رفع سهم جي بي مورجان المستهدف من قبل أوبنهايمر على خلفية نتائج الربع الثاني القوية

يوم الاثنين، عدلت شركة Oppenheimer توقعاتها لأسهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، حيث رفعت السعر المستهدف للبنك إلى 221 دولارًا من 215 دولارًا أمريكيًا من 215 دولارًا أمريكيًا السابق مع الحفاظ على تصنيف Outperform. ويأتي هذا التعديل في أعقاب أرباح بنك جي بي مورجان (NYSE:JPM) في الربع الثاني من العام، والتي تجاوزت توقعات المحللين.

أعلن جي بي مورجان عن ربحية السهم الواحد (EPS) البالغة 6.12 دولار للربع الثاني من عام 2024، متفوقًا على التوقعات البالغة 4.07 دولار وإجماع الآراء البالغة 5.88 دولار. ومع ذلك، فإن هذه الأرقام تشمل مكاسب كبيرة لمرة واحدة مثل 7.8 مليار دولار من شركة فيزا وتبرع بقيمة مليار دولار لمؤسسة البنك الخيرية. وعندما يتم استبعادها، يتم احتساب ربحية السهم التشغيلية الأساسية عند 4.53 دولار، أي أعلى بقليل من المقدر بـ 4.33 دولار.

وقد تعززت أرباح الشركة من خلال الأرباح الأساسية قبل المخصصات التي بلغت 19.7 مليار دولار، متجاوزةً بذلك 19.1 مليار دولار المتوقعة. ويُعزى هذا التفوق إلى انخفاض النفقات عن المتوقع بمقدار 0.5 مليار دولار أمريكي، في حين حققت الإيرادات التوقعات. كان صافي المبالغ المخصومة أعلى بقليل من التوقعات بمقدار 0.1 مليار دولار، بإجمالي 2.2 مليار دولار.

يشير تحليل Oppenheimer إلى أنه على الرغم من أن نتائج الربع الثاني كانت قوية بشكل ملحوظ، إلا أنها لم تكن كافية لتبرير مراجعة كبيرة لتقديرات أرباح الشركة لعام 2025. تشير الأرقام المُعلنة، حتى مع تعديلات المكاسب غير المتكررة، إلى أداء أعلى من التوقعات.

يعكس الأداء المالي القوي لبنك جي بي مورجان والسعر المستهدف المحدّث مرونة البنك وإمكانات النمو، كما اعترف بذلك محللو الصناعة. يشير السعر المستهدف الجديد البالغ 221 دولارًا إلى نظرة إيجابية لسهم البنك في نظر أوبنهايمر.

وفي أخبار أخرى حديثة، أعلن بنك JPMorgan عن أرباح قوية في الربع الثاني من العام، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد 6.12 دولار أمريكي على إيرادات بلغت 51 مليار دولار أمريكي. بعد تعديل البنود غير المتكررة، بلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم 4.40 دولار وإيرادات قدرها 43.1 مليار دولار.

حافظت BMO Capital على تصنيفها لأداء السوق على أسهم جي بي مورجان مع ثبات السعر المستهدف عند 205.00 دولار أمريكي، في حين رفعت Baird و Evercore ISI أهدافهما السعرية إلى 195 دولارًا و 211 دولارًا على التوالي.

شهدت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية زيادة بنسبة 50% على أساس سنوي بينما ارتفعت إيرادات التداول بنسبة 11%. كما قام البنك أيضًا بإعادة شراء 4.9 مليار دولار من أسهمه، مما ساهم في زيادة بنسبة 30 نقطة أساس في نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1). كما قام جي بي مورجان أيضًا بزيادة توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار أمريكي للسهم الواحد.

ومع ذلك، فقد خفف من معنويات المستثمرين قرار البنك بعدم مراجعة توجيهاته بشأن صافي دخل الفائدة (NII) بالزيادة. على الرغم من هذه التطورات الأخيرة، أشار محللون من BMO Capital وBaird وEvercore ISI إلى الزيادة المتوقعة في عدد الأسهم، والضغوط المحتملة على أرصدة الودائع، والتطبيع المتوقع في عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد كنقاط مثيرة للقلق في المستقبل.

InvestingPro Insights

بعد تقرير الأرباح المتفائل من JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، يقدم تحليل باستخدام بيانات وأدوات InvestingPro في الوقت الفعلي وجهات نظر إضافية للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم البنك. وتبلغ القيمة السوقية لسهم JPMorgan قوية عند 583.07 مليار دولار، مما يؤكد على حضوره الكبير في القطاع المالي. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للبنك حاليًا 11.44، مع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة الأكثر ملاءمة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 10.66، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.

قد يجد المستثمرون أيضًا أن عائد توزيعات الأرباح البالغ 2.24% جدير بالملاحظة، لا سيما بالنظر إلى أن JPMorgan لم يحافظ على توزيعات الأرباح فحسب، بل زاد أيضًا من توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. قد يكون هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، والذي بلغ 15.0% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، عاملاً مقنعًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما قد يشير إلى مزيد من التفاؤل بشأن الآفاق المالية للبنك.

بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أعمق، يقدم InvestingPro العديد من نصائح InvestingPro الإضافية، بما في ذلك رؤى حول هوامش الربح الإجمالية لبنك JPMorgan وأدائه مقارنةً بنظرائه في الصناعة. كما يمكن للمستثمرين أيضًا معرفة المزيد عن العوائد التاريخية للبنك وتوقعات المحللين للربحية هذا العام. للوصول إلى هذه الرؤى القيمة وأكثر من ذلك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي للمحترفين واشتراك سنوي أو نصف سنوي للمحترفين+ في InvestingPro.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها