يوم الاثنين، حافظت Wells Fargo على تصنيفها لزيادة الوزن على أسهم Capital One Financial (NYSE:COF)، مع ثبات السعر المستهدف عند 165.00 دولارًا. يستعد سهم Capital One للنمو، مع تزايد التوقعات بالموافقة على اندماج شركة Discover Financial Services (DFS) مع اقتراب انتخابات نوفمبر.
ويشير المحلل إلى أن السوق يشير حاليًا إلى أن السوق يشير إلى وجود فرصة بنسبة 50% فقط للموافقة التنظيمية، حيث يتم تداول أسهم DFS بأكثر من 10% أقل من سعر العرض المقترح من قبل شروط الاستحواذ على كابيتال وان.
يتم تداول كابيتال وان حاليًا عند 7 أضعاف ربحية السهم العادية (EPS) التي تبلغ حوالي 19.00 دولارًا أمريكيًا. ويحظى تصنيف زيادة الوزن النسبي بدعم ثلاثة عوامل رئيسية: احتمالية إتمام عملية الاندماج بين شركة DFS، وتراجع المخاوف بشأن سوق المستهلكين الأقل قيمة استنادًا إلى معدلات التأخر في السداد القوية، وإمكانية تحرير الاحتياطي. يستند السعر المستهدف البالغ 165.00 دولارًا أمريكيًا إلى 10.5 أضعاف ربحية السهم المقدرة لعام 2025 و9 أضعاف ربحية السهم المتوقعة لعام 2026.
ويتوقع المحلل أن ترتفع احتمالات الموافقة على الاندماج قبل انتخابات نوفمبر/تشرين الثاني، مما قد يؤدي إلى تغييرات في الهيئة التنظيمية. من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ الناجح على DFS من قبل Capital One إلى توسعات متعددة بسبب دمج أعمال شبكة DFS ذات العائد المرتفع. وعلاوة على ذلك، من المتوقع أن يساهم الاندماج في زيادة ربحية السهم في منتصف العشرة في المائة لشركة كابيتال ون.
ومن المرجح أن يقوم المستثمرون بتعديل تقييماتهم لأسهم كابيتال وان تحسبًا لهذه التطورات المحتملة. ويعكس الموقف الحالي للسوق موقفاً حذراً بشأن إتمام عملية الاندماج، ولكن ويلز فارجو تشير إلى أن الثقة ستزداد مع تطور المشهد السياسي مع اقتراب نهاية العام.
ويراقب القطاع المالي الوضع عن كثب، حيث أن نتيجة الاندماج المقترح بين كابيتال وان وديسكفر للخدمات المالية قد يكون لها آثار كبيرة على الشركتين المعنيتين.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة كابيتال وان المالية عن متطلباتها الأولية للاحتياطي الاحتياطي لرأس المال تحت الضغط لعام 2024، والتي تم تحديدها بنسبة 5.5%، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024. تعكس هذه الزيادة متطلبات أعلى لاحتياطيات رأس المال للحماية من الضغوط الاقتصادية المحتملة في المستقبل.
كما أعلنت الشركة أيضًا عن إحصائيات الرسوم الشهرية لبطاقات الائتمان وإحصائيات التأخر في السداد لشهر مايو 2024، وهي مؤشرات حيوية للمستثمرين، مما يشير إلى الصحة المالية لمحفظة بطاقات الائتمان.
توصلت Capital One وWalmart إلى تسوية بشأن نزاع يتعلق بشراكة بطاقات الائتمان الخاصة بهما، حيث أكدت Capital One أن حاملي البطاقات المؤهلة التي تحمل علامة Walmart التجارية سينتقلون إلى بطاقات أخرى دون فقدان مكافآتهم المتراكمة.
قدم المحللون تصنيفات متفاوتة لشركة Capital One، حيث قامت شركة Jefferies مؤخرًا بترقية سهم الشركة من الاحتفاظ إلى الشراء، مستشهدة بالنمو المحتمل من المبادرات الاستراتيجية والاندماج المحتمل مع Discover Financial Services، في حين حافظت BTIG على تصنيف محايد، معربة عن مخاوفها بشأن أعمال إقراض السيارات وبطاقات الائتمان الخاصة بالشركة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت كابيتال وان بتحركات استراتيجية، مثل الاستحواذ المحتمل على Discover Financial Services، والتي يعتقد المحللون أنها قد تزيد من عائدات الشركة وتخلق منافسًا أقوى في السوق المالية. وسيتابع المستثمرون وأصحاب المصلحة على حد سواء هذه التطورات الأخيرة عن كثب.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها