في يوم الثلاثاء، رفعت CFRA، وهي شركة أبحاث مالية بارزة، السعر المستهدف لأسهم شركة Spirit AeroSystems (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPR) إلى 37 دولارًا من الهدف السابق البالغ 36 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف Hold للسهم. ويعكس هذا التعديل الشروط الجارية لاتفاقية الاستحواذ مع شركة بوينج (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BA)، وهي شركة تصنيع المعدات الأصلية الرئيسية.
وقد وافقت شركة Spirit AeroSystems على شراء أسهمها بالكامل من قبل شركة Boeing، حيث تبلغ قيمة الصفقة حاليًا حوالي 37.25 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وتتضمن الصفقة طوقاً على نسبة التبادل لضمان بقاء القيمة بالنسبة لمساهمي شركة Spirit AeroSystems في حدود 37 دولاراً أمريكياً ما لم ينخفض سهم بوينج عن 149.00 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد أو يرتفع فوق 206.94 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد. ومن المتوقع الانتهاء من عملية الاستحواذ بحلول منتصف عام 2025.
أشارت شركة الأبحاث المالية إلى أنه من المتوقع أن تعمل شركة Spirit AeroSystems بخسارة في عام 2024 ولم تسجل أي أرباح منذ عام 2019. على الرغم من ذلك، فإن سعر الصفقة يشير إلى علاوة تزيد عن 30% عن سعر سهم سبيريت في أواخر فبراير، عندما أكدت الشركتان أن المناقشات حول الصفقة كانت جارية.
ينطوي السعر المعروض للصفقة على مضاعف 22.5 مرة لأرباح الشركة المقدرة للسهم الواحد (EPS) لعام 2025، وهو أقل قليلاً من المتوسط التاريخي طويل الأجل لأرباح سبيريت للأرباح الآجلة. وتنظر شركة الأبحاث المالية إلى عملية الاستحواذ على أنها خطوة استراتيجية، لا سيما بالنظر إلى التحديات المحتملة التي قد تواجهها بوينج في جدول التسليم على المدى القريب، والتي من المحتمل أن تؤثر على الموردين الرئيسيين مثل Spirit AeroSystems.
في أخبار أخرى حديثة، توصلت شركة بوينج إلى اتفاق للاستحواذ على شركة سبيريت إيروسيستمز في صفقة استحواذ على جميع الأسهم بقيمة 4.7 مليار دولار. ومن المتوقع أن تساعد هذه الخطوة شركة بوينج في معالجة مشكلات مراقبة الجودة في طائراتها 737 MAX.
وفي الوقت نفسه، أعلنت شركة إيرباص عن عزمها الاستحواذ على العمليات الخاسرة من شركة Spirit AeroSystems، بما في ذلك منشآت في الولايات المتحدة وأيرلندا الشمالية وفرنسا والمغرب. وتعد هاتان الصفقان جزءًا من التطورات الهامة التي حدثت مؤخرًا في قطاع الطيران.
وفي سياق هذه الصفقات، حافظ كل من دويتشه بنك وتي دي كوين على تصنيفهما لسهم بوينج عند "شراء". وقد جاء تصنيف دويتشه بنك مع سعر مستهدف ثابت عند 225.00 دولار أمريكي، في حين حدد سهم TD Cowen سعرًا مستهدفًا عند 230.00 دولار أمريكي، مشيرًا إلى التحسينات الإنتاجية المحتملة من استحواذ بوينج المقترح على شركة Spirit AeroSystems.
على الرغم من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، يجب على المستثمرين ملاحظة أن إتمام كلا الصفقتين معلق على إتمام عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. من المتوقع أن تؤدي هذه التطورات الأخيرة إلى إعادة تشكيل صناعة الطيران، مع تأمين شركتي Airbus وBoeing للمكونات الرئيسية لإنتاج طائراتهما وتعزيز سلاسل التوريد الخاصة بهما.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة Spirit AeroSystems (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPR) تتنقل في اتفاقية الاستحواذ مع شركة بوينج، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro لمحة عن الوضع المالي الحالي للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.96 مليار دولار، مما يشير إلى حجم الشركة في سياق السوق الأوسع. على الرغم من الفترة الصعبة، شهدت شركة Spirit AeroSystems نموًا في إيراداتها بنسبة 19.54% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يعكس قدرة الشركة على زيادة المبيعات وسط بيئة تشغيلية صعبة. ومع ذلك، فإن هذا النمو يتوازى مع هامش ربح إجمالي سلبي بنسبة -3.62%، مما يؤكد على الصعوبات التي تواجهها الشركة في تحويل المبيعات إلى إجمالي الأرباح.
تسلط نصيحتان هامتان من InvestingPro الضوء على التحديات المالية التي تواجهها الشركة: تعمل شركة Spirit AeroSystems بأعباء ديون كبيرة وقد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على ديونها. بالإضافة إلى ذلك، قام المُحللون بمراجعة أرباحها بالخفض للفترة القادمة، كما أن سعر السهم متقلب للغاية. تُعد هذه العوامل اعتبارات أساسية للمستثمرين، خاصةً في سياق عملية الاستحواذ من قبل شركة Boeing. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول التوقعات المالية لشركة Spirit AeroSystems.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالحصول على تحليل شامل النظر في فوائد الاشتراك في InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للمستخدمين الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+، والذي يتضمن الوصول إلى بيانات ورؤى حصرية لإبلاغ قرارات الاستثمار.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها