على هوامش وقود صحية على المدى المتوسط إلى الطويل.
وتشير توقعات الشركة إلى أن شركة Couche-Tard في وضع قوي لتحقيق نمو منخفض في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) على مدار فترة التوقعات. يدعم هذا التوقع استمرار تأييدنا للسهم بتصنيف شراء، على الرغم من الانخفاض الطفيف في السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة Alimentation Couche-Tard عن نتائجها التشغيلية للربع الرابع من السنة المالية مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.14 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 0.48 دولار، أي أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها البالغة 0.50 دولار أمريكي. حافظت شركة RBC Capital على تصنيفها المتفوق على الشركة، على الرغم من التعديل الهبوطي الطفيف في التوقعات للسنتين الماليتين 2025 و2026. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 12% في أرباح السهم المعدلة للسهم في الربع الثالث من السنة المالية 2024 بنسبة 0.65 دولار، وهو ما يقل عن توقعات المحللين البالغة 0.84 دولار.
بدأت Jefferies تصنيف الشراء لشركة Alimentation Couche-Tard، مشيرةً إلى قدراتها القوية في توليد التدفق النقدي وإمكانية تحقيق مكاسب في الحصة السوقية. وتوقعت الشركة أن تحقق الشركة أرباحًا قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 10 مليارات دولار تقريبًا بحلول عام 2028، وهو ما يُترجم إلى ربحية للسهم بقيمة 6.57 دولار. كما كررت Stifel Canada أيضًا تصنيف الشراء، معترفةً بالتقدم الناجح لجهود الشركة في تحقيق التكامل واستجابة العملاء الإيجابية لتغيير العلامة التجارية للعديد من المتاجر إلى شعار Circle K.
علاوةً على ذلك، حافظت Stifel Canada على نظرة مستقبلية إيجابية لشركة Alimentation Couche-Tard، مكررةً تصنيفها عند الشراء والسعر المستهدف عند 89.00 دولار كندي. وأقرت الشركة بالتقدم الناجح لجهود الاندماج التي تبذلها الشركة، مشيرةً إلى تغيير العلامة التجارية للعديد من المتاجر إلى شعار Circle K واستجابة العملاء الإيجابية.
InvestingPro Insights
أثبتت شركة Alimentation Couche-Tard Inc (ANCUF) التزامها بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية، مما يشير إلى سجل قوي من الاستقرار المالي. وهذا يتماشى مع الموقف الإيجابي لشركة Canaccord Genuity تجاه سهم الشركة. في مجال الأداء المالي، سجلت الشركة أرباحًا إجمالية قدرها 12,097.9 مليون دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024، بهامش ربح إجمالي قدره 17.47%. وعلى الرغم من أن هذا الهامش قد يعتبره البعض ضعيفًا، إلا أنه من المهم ملاحظة أن الشركة لا تزال لاعبًا بارزًا في قطاع توزيع السلع الاستهلاكية الأساسية والتجزئة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين قد خففوا من توقعات أرباحهم للفترة المقبلة، حيث قام ثلاثة محللين بمراجعة توقعاتهم للأرباح بخفضها. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، مع استمرار الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، وقد حققت عائدًا مرتفعًا على مدار العقد الماضي، وهو ما قد يكون علامة على الإدارة الفعالة والاستثمار القوي مع مرور الوقت.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Alimentation Couche-Tard Inc. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الوصول إلى مجموعة شاملة من الأدوات والرؤى لإبلاغ قراراتك الاستثمارية. هناك ما مجموعه 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ ANCUF، والتي يمكن أن توجه المستثمرين بشكل أكبر في تقييمهم لسهم الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها