يوم الاثنين، أعادت سيتي يوم الاثنين التأكيد على تصنيفها المحايد على Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) مع هدف سعر ثابت عند 18.00 دولارًا. يشير تحليل الشركة إلى أن أرباح شركة Plains All American Pipeline (PAA) قد تتجاوز متوسط تقديرات وول ستريت، مما قد يؤدي إلى نتائج أقوى من المتوقع للربع القادم.
وفقًا للشركة، هناك عدة عوامل يمكن أن تكون بمثابة رياح خلفية لقطاع النفط الخام في الشركة، بما في ذلك عمليات الاندماج والاستحواذ الأخيرة، ومزايا ميزة Plains LPG Advantage (PLA)، وغياب الاضطرابات الجوية الشتوية، ووفورات التكاليف المستدامة من الربع الأول من عام 2024. قد تساهم هذه العناصر في تحقيق أداء قوي يتجاوز التوقعات الحالية.
في قطاع سوائل الغاز الطبيعي (NGL)، تشير الشركة إلى أن فروق أسعار الغاز الطبيعي كانت أعلى من تحوطات شركة PAA، مما قد يخفف من الانخفاض الموسمي المعتاد في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض أقل وضوحًا مقارنةً بالسنوات السابقة.
وبالنظر إلى توجيهات الشركة للعام 2024 بأكمله، تتوقع الشركة أن تستهدف شركة PAA الحد الأعلى لنطاق توقعاتها الحالية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات التي تتراوح بين 2.625 و2.725 مليار دولار. هناك أيضًا احتمال أن ترفع الشركة نطاق التوجيهات قليلاً إذا تجاوزت النتائج القادمة التوقعات. ومع ذلك، لا تتوقع الشركة إجراء أي تعديلات على توجيهات النفقات الرأسمالية لشركة PAA للنمو، والتي تقدر بحوالي 375 مليون دولار لهذا العام.
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Plains All American خطوات جديرة بالملاحظة في أدائها المالي وتطوراتها الاستراتيجية. فقد أعلنت شركة البنية التحتية للطاقة عن نتائج قوية في الربع الأول من العام مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 718 مليون دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات RBC Capital وتوقعات الإجماع. كما أكدت الشركة أيضاً على توجيهاتها المالية لعام 2024، وحافظت على توقعاتها للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
استجابت RBC Capital Markets لهذه التطورات من خلال تعديل السعر المستهدف لأسهم Plains All American، حيث رفعت السعر إلى 18 دولارًا من 17 دولارًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Sector Perform. يتأثر السعر المستهدف المعدل للشركة بالتقدم الذي أحرزته Plains All American في جهود إعادة التعاقد، والتي من المتوقع أن تعالج المخاوف المتعلقة بالتدفقات النقدية في قطاع النفط الخام لعام 2026.
وتشمل هذه التطورات الأخيرة أيضًا عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي قامت بها شركة Plains All American، مثل الاستحواذ على 10% إضافية في شركة Saddlehorn Pipeline Company وأصول محطة Mid-Con مقابل 110 مليون دولار. كما أعلنت الشركة أيضًا عن زيادة أحجام العقود في محفظة المسافات الطويلة في منطقة بيرميان. تعكس هذه النتائج والمناورات الاستراتيجية التزام شركة Plains All American بالانضباط الرأسمالي وتوليد تدفقات نقدية حرة قوية وعوائد ثابتة للمستثمرين.
رؤى InvestingPro
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على المقاييس المالية لشركة Plains All American Pipeline (PAA) وأداء السوق اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. مع رسملة سوقية تبلغ 12.63 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 15.71، يعكس تقييم الشركة قوة أرباحها. وتشير نسبة السعر إلى الأرباح (PEG)، التي تبلغ -0.68، إلى أن نمو أرباح الشركة قد لا يواكب نسبة السعر إلى الأرباح. ومع ذلك، قد يكون العائد القوي لتوزيعات الأرباح البالغ 7.11% عاملاً مقنعًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى النمو الكبير في توزيعات الأرباح بنسبة 18.69% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
وعلى الرغم من انخفاض نمو الإيرادات بنسبة -13.62% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فقد حافظت الشركة على هامش ربح إجمالي بنسبة 5.82%. وقد شهد المساهمون عائدًا إجماليًا قويًا للسعر لمدة عام واحد بنسبة 36.33%، مما يشير إلى معنويات المستثمرين الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ سعر السهم حاليًا 94.75% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث بلغ الإغلاق السابق 17.86 دولارًا، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع السعر المستهدف من سيتي بنك البالغ 18.00 دولارًا.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه يجب على المستثمرين النظر في قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات الأرباح وإمكانية زيادة رأس المال كما يتضح من أداء السعر الأخير. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الإمكانات الاستثمارية لشركة Plains All American Pipeline، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية. هناك حاليًا 5 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro للمستثمرين الذين يفكرون في شركة PAA كجزء من محفظتهم الاستثمارية. للوصول إلى هذه الرؤى القيّمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها