يوم الثلاثاء ، بدأ بنك UBS تغطية سهم بنك مونتريال (BMO: CN) (رمزها في بورصة نيويورك: BMO) بتصنيف محايد وحدد سعرًا مستهدفًا عند 122.00 دولارًا كنديًا. حددت الشركة وجهة نظرها حول البنك، مسلطة الضوء على عملياته المتنوعة بشكل جيد ومراكزه القوية في مجال الخدمات المصرفية التجارية، مع وجود نفوذ ملحوظ في السوق الأمريكية مقارنة بمنافسيه.
وأشار التحليل إلى الإيرادات القوية التي حققها بنك مونتريال قبل خصم الضرائب قبل خصم المخصصات، وعزا هذا الأداء إلى النمو القوي في الإيرادات والسيطرة الفعالة على النفقات. ويشمل ذلك الفوائد المستمدة من وفورات التكاليف المرتبطة ببنك الغرب.
ومع ذلك، يواجه البنك حالياً تحديات تؤثر على نتائج صافي أرباحه، وتحديداً ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان. وأشار بنك يو بي إس إلى أن التعديل التصاعدي الأخير في النطاق التوجيهي لخسائر الائتمان PCL وتوقعات العائد على حقوق الملكية (ROE) التي تحوم حول 11-11.5% من المرجح أن تحافظ على تقييم البنك ضمن حد معين.
كما علقت الشركة أيضًا على تقييم البنك، حيث لاحظت أنه عند حوالي 10 أضعاف ربحية السهم للسهم خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، يبدو أن أسهم بنك مونتريال مقيّمة بشكل عادل. ويستند هذا التقييم إلى المقارنة مع متوسطه على مدار 5 سنوات والبالغ 10.1 مرة ربحية السهم الواحد. ويعكس موقف UBS تفاؤلًا حذرًا بشأن الآفاق المالية للبنك، متوازنًا مع الاعتراف بالتحديات التي يواجهها البنك.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت مجموعة BMO المالية عن أداء قوي في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل المعدل 2 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد 2.59 دولار أمريكي. كان الأداء القوي مدفوعًا في المقام الأول بالنمو في الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية الكندية وأسواق رأس المال وأعمال الثروات.
على الرغم من انخفاض صافي الدخل الصافي في قطاع الخدمات المصرفية للأفراد والشركات في الولايات المتحدة بنسبة 25%، إلا أن قطاع BMO في الولايات المتحدة أظهر مرونة بشكل عام مقارنةً بالمنافسين الإقليميين. كما تم التأكيد على تركيز البنك على استراتيجية البنك التي تركز على التحول الرقمي أولاً، وعلى سمعته كشركة مبتكرة وأخلاقية.
على جبهة أخرى، ظهر الرؤساء التنفيذيون لأكبر خمسة بنوك في كندا، بما في ذلك BMO، مؤخرًا أمام البرلمان الكندي لمناقشة استراتيجياتهم المتعلقة بتغير المناخ. وقد أقرت البنوك بأهمية التحول إلى ممارسات أكثر استدامة، ولكنها أكدت على التعقيد والوقت اللازمين لتقليل تمويل استخراج الوقود الأحفوري. كما سلطوا الضوء أيضًا على التزامهم بتحقيق صافي انبعاثات معدومة في العمليات والانبعاثات الممولة بحلول عام 2050.
فيما يتعلق برؤية المحللين، كانت الجودة الائتمانية لشركة BMO موضوع نقاش بسبب ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان عن المتوقع. ومع ذلك، فقد منح محللون من RBC Capital Markets BMO تصنيف "Outperform"، مما يشير إلى الثقة في أداء البنك مقارنة بالسوق. تؤكد هذه التطورات على المشهد المتطور لبنك BMO والبنوك الكندية الكبرى الأخرى.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي يقيّم فيه بنك UBS بنك مونتريال بموقف محايد، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للبنك وأداء السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 60.66 مليار دولار أمريكي، ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 13.74، يُظهر بنك مونتريال علامات الاستقرار من حيث تقييم المستثمرين. شهدت نسبة السعر إلى الربحية ارتفاعًا طفيفًا إلى 13.94 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى نظرة المستثمرين الثابتة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه على الرغم من أن البنك لاعب بارز في القطاع المصرفي، إلا أنه يعاني حاليًا من ضعف هوامش الربح الإجمالية. علاوة على ذلك، قام سبعة محللين بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى مخاوف محتملة بشأن الربحية المستقبلية. على الرغم من ذلك، يتمتع بنك مونتريال بسجل قوي في توزيعات الأرباح، حيث حافظ على توزيعات الأرباح لمدة 52 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 5.43% اعتبارًا من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة رابحة هذا العام، مدعومة بالربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في مقاييس أداء بنك مونتريال واكتساب رؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، واكتشف المجموعة الكاملة من نصائح InvestingPro لتستفيد منها في قراراتك الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها