يوم الاثنين، أظهر بايبر ساندلر موقفًا إيجابيًا من أسهم JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM)، حيث رفع السعر المستهدف إلى 230 دولارًا من 220 دولارًا، مع الاحتفاظ بتصنيف زيادة الوزن. يأتي هذا التعديل في أعقاب إعلان جي بي مورجان (NYSE:JPM) عن أرباح الربع الثاني من عام 2024، والتي تجاوزت توقعات الشركة.
دفع الأداء القوي للمؤسسة المالية في الربع الثاني من العام شركة بايبر ساندلر إلى مراجعة أرباحها المقدرة للسهم الواحد (EPS) لعام 2024 من 16.95 دولارًا إلى 18.44 دولارًا. وتُعزى هذه الزيادة إلى الأداء المتفوق لـ JPMorgan في الربع الثاني مقارنة بالتقديرات الأولية للشركة.
بالنظر إلى المستقبل حتى عام 2025، قامت بايبر ساندلر أيضًا بتعديل توقعاتها لعائد السهم الواحد ل JPMorgan، مما أدى إلى زيادة التقدير من 15.93 دولارًا إلى 16.27 دولارًا. يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 230 دولارًا إلى توقعات الأرباح المعدلة هذه، والتي تطبق مضاعفًا يبلغ 14 ضعفًا تقريبًا للأرباح المقدرة لعام 2025.
يشير تصنيف زيادة الوزن النسبي إلى أن بايبر ساندلر لا يزال ينظر إلى سهم JPMorgan بشكل إيجابي، متوقعًا أنه سيحقق أداءً أفضل من متوسط السوق على مدى إطار زمني محدد. وقد عززت النتائج المالية الأخيرة للبنك ثقة الشركة في الحفاظ على هذا التصنيف.
وتعكس تقديرات السعر المستهدف للسعر المعدل وتقديرات ربحية السهم المعدلة أحدث تحليل لشركة بايبر ساندلر للمسار المالي لبنك جي بي مورغان، مع الأخذ بعين الاعتبار الأداء الفصلي الأخير للشركة وأرباحها المحتملة في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة JPMorgan Chase & Co. عن أرباح قوية في الربع الثاني من العام، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد 6.12 دولار أمريكي على إيرادات بلغت 51 مليار دولار أمريكي. وبعد تعديل البنود غير المتكررة، بلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية للسهم الواحد بقيمة 4.40 دولار وإيرادات بقيمة 43.1 مليار دولار.
وقد استقبل المحللون في كل من Oppenheimer وBMO Capital وBaird وEvercore ISI هذه النتائج بشكل إيجابي، حيث قاموا بتعديل أهدافهم السعرية وتصنيفاتهم للشركة وفقًا لذلك.
رفعت Oppenheimer السعر المستهدف لسهم JPMorgan إلى 221 دولارًا، مستشهدةً بمرونة البنك وإمكانية نموه. وفي الوقت نفسه، حافظت BMO Capital على السعر المستهدف للسعر عند 205$، ورفعت Baird السعر المستهدف إلى 195$، ورفعت Evercore ISI السعر المستهدف إلى 211$.
وقد تعززت أرباح البنك من خلال الأرباح الأساسية قبل المخصصات التي بلغت 19.7 مليار دولار أمريكي وزيادة بنسبة 50٪ على أساس سنوي في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية. كما قام البنك أيضًا بإعادة شراء 4.9 مليار دولار من أسهمه، مما ساهم في زيادة بنسبة 30 نقطة أساس في نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1)، وزاد توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار للسهم الواحد.
على الرغم من هذه النتائج القوية، أشار المحللون إلى التحديات المحتملة في المستقبل، بما في ذلك الزيادة المتوقعة في عدد الأسهم، والضغوط المحتملة على أرصدة الودائع، والتطبيع المتوقع في عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد.
تعكس هذه التطورات الأخيرة قدرة بنك JPMorgan على التعامل مع تعقيدات البيئة الاقتصادية الحالية، مما يدل على العوائد القوية والتوظيف الاستراتيجي لرأس المال.
رؤى InvestingPro
تتماشى نظرة بايبر ساندلر الإيجابية لبنك JPMorgan Chase & Co. مع العديد من المقاييس ونصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على الوضع المالي القوي للبنك وإمكانية النمو المستقبلي. فمع رسملة سوقية تبلغ 583.07 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية الجذابة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 البالغة 10.66، يبرز سهم JPMorgan في السوق. بالإضافة إلى ذلك، بلغت نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح خلال الفترة نفسها 0.73، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنمو أرباحه.
يتجلى أداء البنك المتسق أيضًا في سجله الحافل بتوزيعات الأرباح، حيث قام برفع توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية وحافظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية. هذه الموثوقية عامل أساسي للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. علاوة على ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يعزز الشعور الإيجابي حول الصحة المالية لبنك JPMorgan.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الإمكانات الاستثمارية لبنك JPMorgan، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية متاحة على موقع InvestingPro، والتي توفر تحليلاً شاملاً لأداء البنك وتوقعاته. يمكن الوصول إلى هذه الرؤى من خلال منصة InvestingPro، ويمكن للمستخدمين الاستفادة من عرض خاص باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على الاشتراك السنوي Pro والاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها