يوم الاثنين، حافظت BMO Capital على تصنيفها لأداء السوق على أسهم JPMorgan مع ثبات السعر المستهدف عند 205.00 دولار. يأتي موقف الشركة بعد أن أعلنت جي بي مورجان عن زيادة في أرباح الربع الثاني من العام، وهو ما يُعزى إلى حد كبير إلى قفزة في نشاط أسواق رأس المال في أواخر الربع الثاني. وشهدت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية زيادة بنسبة 50% على أساس سنوي، في حين ارتفعت إيرادات التداول بنسبة 11%.
على الرغم من الأداء الإيجابي في أسواق رأس المال، إلا أن معنويات المستثمرين قد خففت من حدة قرار البنك بعدم مراجعة توجيهاته بشأن صافي دخل الفائدة (NII) بالزيادة. وقد أشار بنك BMO Capital إلى هذا الجانب كنقطة مخيبة للآمال بين المستثمرين، حيث ربما كانت هذه الخطوة متوقعة بعد فوز الأرباح.
أشار المحلل من BMO Capital إلى تعديل طفيف في توقعات الأرباح المستقبلية، مشيرًا إلى الزيادة المتوقعة في عدد الأسهم كسبب لذلك. تعكس هذه المراجعة الطفيفة تقديرات أكثر تحفظًا للمضي قدمًا، على الرغم من الأداء الفصلي القوي في أسواق رأس المال.
يعتمد السعر المستهدف البالغ 205 دولار الذي حددته BMO Capital على مضاعف 1.8 مرة من مضاعفات حقوق الملكية العامة الملموسة المقدرة لعام 2025، والتي هي نفسها نتاج عائد بنسبة 15% على حقوق الملكية العامة الملموسة ونسبة السعر إلى الأرباح المستهدفة (P/E) البالغة 12 مرة. يأخذ نموذج التقييم الخاص بالشركة في الاعتبار هذه المقاييس المالية المتوقعة عند تحديد السعر المستهدف لسهم البنك.
وباختصار، يعكس السعر المستهدف للسهم وتصنيف "بي إم أو كابيتال" الذي لم يتغير، نظرة متوازنة لأداء بنك جي بي مورغان (NYSE:JPM) الأخير والتوقعات المستقبلية. وتعترف الشركة بالمكاسب التي حققتها أسواق رأس المال، ولكنها تتضمن أيضًا نظرة حذرة بشأن نمو صافي دخل الفوائد وارتفاعًا طفيفًا في عدد الأسهم المتوقعة.
في أخبار أخرى حديثة، سجل جي بي مورغان أداءً ماليًا قويًا للربع الثاني من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 18.1 مليار دولار أمريكي وربحية السهم الواحد (EPS) 6.12 دولار أمريكي على إيرادات بلغت 51 مليار دولار أمريكي. بعد تعديل البنود غير المتكررة، بلغ صافي الدخل 13.1 مليار دولار، مع ربحية السهم الواحد 4.40 دولار وإيرادات بلغت 43.1 مليار دولار. رفعت شركتا الاستثمار Baird و Evercore ISI على التوالي أهدافهما السعرية لأسهم JPMorgan إلى 195 دولارًا و 211 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيفاتهما المحايدة والمتفوقة.
علاوة على ذلك، أظهر أداء جي بي مورجان في الربع الثاني من العام نقاط القوة في مختلف القطاعات، بما في ذلك الخدمات المصرفية الاستثمارية وإدارة الأصول والثروات والبطاقات. كما قام البنك أيضًا بإعادة شراء 4.9 مليار دولار من أسهمه، مما ساهم في زيادة نسبة الشق الأول من حقوق الملكية المشتركة (CET1) بمقدار 30 نقطة أساس. كما زادت الشركة أيضًا توزيعات الأرباح الفصلية إلى 1.25 دولار أمريكي للسهم الواحد، على الرغم من الضغوط المحتملة على أرصدة الودائع والتطبيع المتوقع في عمليات السحب من بطاقات الائتمان وحالات التأخر في السداد.
InvestingPro Insights
مع استمرار بنك JPMorgan في التنقل في المشهد المالي، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro رؤية شاملة لأداء البنك. فمع رسملة سوقية قوية تبلغ 583.07 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية تبلغ 11.44، يُظهر بنك JPMorgan الاستقرار المالي وجاذبية الاستثمار. والجدير بالذكر أن البنك قد أظهر نموًا كبيرًا في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، بزيادة قدرها 19.38%، مما يسلط الضوء على قدرته على توسيع نطاقه المالي بفعالية.
تكشف نصائح InvestingPro أن بنك JPMorgan لم يكتفِ برفع توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية فحسب، بل حافظ أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يشير إلى التزام قوي بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول الشركة عند نسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة JPMorgan وموقعها الاستراتيجي في قطاع البنوك، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. مع توفر 11 نصيحة أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة لأداء الشركة وإمكاناتها المستقبلية. للوصول إلى هذه النصائح القيّمة وتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها