في يوم الاثنين، رفعت شركة Evercore ISI، وهي شركة استثمارية معروفة، السعر المستهدف لسهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) إلى 211.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 210.00 دولارًا. كما أعادت الشركة أيضًا تأكيد تصنيفها المتفوق على السهم.
يأتي هذا التعديل في أعقاب النتائج المالية الفصلية الأخيرة لشركة JPMorgan، والتي أظهرت عائدًا قويًا بنسبة 20% على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) وعائدًا قويًا على رأس المال على الرغم من الانخفاض الطفيف في قيمة السهم بعد إعلان الأرباح.
اتسم أداء جي بي مورجان في الربع الثاني من العام بالقوة في مختلف القطاعات، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والثروات والبطاقات. كما تم تسليط الضوء على قدرة البنك على توليد فائض كبير في رأس المال، حيث بلغت نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) 15.3%. هذا الاحتياطي المالي يمنح بنك JPMorgan مجالًا واسعًا لمتابعة مبادرات النمو العضوي، والحفاظ على توزيعات أرباح كبيرة، والاحتفاظ بالأرباح لفرص الاستثمار المستقبلية.
تشمل أنشطة البنك الأخيرة تسييل أسهم Visa من الفئة B، والتي ساعدت إلى جانب الأرباح القوية في التمويل المسبق لمليار دولار أمريكي من المساهمات الخيرية المخطط لها.
بالإضافة إلى ذلك، أعاد بنك JPMorgan شراء 4.9 مليار دولار من أسهمه، مما ساهم في زيادة نسبة CET1 بمقدار 30 نقطة أساس في نسبة CET1. على الرغم من تباطؤ الاقتصاد والتحديات التي تواجه نمو القروض والودائع، لا تزال الشركة واثقة من قدرة جي بي مورغان (NYSE:JPM) على تحقيق نمو عضوي قوي.
ويتناول التقرير بمزيد من التفصيل الإدارة المالية الاستراتيجية لبنك جي بي مورجان JPMorgan، مشيراً إلى أنه على الرغم من التحديات التي يفرضها الاقتصاد، إلا أن العوائد القوية للبنك والتوظيف الاستراتيجي لرأس المال يضعه في وضع جيد لتحقيق النمو المستدام.
يشير التقرير إلى أنه من المرجح أن يواصل جي بي مورجان الاستثمار في الأعمال ذات العائد المرتفع، والحفاظ على عائد رأسمالي جيد، وتعزيز ميزانيته العمومية، والبقاء على استعداده للفرص غير المتوقعة.
ويختتم تقرير Evercore ISI بمنظور حول استخدام جي بي مورجان لرأس المال الزائد، مشيراً إلى أنه في حين أن عمليات إعادة الشراء قد لا تكون محور التركيز الفوري، خاصةً عندما يتم تداول السهم عند 2.4 ضعف القيمة الدفترية الملموسة، فمن المرجح أن يواصل البنك نمطه في الاستثمار في النمو العضوي والحفاظ على استراتيجية قوية لعائد رأس المال.
في أخبار أخرى حديثة، سجل بنك JPMorgan Chase أداءً ماليًا قويًا للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار، وبلغت ربحية السهم الواحد (EPS) 6.12 دولار على 51 مليار دولار من الإيرادات.
ويشمل ذلك مكاسب كبيرة من بيع أسهم Visa. بعد تعديل هذه البنود لمرة واحدة، يبلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم 4.40 دولار وإيرادات بقيمة 43.1 مليار دولار.
وساهمت قطاعات الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار (CIB) والخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات (CCB) في الشركة، إلى جانب قسم إدارة الأصول والثروات (AWM)، بشكل كبير في هذا الأداء.
واستمراراً للتطورات الأخيرة، قامت جي بي مورغان بزيادة توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار للسهم الواحد. وتتوقع توقعات الشركة بعض التحديات المقبلة، بما في ذلك الضغوطات المحتملة على أرصدة الودائع والتطبيع المتوقع في عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد.
ومع ذلك، أشارت الشركة أيضًا إلى عدد قياسي من المستثمرين لأول مرة في قسم الخدمات المصرفية للأفراد والمجتمعات ونمو قوي في رسوم الإدارة وصافي التدفقات الداخلة في إدارة الأصول والثروات.
على الرغم من بعض الرياح المعاكسة المحتملة، لا تزال جي بي مورغان تركز على إدارة أعمالها بفعالية، كما يتضح من أدائها القوي في الربع الثاني من عام 2024. وقد ساهم نهج الشركة المنضبط ونموذج أعمالها المتنوع في قدرتها على تجاوز تعقيدات البيئة الاقتصادية الحالية.
رؤى InvestingPro
تتوافق توقعات Evercore ISI المتفائلة بشأن JPMorgan Chase & Co مع العديد من نصائح Invest ingPro التي تسلط الضوء على القوة المالية للبنك وإمكانات النمو. والجدير بالذكر أن JPMorgan قد رفع توزيعات أرباحه لمدة 13 عامًا متتالية، مما يدل على التزامه بمكافأة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول البنك عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أنه قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانات أرباحه. مع قيام 4 محللين بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، هناك إجماع على أن المسار المالي لبنك JPMorgan إيجابي.
من من منظور البيانات، تبلغ القيمة السوقية لبنك JPMorgan 583.07 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضوره الكبير في القطاع المالي. نسبة السعر إلى الربحية للبنك جذابة في الوقت الحالي عند 11.44، مع نسبة مكرر الربحية الآجلة الأكثر ملاءمة (المعدلة حسب الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024) عند 10.66. علاوة على ذلك، يؤكد نمو إيرادات جي بي مورغان بنسبة 19.38% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية على قدرته على زيادة الأرباح، وهو أمر ضروري لتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق ورؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+. قم بزيارة Investing .com/pro/JPM لاستكشاف هذه النصائح، بما في ذلك مكانة JPMorgan كلاعب بارز في صناعة البنوك وعائدها المرتفع على مدى العقد الماضي، والذي يمكن أن يكون مؤشراً على أدائها المستقبلي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها