محللون يحافظون على تصنيف سهم تسلا متفوق الأداء على خلفية عمليات التسليم القوية

يوم الثلاثاء، حافظت شركة RBC Capital على تصنيفها المتفوق وسعر السهم المستهدف البالغ 227.00 دولارًا لسهم Tesla (NASDAQ:TSLA)، مسلطة الضوء على أرقام التسليم المحسنة لشركة السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة لشهر يونيو.

وتجاوزت عمليات التسليم، التي يُعتقد أنها زادت إلى حوالي 70,000 عملية تسليم، تقديرات الشركة المتحفظة البالغة 55,000 عملية تسليم لهذا الشهر. هذا الارتفاع مدعوم ببيانات تنزيل التطبيقات، مما يشير إلى انتعاش من 47,000 عملية تسليم في أبريل و 52,000 عملية تسليم في مايو.

في أوروبا، تُقدّر عمليات تسليم تسلا لشهر يونيو ب 36,000 عملية تسليم، وهو ارتفاع كبير عن 14,000 و19,000 عملية تسليم في أبريل ومايو على التوالي. تتماشى الأرقام مع اتجاهات تنزيل التطبيقات وتوقعات RBC الخاصة. وعلى العكس من ذلك، في الصين، وصلت شحنات تيسلا في شهر يونيو إلى 71,000 سيارة، وفقًا لما ذكرته جمعية سيارات الركاب الصينية (CPCA).

هذا الرقم، على الرغم من أنه أعلى من أرقام الشهرين السابقين التي بلغت 31,000 و55,000، إلا أنه أقل من تقديرات RBC التي بلغت 81,000. والجدير بالذكر أن بيانات التطبيق الخاصة بالصين أشارت إلى رقم تسليم أقل لشهر يونيو بلغ 43,000، مما يشير إلى أن الأداء الفعلي فاق بعض التوقعات.

شكل الربع الأول من عام 2024 تحديات فريدة من نوعها بالنسبة لشركة تسلا، بما في ذلك تحول الطلب إلى الربع الرابع من عام 2023 بسبب انتهاء صلاحية ائتمان قانون تخفيض التضخم للموديل 3 القياسي، والمرحلة الأولى من زيادة إنتاج الموديل 3 المحدث، وإغلاق المصنع الناتج عن تحويلات الشحن أثناء نزاع البحر الأحمر، وهجوم الحريق المتعمد في مصنع جيجافاكتوري تسلا في برلين.

وعلى الرغم من هذه الأحداث، فقد شهد أداء تسلا على أساس ربع سنوي زيادة بنسبة 14.8%، وهو ما اعتبره بنك RBC أمرًا مفهومًا.

أظهرت المقارنات السنوية للربع الثاني من عام 2024 انخفاضًا على أساس سنوي، وهو ما توقعه محللو السوق، نظرًا لمكانة تسلا وسط موجتين من النمو. كما أن ترقب طرز تسلا الجديدة ذات الأسعار المعقولة المتوقع طرحها في النصف الأول من عام 2025 قد يتسبب أيضًا في تأخير المشترين المحتملين لعمليات الشراء.

أشار المحلل إلى أن سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) قد يشهد ارتفاعًا بسبب أرقام التسليم الأفضل من المتوقع، ولكن قد يكون ذلك مؤقتًا لأن السوق يتطلع الآن إلى الكشف عن الروبوتات في 8 أغسطس.

من المتوقع أن يقدم الحدث نظرة عامة رفيعة المستوى، ولا تتوقع RBC أن يكون بمثابة محفز كبير للسهم على المدى القريب. ومع ذلك، لا تزال الشركة متفائلة بشأن الآفاق طويلة الأجل للروبوتات الآلية ودور تسلا في هذه السوق الناشئة.

بالإضافة إلى ذلك، أشارت RBC إلى أداء Tesla الاستثنائي في مجال تخزين الطاقة خلال الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى مكاسب محتملة في حصة السوق. تضع الشركة قيمة أكبر على هذا القطاع من أعمال تسلا مقارنةً بقسم السيارات، مستشهدةً بسوق محتمل يمكن التعامل معه لتخزين البطاريات يبلغ 20 ضعفاً من مستويات 2023 عند النضج وأكثر ربحية بالفعل من أعمال تسلا في مجال السيارات.

في أخبار أخرى حديثة، تجاوزت تسليمات سيارات تسلا في الربع الثاني من العام توقعات السوق، حيث تم تسليم 443,956 وحدة بإجمالي 443,956 وحدة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 14.8% عن الربع الأول. ويُعزى هذا الارتفاع إلى تعديلات الأسعار التي حفزت طلب العملاء.

ومع ذلك، شهدت مبيعات شركة تسلا من السيارات الكهربائية المُصنّعة في الصين انخفاضًا كبيرًا بنسبة 24.2% على أساس سنوي في شهر يونيو. وفي الوقت نفسه، أعلنت شركة Polestar المُصنعة للسيارات الكهربائية عن خسارة تشغيلية في الربع الأول بلغت 231.7 مليون دولار بسبب الرسوم الجمركية الكبيرة على سياراتها الكهربائية المُنتجة في الصين. وتخطط الشركة لتعديل استراتيجيتها الإنتاجية لتقليل اعتمادها على التصنيع الصيني.

من ناحية أخرى، أعلنت شركة BYD الصينية لصناعة السيارات عن زيادة كبيرة بنسبة 21% في مبيعاتها من السيارات الكهربائية للربع الثاني، مما يشير إلى احتدام السباق مع شركة تسلا. أبقت Citi على تصنيف محايد لسهم Tesla، مع ثبات السعر المستهدف عند 182.00 دولارًا.

وتتوقع الشركة حدوث رد فعل إيجابي في سعر السهم بعد تقرير التسليم والإنتاج الصادر عن تسلا. من المتوقع أن يحول المستثمرون انتباههم نحو هوامش أرباح تسلا الإجمالية للسيارات في الربع الثاني من العام، والتي من المقرر الإعلان عنها في 23 يوليو. هذه بعض التطورات الأخيرة في قطاع السيارات الكهربائية.

InvestingPro Insights

مع استمرار شركة Tesla (NASDAQ:TSLA) في التنقل عبر مشهد من التحديات والفرص، يمكن للبيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro أن توفر للمستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

مع رسملة سوقية قوية تبلغ 731.06 مليار دولار، تعكس البيانات المالية لشركة Tesla حجمها الكبير في الصناعة. وتشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة، التي تبلغ 53.37، إلى تقييم مرتفع من قبل السوق، وهو ما قد يكون له ما يبرره من خلال آفاق نموها وريادتها في الصناعة. ومع ذلك، فإن نسبة PEG البالغة 3.1 تشير إلى أن هذا النمو قد يكون مسعّرًا، مما يستدعي أن ينظر المستثمرون بعناية.

عند الخوض في مقاييس الأداء، شهدت Tesla عوائد ملحوظة، مع زيادة بنسبة 12.01% خلال الأسبوع الماضي، لتكمل العائد القوي على مدى الأشهر الثلاثة الماضية بنسبة 25.94%. هذا الزخم هو شهادة على قدرة Tesla على توليد حماس المستثمرين، على الرغم من التقلبات الأخيرة. علاوة على ذلك، فإن هوامش الربح الإجمالية للشركة، التي تبلغ 17.78%، قد تشير إلى مجالات محتملة لتحسين الكفاءة.

ومن النصائح التي يجدر تسليط الضوء عليها في InvestingPro هي مكانة Tesla كلاعب بارز في صناعة السيارات، وهو ما يتماشى مع توقعات RBC الإيجابية بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل، لا سيما في قطاع تخزين الطاقة. وفي الوقت نفسه، تشير نصيحة أخرى إلى أن تسلا تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر لها قاعدة مالية صلبة للتغلب على الشكوك الاقتصادية والاستثمار في مبادرات النمو المستقبلية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك أكثر من 20 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Tesla، والتي يمكن الوصول إليها من خلال منصة InvestingPro. لتعزيز تجربة البحث الاستثماري الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها