أفيرم هولدنجز توسع خط الائتمان وتمدد فترة الاستحقاق

سان فرانسيسكو - قامت شركة Affirm Holdings Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ:AFRM)، وهي شركة رائدة في قطاع الائتمان الشخصي، بتعديل اتفاقية الائتمان المتجدد، مما زاد من قدرتها على الاقتراض ومدد تاريخ استحقاق الاتفاقية. وتعكس هذه التغييرات، التي تم الإبلاغ عنها في إيداع 8-K الأخير لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، الإدارة المالية الاستباقية للشركة والتزامها بالنمو على المدى الطويل.

وفي 26 يونيو 2024، قامت شركة أفيرم القابضة وشركتها التابعة أفيرم إنك بمراجعة اتفاقية الائتمان مع مجموعة من المقرضين بقيادة بنك باركليز بي إل سي. ويزيد التعديل من إجمالي الالتزام الائتماني من 205 مليون دولار إلى 330 مليون دولار ويمدد تاريخ الاستحقاق من 2024 إلى 26 يونيو 2027. ومع ذلك، تتضمن الاتفاقية شرطاً قد يؤدي إلى تسريع تاريخ الاستحقاق إذا لم يتم استيفاء بعض الشروط المتعلقة بسندات الشركة المستحقة القابلة للتحويل.

يتم تخصيص الأموال المضمونة الجديدة لأغراض الشركة العامة وستدعم العمليات التجارية لشركة أفيرم. وتعتبر التسهيلات الائتمانية غير مضمونة، مع معدلات فائدة تستند إلى سعر الفائدة السائد في السوق زائد هامش أو سعر الفائدة الأساسي زائد هامش، وتتضمن رسوم التزام على الأموال غير المستخدمة.

تفرض الاتفاقية المنقحة أيضًا تعهدات مالية وقيود تشغيلية على شركة أفيرم القابضة والشركات التابعة لها. وتشمل هذه القيود فرض قيود على تكبد ديون إضافية، وإنشاء امتيازات، ودفع أرباح الأسهم، والدخول في معاملات معينة تابعة.

في حدث منفصل، كشفت شركة أفيرم القابضة عن حادث أمن إلكتروني في بنك إيفولف آند ترست، وهو بنك شريك مسؤول عن إصدار بطاقة أفيرم. وقد أدى الاختراق، الذي وقع في 25 يونيو 2024، إلى الوصول غير المصرح به إلى المعلومات الشخصية والمالية لمستخدمي بطاقة أفيرم. وقد أوضحت شركة أفيرم القابضة أن أنظمتها الخاصة لم تتعرض للاختراق، ولم يتأثر استخدام البطاقة. وتجري الشركة تحقيقاً مستقلاً وقد أخطرت المستخدمين المتأثرين وجهات إنفاذ القانون.

على الرغم من الاختراق الأمني، لا تتوقع شركة أفيرم القابضة تأثيرًا ماديًا على وضعها المالي أو عملياتها. وقد زادت الشركة من إجراءات مراقبة الاحتيال لحماية عملائها والحفاظ على سلامة خدماتها.

في أخبار أخرى حديثة، كانت أفيرم القابضة موضوعًا للعديد من مراجعات المحللين والتحديثات التنظيمية والتطورات المالية. بدأت شركة JMP للأوراق المالية تغطيتها على شركة أفيرم بتصنيف أداء السوق، مع الاعتراف بدور الشركة الهام في قطاع الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL). من ناحية أخرى، قام بنك جولدمان ساكس بترقية شركة أفيرم إلى تصنيف "شراء"، مشيرًا إلى الإدارة الائتمانية الفعالة للشركة والميزة التنافسية في الاكتتاب.

وحافظت وكالة التصنيف الائتماني CFRA على تصنيف "بيع" على شركة أفيرم، متوقعةً توقعات الإيرادات المستقبلية للسنوات المالية 2024 إلى 2026 عند 2.3 مليار دولار و2.7 مليار دولار و3.2 مليار دولار على التوالي. بدأت BTIG تغطية شركة أفيرم بتصنيف محايد، وتوقعت أن ينمو إجمالي حجم البضائع (GMV) للشركة بمعدل 25-35% على أساس سنوي. ومع ذلك، حذرت الشركة من أن توقعات السوق واحتمالية ارتفاع حالات التأخر في السداد أو الخسائر قد تشكل تحديات لأداء سهم أفيرم.

حافظت شركة RBC Capital على تصنيفها "أداء القطاع" على شركة Affirm، لكنها خفضت تقييمها الهبوطي للشركة إلى 25 دولارًا، مما يعكس ديناميكيات السوق الحالية. وفي خضم ملاحظات المحللين هذه، كانت أفيرم نشطة أيضًا في سوق التوريق، حيث أصدرت سندات توريق بقيمة 8 مليارات دولار كجزء من استراتيجيتها لتنويع أنشطتها المالية ومصادر إيراداتها.

وأخيرًا، قام مكتب الحماية المالية للمستهلك الأمريكي (CFPB) بتوسيع نطاق بعض قواعد حماية المستهلك المطبقة عادةً على بطاقات الائتمان لتشمل قطاع BNPL، مما يؤثر على شركات مثل أفيرم. تؤكد هذه التطورات على المشهد المالي المتطور الذي تعمل فيه شركة أفيرم.

InvestingPro Insights

في ضوء المناورات المالية الأخيرة لشركة Affirm Holdings Inc. وحادث الأمن السيبراني، من المهم للمستثمرين النظر في البيانات في الوقت الفعلي وتحليلات الخبراء. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Affirm 9.24 مليار دولار أمريكي، مما يعكس ثقة المستثمرين الكبيرة على الرغم من التحديات الأخيرة. يُعد نمو إيرادات الشركة مُثيرًا للإعجاب، حيث ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 40.05% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، وطفرة فصلية أعلى بنسبة 51.23%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة حاليًا سلبية عند -13.48، مما يشير إلى أنها ليست مربحة اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية.

تشير نصائح InvestingPro إلى أنه في حين أن ثلاثة محللين قاموا مؤخرًا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يسلط الضوء على التفاؤل المحتمل، فقد شهد السهم تقلبات كبيرة في الأسعار. وعلى مدار الأسبوع الماضي، تعرض السهم لضربة ملحوظة، ومن المتوقع أن يستمر هذا التقلب. علاوة على ذلك، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. على الرغم من هذه المخاوف، فإن الأصول السائلة لشركة أفيرم تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض الاستقرار المالي.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة أفيرم وأداء أسهمها، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. يمكن للمستثمرين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من الرؤى التي يمكن أن توجه قرارات الاستثمار. مع تحديد تاريخ الأرباح القادمة لشركة أفيرم في 22 أغسطس 2024، سيكون البقاء على اطلاع بأحدث البيانات وتحليلات الخبراء أمرًا أساسيًا لأصحاب المصلحة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها