محلل يحافظ على السعر المستهدف وتصنيف الشراء لأسهم بيبسيكو

أعاد بنك UBS يوم الثلاثاء التأكيد على تصنيف الشراء على أسهم شركة بيبسيكو، مع ثبات السعر المستهدف عند 200.00 دولار. تستعد الشركة للإعلان عن أرباحها للربع الثاني من العام المالي 2024 في 11 يوليو، قبل افتتاح السوق. لم تتغير تقديرات يو بي إس لأرباح السهم في الربع الثاني لشركة بيبسيكو (NASDAQ:PEP) عند 2.15 دولار، وهو ما يتماشى مع إجماع شركة فيزيبل ألفا.

وعلى الرغم من أن سهم بيبسيكو يشهد اتجاهًا جانبيًا منذ بداية العام، مع انخفاض طفيف بنسبة 2.9% مقارنةً بصندوق SPDR الخاص بقطاع السلع الاستهلاكية المختارة (NYSEARCA:XLP) الذي حقق مكاسب بنسبة 6%، إلا أن بنك UBS يشير إلى أن معنويات المستثمرين سلبية حاليًا.

تتناقض هذه المعنويات مع الأداء الضعيف الذي شهده العام الماضي مقارنةً بنظرائه من الشركات متعددة الجنسيات ذات رؤوس الأموال الكبيرة، وهو ما يعتبره بعض المستثمرين فرصة، نظرًا لأن أسهم شركة بيبسيكو يتم تداولها عند حوالي 19.5 مرة من تقديرات الإجماع على الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM). ويمثل هذا التقييم خصمًا بنسبة 11% مقارنةً بأقرانها، وهو ما يختلف عن متوسط العلاوة التاريخية في نطاق النسبة المئوية المتوسطة المكونة من رقم واحد.

وتبرز التحديات الأساسية التي تواجهها شركة بيبسيكو من خلال الانخفاض السنوي في اتجاهات الولايات المتحدة على أساس سنوي، مع احتمال أن يؤدي الأداء الدولي إلى موازنة الموازين. ومع ذلك، فإن توقعات النمو العضوي هي عند الحد الأدنى مقارنةً بنظيراتها للربع الثاني، مما يؤدي إلى مخاوف بشأن جدوى تحقيق توقعات المبيعات للعام بأكمله.

يتوقع بنك UBS أن تقرير الأرباح القادم قد لا يعزز ثقة المستثمرين بشكل كبير، حيث يتبنى الكثيرون موقف "الانتظار والترقب" فيما يتعلق بالتحسينات المحتملة في اتجاهات الأرباح العلوية والسفلية.

وعلى الرغم من هذه المخاوف على المدى القصير، إلا أن بنك UBS يتصور مسارًا لتحسن أداء شركة بيبسي على المدى الطويل. ويعتبر الوضع الحالي للسوق نقطة دخول جذابة للمستثمرين، مما يشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب مستقبلية.

وفي أخبار أخرى حديثة، كانت أرباح شركة بيبسيكو وإيراداتها موضع نقاش بين المحللين. فقد أبقى بنك جولدمان ساكس على تصنيف "شراء" للشركة، على الرغم من تعديل التقديرات بالخفض بسبب بيانات الفحص الأضعف من المتوقع في قطاعي المشروبات في أمريكا الشمالية وفريتو-لاي أمريكا الشمالية التابعين لشركة بيبسيكو.

وفي الوقت نفسه، خفض دويتشه بنك سعره المستهدف من 185 دولارًا أمريكيًا إلى 180 دولارًا أمريكيًا، مع الإبقاء على تصنيف "الاحتفاظ" بسبب المخاوف بشأن تباطؤ اتجاهات الاستهلاك في الولايات المتحدة والمخاطر المحتملة الناجمة عن الانخفاضات الأخيرة في قيمة عملات أمريكا اللاتينية.

وفي أخبار الاندماج، وافقت شركة PepsiCo على التنازل عن شرط تغيير السيطرة في ترتيبات التعبئة مع شركة Britvic، مما قد يمهد الطريق أمام استحواذ Carlsberg المحتمل على شركة المشروبات الغازية البريطانية. من المحتمل أن تزيل هذه الخطوة عقبة كبيرة أمام استحواذ شركة البيرة الدنماركية المحتمل على شركة Britvic.

وفي آخر الترقيات والتخفيضات الأخيرة للمحللين، رفعت شركة جيفريز السعر المستهدف لسهم بيبسيكو من 209 دولار أمريكي إلى 211 دولار أمريكي، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". وتتوقع الشركة أنه مع تركيز الإدارة الجديدة على تحديد أولويات الهوامش، قد تبدأ هوامش أرباح شركة بيبسيكو للمشروبات في أمريكا الشمالية في رؤية تحول إيجابي.

وفي أخبار أخرى للشركة، أعلنت شركة بيبسيكو عن زيادة أرباحها الفصلية بنسبة 7%، وهي الزيادة السنوية الثانية والخمسين على التوالي. قام ديفيد ترون، ممثل الكونغرس عن الدائرة السادسة في ولاية ماريلاند، ببيع جزء من أسهمه في شركة بيبسيكو المملوكة في صندوق تأميني بقيمة تتراوح بين 50,001 دولار و100,000 دولار. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على البيئة الديناميكية التي تعمل فيها شركة PepsiCo.

InvestingPro Insights

في ضوء الإصدار القادم لأرباح الربع الثاني لشركة PepsiCo في 11 يوليو، تقدم بيانات الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا لتقييم UBS. تبلغ القيمة السوقية لشركة PepsiCo 224.41 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الربحية 24.42، مما يجعل الاستقرار المالي لشركة PepsiCo ملحوظًا. ويقف هامش الربح الإجمالي للشركة قويًا عند 54.15% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يؤكد هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب التي أبرزتها نصائح InvestingPro.

علاوة على ذلك، يبلغ عائد توزيعات الأرباح لشركة PepsiCo 3.33%، مما يعكس تاريخ الشركة في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وهو ما يدل على مرونتها المالية والتزامها بعوائد المساهمين.

كما تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن شركة PepsiCo لاعب مؤثر في صناعة المشروبات مع مستويات معتدلة من الديون، وهو ما قد يكون عاملًا مطمئنًا للمستثمرين بالنظر إلى قدرة الشركة على تجاوز تقلبات السوق. وعلاوة على ذلك، تشير الإرشادات إلى أن التدفقات النقدية لشركة بيبسيكو يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ، مما يوفر دليلاً آخر على الصحة المالية.

بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق ونصائح إضافية، هناك 13 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لشركة PepsiCo، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/PEP. يمكن للمستثمرين الاستفادة من رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+ للحصول على المزيد من الرؤى والنصائح المتعمقة حول شركة PepsiCo وغيرها من الفرص الاستثمارية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها