قامت سيتي يوم الجمعة بتحديث تقييمها لأسهم شركة Trelleborg AB (TRELB:SS) (OTC: TBABF)، وهي شركة هندسية عالمية، من خلال رفع السعر المستهدف إلى 425 كرونة سويدية من 405 كرونة سويدية، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي هذا التعديل في الوقت الذي تتوقع فيه الشركة أن يظل هامش أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والإطفاء (EBITA) مستقرًا عند 18.1%، بما يتماشى مع توقعات السوق العامة.
يشير تحليل سيتي بنك إلى أن قسم الأنظمة البحرية (TMS) التابع لشركة Trelleborg قد يواجه ضغطًا مستمرًا في الهامش بسبب التخفيضات المستمرة في المخزون. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون أداء قطاعي الحلول الصناعية (TIS) وحلول منع التسرب (TSS) متماشياً مع توقعات السوق.
وتجدر الإشارة إلى أنه من المتوقع أن يشهد قطاع الحلول الصناعية (TSS) تحسنًا في الهامش على أساس ربع سنوي بسبب انخفاض في نقص الاستيعاب، وهو ما يشير إلى انعكاس الآثار السلبية الناجمة عن انخفاض أيام العمل.
وقد أثار المستثمرون مخاوف بشأن التأثير المحتمل لشهر يونيو كونه شهر أقصر هذا العام، مما قد يؤثر على تقديرات النمو العضوي. يشير تقييم سيتي بنك إلى تأثير إيجابي محتمل لأيام العمل بنسبة 1.2-1.3%، مما يشير إلى أنه على الرغم من أنه قد لا يكون هناك انعكاس كامل للانخفاض البالغ 2% الذي لوحظ في الربع الأول، إلا أن الفرق لن يكون كبيراً.
كما نقلت الشركة أيضًا ملاحظات المستثمرين فيما يتعلق بتقييم شركة Trelleborg، مشيرةً إلى أنها تبدو كاملة عند النظر في العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) وإمكانات النمو.
وفقًا لـ Citi، لكي يحافظ سهم Trelleborg على تصنيفه الحالي ويتجنب تخفيض قيمة السهم، من الضروري أن تُظهر الشركة تقدمًا مستمرًا في تحسين الهامش.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها