يوم الثلاثاء، حافظت RBC Capital يوم الثلاثاء على تصنيف أداء القطاع على المعالجة التلقائية للبيانات (NASDAQ: ADP) مع ثبات السعر المستهدف عند 267.00 دولارًا أمريكيًا. تتوقع الشركة ربعًا متماشيًا وتتوقع أن تشير التوجيهات للسنة المالية 2025 إلى نمو الإيرادات بين 4.5٪ و 5.5٪، إلى جانب نمو بنسبة 7٪ إلى 9٪ في ربحية السهم (EPS).
ويتوقع التحليل نموًا بنسبة 5% إلى 6% في خدمات أصحاب العمل (ES) مع نمو بنسبة 1% تقريبًا في الأرباح لكل سهم. ومع ذلك، هناك انخفاض متوقع في الاحتفاظ بنسبة 70 إلى 50 نقطة أساس ونمو متوسط من رقم واحد في الحجوزات. من المتوقع أن تنمو خدمات منظمات أصحاب العمل المهنية (PEO) بنسبة تتراوح بين 4% إلى 6%، مدعومة بنمو يتراوح بين 3% إلى 4% في متوسط موظفي مواقع العمل (WSE) ونمو يتراوح بين 7% إلى 10% في استثمار أموال العملاء (CFI) مدفوعًا بنمو يقدر بـ 2% في متوسط رصيد أموال العملاء وعائد يبلغ 3.1% تقريبًا. ويأتي هذا العائد على الرغم من التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة.
وعلى الرغم من توقعات زيادة الاستثمارات، تتوقع شركة RBC Capital أن تحقق المعالجة الآلية للبيانات توسعاً في هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب بنسبة 20 إلى 40 نقطة أساس. وتأتي هذه التوقعات في أعقاب نتائج شركة Paychex، وتتضمن اعتبارات التباطؤ المحتمل في التوظيف وتكوين الشركات الصغيرة، بالإضافة إلى دورة مبيعات أطول.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة ADP في دائرة الضوء بسبب أدائها المالي القوي في الربع الثالث من العام المالي 2024، والذي تميز بزيادة بنسبة 7% في الإيرادات ونمو بنسبة 14% في الأرباح المخففة المعدلة للسهم (EPS). وقد أدى هذا الأداء القوي إلى قيام الشركة بمراجعة توقعاتها للعام بأكمله، متوقعةً ارتفاع الاحتفاظ بخدمات أصحاب العمل (ES) وهامش الربح وزيادة إيرادات فوائد أموال العملاء بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
وفي تطور آخر، حافظت شركة TD Cowen على تصنيفها لشركة ADP بالاحتفاظ، وإن كان ذلك مع تخفيض طفيف في السعر المستهدف للسهم من 253 دولارًا إلى 251 دولارًا. أخذ هذا التعديل في الاعتبار زيادة الإيرادات العائمة لشركة ADP، يقابلها انخفاض توقعات توسع الهامش في المستقبل.
أشار محللو الشركة إلى التنفيذ الفعال لشركة ADP خلال الربع وقدرتها على تحقيق أداء قوي على الرغم من بيئة السوق الصعبة. ومع ذلك، فقد أعربوا عن حذرهم بشأن استدامة الأداء المتفوق المدفوع بالتعويم واحتمال حدوث تباطؤ في نمو سوق العمل.
وتتوقع توقعات ADP المنقحة نموًا بنسبة 2% لهذا العام، عند الحد الأعلى للتوقعات السابقة التي تتراوح بين 1% و2%. وتتوقع الشركة أيضًا معدل ضريبة فعلي بنسبة 23% تقريبًا ونمو معدل ربحية السهم المعدلة بنسبة 10% إلى 12% للسنة المالية 24.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن RBC Capital تلقي بثقلها على أداء شركة المعالجة الآلية للبيانات (ADP)، فإن رؤى InvestingPro توفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين. وقد أظهرت شركة ADP، وهي شركة راسخة في صناعة الخدمات المهنية، التزامها تجاه المساهمين من خلال زيادة أرباحها الموزعة لمدة 51 عامًا متتالية. ويكتمل هذا السجل الحافل بالموثوقية في توزيعات الأرباح من خلال المستوى المعتدل لديون الشركة، وهو ما يدعم النظرة المالية المستقرة. علاوة على ذلك، لا يزال المحللون متفائلين بشأن ربحية ADP، ويتوقعون أن تحافظ الشركة على خط أرباحها هذا العام.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية الكبيرة لشركة ADP التي تبلغ 96.46 مليار دولار، مما يؤكد على حضورها الكبير في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 26.2، والتي، عند اقترانها بنسبة PEG البالغة 1.82، قد تشير إلى تقييم أعلى بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. كان نمو الإيرادات ثابتًا، مع زيادة بنسبة 7.08% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يعزز الأداء التشغيلي القوي للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة ADP وآفاقها المستقبلية، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها باستخدام رمز القسيمة الخاص PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على الاشتراك السنوي Pro والاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro+. مع وجود 10 نصائح إضافية من InvestingPro لاستكشافها، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لإمكانات ADP واتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها