يوم الثلاثاء، أبقى ويليام بلير على موقفه الإيجابي من سهم شركة Chewy Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CHWY)، مكرراً تصنيف Outperform على سهم الشركة. أعربت الشركة عن ثقتها في آفاق شركة Chewy، في مواجهة التصور القائل بأن النمو النشط للعملاء قد توقف، وقالت إن السوق يقلل من قيمة إمكانات الشركة للتدفق النقدي الحر على المدى الطويل.
ووفقًا لتحليل الشركة، يتم تداول أسهم شركة Chewy حاليًا بتقييم متواضع، أعلى بقليل من المبيعات المتوقعة لعام 2025 بمقدار مرة واحدة و18.5 مرة من التقدير الأولي للتدفق النقدي الحر على المدى الطويل، والذي من المتوقع أن يبلغ حوالي 700 مليون دولار.
ويجادلون بأن هذا التقييم لا يعكس بشكل كامل توقعات النمو المتحفظة للشركة على المستويين العلوي والسفلي والتي تتضمن هدفًا لهوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لتصل إلى 10% أو تتجاوزها.
ويتوقع ويليام بلير أن التدفق النقدي الحر لمعدل التشغيل لشركة Chewy قد يقترب من مليار دولار في غضون السنوات الثلاث المقبلة. ويستند هذا التوقع إلى الانتعاش المتوقع في نمو العملاء النشطين والمكاسب المحتملة من إعلانات المنصة وخدمات الرعاية الصحية، بما في ذلك التأمين.
تشير الشركة إلى أنه إذا استمرت هذه التوقعات، فمن المحتمل أن يصل سعر سهم Chewy إلى سعر يتراوح بين 50 دولارًا و60 دولارًا، بافتراض مضاعف مبيعات يبلغ حوالي اثنين ومضاعف التدفق النقدي الحر في نطاق منخفض إلى متوسط 20 مرة.
كما تشير الشركة أيضًا إلى إمكانية الدفاع عن التدفق النقدي لشركة Chewy ورؤيتها للتدفق النقدي لـ Chewy، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى نموذج الأعمال الذي يجدد تلقائيًا بنسبة 75%، مما قد يساهم في ارتفاع التقييم.
على الرغم من هذه النظرة المتفائلة، يحذر ويليام بلير من أن السهم قد يكون معرضًا للخطر من تداول المضاربة، مما قد يردع المستثمرين على المدى الطويل ويوفر حماية محدودة ضد تقلبات السوق.
InvestingPro Insights
يبدو أن شركة Chewy Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CHWY) تتنقل في سوق معقدة مع مزيج من التحديات والفرص، وفقًا للتحليل الأخير. تُقدم بيانات InvestingPro نظرة أعمق على البيانات المالية لشركة Chewy، حيث تكشف عن رسملة سوقية تبلغ 11.09 مليار دولار ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 7.19% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023. على الرغم من هذا النمو، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة للشركة البالغة 132.78 تشير إلى توقع كبير لنمو الأرباح المستقبلية المسعرة في السهم.
تشير تلميحات InvestingPro إلى أن شركة Chewy تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون، وهي علامة إيجابية للاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن المحللين متفائلون بشأن صافي دخل الشركة، حيث قام ستة محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. وهذا يتماشى مع توقعات ويليام بلير الإيجابية وقد يدعم توقعاتهم بأن يقترب التدفق النقدي الحر لشركة Chewy من مليار دولار في السنوات القليلة المقبلة. علاوة على ذلك، أظهر سهم Chewy عائدات قوية على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، مع زيادة بنسبة 61.42%، مما يدل على ثقة المستثمرين في أداء الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية والتوقعات المستقبلية لشركة Chewy، تقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10٪ على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين + والوصول إلى مجموعة كاملة من تحليلات الخبراء والنصائح، بما في ذلك 14 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة Chewy Inc.، والتي يمكن العثور عليها على: https://www.investing.com/pro/CHWY
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها