قامت جي بي مورجان يوم الجمعة بتحديث نظرتها المستقبلية لسهم شركة أنتيرو ريسورسز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 39.00 دولارًا من 35.00 دولارًا، مع التأكيد على تصنيف زيادة الوزن النسبي للسهم. يأتي هذا التعديل مع استمرار شركة Antero Resources في إظهار أداء فصلي قوي مدفوعًا بمكاسب الكفاءة التشغيلية.
وقد تحولت الشركة بشكل ملحوظ إلى تقنية الضخ المستمر الجديدة، مما أتاح إكمال ستة آبار في وقت واحد، مما ساهم في تحقيق رقم قياسي بلغ 11.3 مرحلة إكمال في اليوم في الربع الأول من عام 2024.
قامت شركة Antero Resources بدمج هذه التقنية الجديدة بالكامل في جميع عملياتها وتهدف إلى الحفاظ على هذا المستوى من الإنتاجية. بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، تتوقع جي بي مورجان أن تنتج الشركة 3.38 مليار قدم مكعب مكافئ في اليوم بنفقات رأسمالية أقل من 195 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع تقديرات الشارع البالغة 3.38 مليار قدم مكعب في اليوم بنفقات رأسمالية تبلغ 190 مليون دولار.
وتتوقع الشركة أن تحقق أنتيرو في الربع الثاني من الربع الثاني من العام تحقيق الغاز قبل التحوط عند 1.91 دولار أمريكي لكل ألف قدم مكعب، وهو ما يتضمن علاوة طفيفة على سعر هنري هب القياسي. وبالإضافة إلى ذلك، يتوقعون أن تبلغ محققات الربع الثاني من الربع الثاني من العام الحالي + سوائل الغاز الطبيعي C3 بسعر 40.58 دولارًا للبرميل الواحد، أي حوالي 50% من سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI). وعلى الرغم من هذه التوقعات، تتوقع جي بي مورجان أن تبلغ ربحية السهم في الربع الثاني من العام (EPS) والتدفق النقدي للسهم (CFPS) - 0.22 دولار أمريكي و0.32 دولار أمريكي على التوالي، وهو أقل من تقديرات الشارع البالغة - 0.13 دولار أمريكي للسهم و0.46 دولار أمريكي للسهم في السهم.
كما يتضمن التحليل أيضًا انخفاضًا في الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإطفاء ونفقات الاستكشاف (EBITDAX) للربع الثاني عند 134 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بتقديرات الشارع البالغة 177 مليون دولار أمريكي. ويتوقعون تدفقًا نقديًا حرًا (FCF) بقيمة 95 مليون دولار للربع الثاني.
ومع ذلك، رفعت جي بي مورغان تقديراتها للأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للعام 2024 و2025 بنسبة 16% و12% إلى 1.20 مليار دولار و1.98 مليار دولار على التوالي، مقارنةً بتقديرات الشارع البالغة 1.09 مليار دولار لعام 2024 و2.00 مليار دولار لعام 2025.
وفي أخبار أخرى حديثة، حظيت شركة Antero Resources باهتمام شركتي تحليل رئيسيتين. بدأت Barclays في تغطية سهم Antero Resources، حيث منحت السهم تصنيفًا متساويًا في الوزن وحددت سعرًا مستهدفًا عند 32.00 دولارًا. ويشير تحليلهم إلى أن التدفق النقدي لشركة Antero Resources حساس للغاية لتقلبات أسعار الغاز، ويشيرون إلى أن تعرض الشركة الكبير لسوائل الغاز الطبيعي (NGLs) يشكل حوالي 50% من إيراداتها.
وعلى الرغم من بعض المزايا، إلا أن باركليز أعرب عن قلقه بشأن القدرة التنافسية طويلة الأجل لشركة Antero Resources، مشيراً إلى أن عمق مخزون مارسيلوس الغني بالسوائل أقل من المتوسط. كما سلطوا الضوء على أن أسهم "أنتيرو ريسورسز" يتم تداولها بعلاوة على قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات مقارنةً بشركات الاستكشاف والإنتاج الأخرى.
وفي الوقت نفسه، عدلت شركة Mizuho Securities توقعاتها بشأن سهم Antero Resources، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 29.00 دولارًا من 28.00 دولارًا، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه الأسهم. جاء هذا التعديل في أعقاب تحليل يتوقع نقصًا بنسبة 8% تقريبًا في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وتجاوزًا في الإنفاق النقدي للربع الأول من عام 2024.
رؤى InvestingPro
في ضوء توقعات JPMorgan المحدثة بشأن شركة Antero Resources، توفر المقاييس الحالية من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمركز المالي للشركة وأداء السوق. تبلغ القيمة السوقية لشركة Antero 10.14 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاق نمو الشركة. على الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية إلى 133.85 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، فقد شهدت شركة Antero Resources عائدًا إجماليًا كبيرًا للسعر على مدار 6 أشهر بنسبة 42.26%، مما يشير إلى تفاؤل المستثمرين القوي بشأن مستقبل الشركة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه في حين يتم تداول سهم Antero Resources بمضاعف أرباح مرتفع، مما يشير إلى تقييم ممتاز، فقد أظهر السهم أيضًا ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما قد يبرر التقييم الحالي للسهم. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تعمقًا، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Antero Resources على https://www.investing.com/pro/AR. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واكتشف 7 نصائح إضافية من InvestingPro التي يمكن أن توجه قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها