أعاد بنك UBS يوم الاثنين التأكيد على تصنيفه المحايد لسهم BlackRock Inc (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK) مع ثبات السعر المستهدف عند 842.00 دولارًا أمريكيًا. تصدرت BlackRock عناوين الأخبار مؤخرًا بإعلانها عن استحواذها على شركة Preqin، وهي مزود بارز لبيانات السوق الخاصة، مقابل 3.2 مليار دولار في صفقة نقدية بالكامل. ومن المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة بحلول نهاية عام 2024.
ويُنظر إلى عملية الاستحواذ على أنها خطوة استراتيجية لشركة BlackRock لتعميق وجودها في الأسواق الخاصة، استكمالاً لصفقتها السابقة مع GIP. يعتبر سعر شراء Preqin مرتفعًا، حيث يبلغ 13 ضعف إيراداتها المتوقعة لعام 2024. من المتوقع أن يكون لهذه الخطوة تأثير مخفف طفيف على أرباح BlackRock للسهم الواحد في عام 2025، والتي تقدر بنسبة 1-2%.
من المخطط تمويل عملية الاستحواذ من خلال ديون بقيمة 3 مليارات دولار، مما سيرفع نسبة ديون بلاك روك إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات إلى 1.4 مرة. على الرغم من الآثار المالية على المدى القريب التي قد لا تكون مواتية، فإن عملية الاستحواذ تتماشى مع استراتيجية BlackRock لتعزيز قدراتها في الاستثمارات البديلة، وهو مجال من المتوقع أن تواصل الشركة السعي لتحقيقه.
يمثل استحواذ BlackRock على شركة Preqin خطوة مهمة في استراتيجية الشركة لتوسيع نطاق خدماتها إلى ما هو أبعد من إدارة الأصول التقليدية. تتماشى هذه الخطوة مع تركيز بلاك روك على توسيع قدراتها البديلة، والتي أصبحت ذات أهمية متزايدة في صناعة إدارة الأصول.
وفي أخبار أخرى حديثة، خطت شركة BlackRock خطوات كبيرة في قطاع الأسواق الخاصة من خلال استحواذها مؤخرًا على شركة Preqin المزودة للبيانات مقابل ما يقرب من 3.2 مليار دولار. من المتوقع أن تعزز هذه الخطوة من قدرات BlackRock من خلال الاستفادة من بيانات Preqin لإنشاء مؤشرات قابلة للاستثمار ومنتجات متداولة في البورصة. وفقًا لـ Citi، من المتوقع أن يساهم هذا الاستحواذ الاستراتيجي بحوالي 240 مليون دولار من الإيرادات المتكررة للغاية لعام 2024.
وبالإضافة إلى ذلك، نجحت BlackRock في الدفاع عن مجلس إدارتها في تصويت المساهمين ضد تحدٍ من شركة Saba Capital Management. وعلى الرغم من ضغط شركة سابا من أجل التغيير، فقد انحاز المساهمون إلى جانب الإدارة الحالية، واحتفظوا ببلاك روك كمدير للصناديق.
علاوةً على ذلك، من المقرر أن تستأنف بلاك روك المفاوضات الرسمية مع سريلانكا بشأن إعادة هيكلة سندات تزيد قيمتها عن 12 مليار دولار أمريكي. ومن المتوقع استئناف المناقشات بعد أن وافقت مجموعة من حاملي السندات، بما في ذلك بلاك روك، على شروط عدم الإفصاح. وتسلط هذه التطورات الضوء على دور بلاك روك النشط في كل من الأسواق الخاصة والمفاوضات المالية العالمية.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تُبحر فيه شركة BlackRock Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:BLK) في عملية الاستحواذ الاستراتيجي على شركة Preqin، قد يجد المستثمرون قيمة في فهم الوضع المالي الحالي للشركة وأدائها في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 116.2 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 19.67، يبدو أن BlackRock تتداول بتقييم يراعي نمو الأرباح على المدى القريب. في الواقع، تُسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن BlackRock يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لتوقعات نمو أرباحها على المدى القريب.
علاوة على ذلك، يتجلى التزام BlackRock بعوائد المساهمين من خلال سياسة توزيع الأرباح الثابتة، حيث قامت بزيادة توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 22 عامًا. ويكتسب هذا الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين أهمية خاصة مع قيام الشركة باستثمارات كبيرة في قطاع السوق الخاص. بالإضافة إلى ذلك، مع عائد توزيعات الأرباح بنسبة 2.59%، يوفر السهم تدفقًا للدخل يكمل المكاسب الرأسمالية المحتملة.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في إجراء تحليل أعمق لإمكانات الاستثمار في BlackRock، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية، بما في ذلك ما مجموعه 6 نصائح من InvestingPro لـ BlackRock. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+ على https://www.investing.com/pro/BLK.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها