قام بنك UBS يوم الثلاثاء بتحديث نظرته المستقبلية لأسهم Plains All American (NASDAQ:PAA)، حيث زاد السعر المستهدف إلى 22.00 دولارًا من 21.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. تتوقع الشركة أداءً أقوى من الشركة للربع القادم مقارنة بتوقعات السوق.
ويتوقع محلل UBS أن يحقق قطاع أعمال النفط الخام نتائج أفضل من المتوقع. وعلى الرغم من أنه من المتوقع حدوث اتجاه هبوط موسمي في قطاع سوائل الغاز الطبيعي (NGL) بسبب فروق الأسعار القوية في قطاع النفط الخام، إلا أن الانخفاض سيكون أقل حدة مما كان متوقعًا في البداية، مدعومًا بديناميكيات التسعير بين البوتان والأيزوبوتان.
كما أشار المحلل أيضًا إلى أن بدء عمليات مشروع توسعة ترانس ماونتن (TMX) لن يؤثر بشكل كبير على أداء شركة Plains All American. علاوة على ذلك، تم تسليط الضوء على انخفاض نفقات التشغيل كتطور إيجابي كبير للشركة.
يُعتبر المركز المالي لشركة Plains All American مواتياً في قطاع شركات النفط المتوسطة، لا سيما بسبب ارتفاع عائد التدفق النقدي الحر (FCF) بنسبة 15.9% وعائد توزيعات الأرباح بنسبة 7.7%. تساهم هذه العوامل في موقف الشركة الإيجابي من السهم.
وتماشيًا مع السعر المستهدف المعدل لسهم Plains All American، قامت UBS أيضًا بتعديل السعر المستهدف لسهم Plains GP Holdings (NASDAQ:PAGP) إلى 23.00 دولارًا أمريكيًا من 22.00 دولارًا أمريكيًا. يرتبط هذا التغيير بشكل مباشر بالتقييم المحدث لسهم Plains All American، حيث أن السعر المستهدف لسهم Plains GP Holdings مشتق من سعر Plains All American. ويستند هذا التقييم إلى قيمة EV/EBITDA تقديرية ثابتة تبلغ 9.3 أضعاف في عام 2026 ونموذج خصم توزيعات الأرباح (DDM) بقيمة 22.00 دولارًا.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Plains All American Pipeline, L.P. (PAA) عن أداء قوي في الربع الأول مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 718 مليون دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات RBC Capital وتوقعات الإجماع.
كما أكدت الشركة أيضًا على توجيهاتها المالية لعام 2024، وحافظت على توقعاتها للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وأشارت Citi، التي حافظت على موقفها المحايد من شركة PAA، إلى أن أرباح الشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قد تتجاوز متوسط تقديرات وول ستريت، مما قد يؤدي إلى نتائج أقوى من المتوقع للأرباع القادمة.
استجابت شركة RBC Capital Markets لهذه التطورات من خلال تعديل السعر المستهدف لسهم Plains All American، حيث قامت بزيادته إلى 18 دولارًا من 17 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Sector Perform. يتأثر السعر المستهدف المعدل للشركة بالتقدم الذي أحرزته شركة Plains All American في جهود إعادة التعاقد، والتي من المتوقع أن تعالج المخاوف المتعلقة بالتدفقات النقدية في قطاع النفط الخام لعام 2026.
علاوة على ذلك، حققت بلينز أول أمريكان خطوات جديرة بالملاحظة في أدائها المالي وتطوراتها الاستراتيجية. ويشمل ذلك عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مثل الاستحواذ على 10% إضافية في شركة سادلهورن لأنابيب النفط وأصول محطة ميد-كون مقابل 110 مليون دولار.
كما أعلنت الشركة عن زيادة أحجام العقود في محفظة عقودها طويلة المدى في منطقة بيرميان. تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام شركة Plains All American بالانضباط في رأس المال، وتوليد تدفقات نقدية حرة قوية، وعوائد ثابتة للمستثمرين.
رؤى InvestingPro
بعد تحديث UBS لتوقعات UBS بشأن شركة Plains All American (NASDAQ:PAA)، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية قوية تبلغ 12.92 مليار دولار، تُظهر Plains All American نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 15.74، وترتفع بشكل هامشي إلى 15.96 عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. تؤكد هذه المقاييس على تقييم الشركة في السوق الحالية.
تكشف بيانات الإيرادات عن بيئة مليئة بالتحديات، مع انخفاض بنسبة -13.62% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وانخفاض ربع سنوي بنسبة -2.8% في الربع الأول من عام 2024. على الرغم من ذلك، فإن عائد توزيعات أرباح Plains All American يبلغ 7.04% وهو عائد جذاب، مقترنًا بنمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 18.69% خلال الفترة نفسها. قد يجد المستثمرون الراحة في قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعات أرباح قوية وسط ضغوط الإيرادات.
تسلط نصائح InvestingPro InvestingPro الضوء على العائد الإجمالي المثير للإعجاب لسعر Plains All American منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 23.57% والعائد الإجمالي القوي للسعر لمدة عام واحد بنسبة 37.63%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية. وعلاوة على ذلك، تشير تقديرات القيمة العادلة من المحللين و InvestingPro إلى احتمالية حدوث ارتفاع محتمل، حيث تبلغ أهداف المحللين 20.00 دولارًا أمريكيًا وحساب القيمة العادلة الخاص بشركة InvestingPro عند 15.84 دولارًا أمريكيًا.
لأولئك الذين يبحثون عن تحليل شامل ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح حول Plains All American وغيرها من الشركات. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين+، واستفد من الإمكانات الكاملة لخبرة InvestingPro.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها