يوم الاثنين ، عدلت Baird توقعاتها لأسهم JPMorgan (NYSE:JPM) ، مما زاد السعر المستهدف للبنك إلى 195 دولارًا من 185 دولارًا أمريكيًا ، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. وأشارت الشركة إلى أن أرباح السهم الأساسي للسهم في الربع الثاني من عام 2024 بلغت 4.40 دولارًا أمريكيًا، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق البالغة 4.20 دولارًا أمريكيًا.
ويُعزى هذا الأداء إلى استقرار صافي الإيرادات قبل المخصصات (PPNR)، والتي شهدت زيادة سنوية بنسبة 8٪ على أساس سنوي، إلى جانب عمليات السحب التي تلبي التوقعات، وجودة الائتمان القوية بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، كانت تراكمات الاحتياطي لدى البنك أعلى من المتوقع، على الرغم من التعليقات السابقة للإدارة خلال الربع الأول.
وقد أظهرت النتائج المالية الأخيرة لبنك جي بي مورجان (NYSE:JPM) بعض نقاط القوة الرئيسية، بما في ذلك تراجع الرياح المعاكسة في صافي دخل الفائدة، والاتجاهات المواتية للخدمات المصرفية الاستثمارية، والمصروفات المدارة بشكل جيد، والاتجاهات الائتمانية الإيجابية، ووضع رأس المال القوي.
وقد تم التأكيد على وضع رأس مال البنك بشكل خاص، حيث ارتفعت نسبة الشق الأول من الأسهم العادية (CET1) بحوالي 30 نقطة أساس لتصل إلى 15.3% من بين البنوك الأمريكية، وهي نسبة أعلى بكثير من المتطلبات المتوقعة البالغة 12.3%.
وسلط التقرير الضوء كذلك على احتياطي رأس المال لدى جي بي مورغان، والذي يبلغ حاليًا حوالي 300 نقطة أساس، مما يعكس فائضًا يزيد عن 50 مليار دولار، أي ما يعادل حوالي 9% من القيمة السوقية الحالية للبنك. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن يبقى هذا الفائض الكبير في رأس المال الاحتياطي حتى يتم الانتهاء من لوائح نهاية المرحلة الثالثة من اتفاقية بازل الثالثة (B3E).
وعلى الرغم من الأداء الفصلي القوي لبنك JPMorgan، أشار بيرد إلى ضغوط الودائع المستمرة والتوقعات غير المؤكدة لانخفاض صافي دخل الفائدة وصافي هامش الفائدة (NII/NIM) داخل المجموعة المصرفية الضخمة. علاوة على ذلك، كان نشاط البنك في إعادة شراء الأسهم كبيرًا، حيث تم إعادة شراء ما يقرب من 5 مليارات دولار من الأسهم خلال الربع.
واختتمت الشركة تعليقاتها على بنك جي بي مورجان بالإشارة إلى أن الأداء المتواضع للبنك في يوم تقرير الأرباح لم يكن مفاجئًا، بالنظر إلى التوجيهات التي تم التأكيد عليها والتوقعات العالية التي سبقت الإعلان.
في أخبار أخرى حديثة، سجل بنك JPMorgan Chase & Co أداءً ماليًا قويًا للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار أمريكي وربحية السهم (EPS) 6.12 دولار أمريكي على إيرادات بلغت 51 مليار دولار أمريكي.
تشمل الأرقام المكاسب من بيع أسهم Visa والمساهمات الخيرية المخطط لها. بعد تعديل هذه البنود لمرة واحدة، يبلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم الواحد 4.40 دولار وإيرادات قدرها 43.1 مليار دولار.
قامت شركة Evercore ISI، وهي شركة استثمارية معروفة، برفع السعر المستهدف لأسهم JPMorgan إلى 211.00 دولارًا، مؤكدةً على تصنيفها Outperform. وقد تعززت ثقة الشركة من خلال العائد القوي على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) بنسبة 20% والعائد القوي لرأس المال، على الرغم من الانخفاض الطفيف في قيمة السهم بعد إعلان الأرباح.
وتشمل الأنشطة الأخيرة التي قام بها بنك JPMorgan إعادة شراء 4.9 مليار دولار من أسهمه، مما ساهم في زيادة نسبة الشق الأول من الأسهم المشتركة (CET1) بمقدار 30 نقطة أساس. وتضع الإدارة المالية الاستراتيجية للبنك وعائداته القوية وتوظيف رأس المال في مكانة جيدة لتحقيق النمو المستدام.
كما قامت الشركة بزيادة توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار أمريكي للسهم الواحد، على الرغم من الضغوط المحتملة على أرصدة الودائع والتطبيع المتوقع في عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد.
وقد ساهم نموذج الأعمال المتنوع للبنك والإدارة الاستراتيجية لرأس المال في قدرته على التعامل مع تعقيدات البيئة الاقتصادية الحالية.
InvestingPro Insights
أظهر بنك JPMorgan Chase & Co. (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: JPM) أداءً ماليًا قويًا في الربع الأخير، مع إنجازات ملحوظة تتماشى مع رؤى InvestingPro. لم يتفوق أداء JPMorgan على توقعات الأرباح فحسب، بل إن البنك يفتخر أيضًا بتاريخه الحافل بالنمو المستمر في توزيعات الأرباح، حيث رفع توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا. تؤكد هذه النصائح من InvestingPro على التزام البنك بعوائد المساهمين، وهو أمر مهم للغاية بالنسبة للمستثمرين.
كما تُلقي بيانات InvestingPro مزيدًا من الضوء على الصحة المالية لبنك JPMorgan، حيث تبلغ القيمة السوقية 583.07 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 11.44، والتي تتعدل إلى 10.66 أكثر جاذبية عند النظر في الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ويكتمل ذلك بنسبة مكرر الربحية إلى الأرباح (PEG) البالغة 0.73، مما يشير إلى أن نمو أرباح البنك قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. بالإضافة إلى ذلك، يعكس النمو الأخير لإيرادات JPMorgan بنسبة 19.38% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مقترنًا بهامش دخل تشغيلي قوي بنسبة 44.59%، الكفاءة التشغيلية والربحية للبنك.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق ورؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة التي تستكشف مكانة JPMorgan كلاعب بارز في القطاع المصرفي، ومستويات التداول التي تقترب من أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا، وعائداتها القوية على مدار العقد الماضي. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/JPM وفكّر في استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على الاشتراك السنوي Pro والاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها